我国信托产品创新问题的研究 ——以重庆绕城高速信托产品为例

论文摘要

在发达国家,信托与银行、证券、保险并称为现代金融业的四大支柱之一。信托业是一个对产品创新要求特别高的板块,其最大特征就是充满想象力的创新,它是创新的产物,又因创新而发展,数百年的发展史实际上就是一部不断创新的历史。自我国信托业完成第五次整顿以来,信托业迈向了规范化的发展,活跃的信托产品创新成为了信托业发展的重要助推器。但是由于理论上的不足以及受各种因素限制,信托业仍然存在诸多问题。尤其是2007年1月银监会出台了《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》(新两规),并制定了相关的过渡期实施办法。换发新的金融许可证,取消“投资”二字的信托公司在新的监管规定下,如何正确把握将来的业务发展方向、创造新的信托产品以保持持续竞争力,本论文在分析信托基本原理和独特制度优势的基础上,对信托产品创新进行一定的探索,为信托公司的产品创新提供参考和借鉴。除绪论外,本文分两大部分,第一部分为第二章、第三章。简要介绍了信托的基本原理和优势,国外信托业的发展现状信托及对我国信托产品创新的借鉴。同时,阐述了指导信托创新的有关理论,如规避管制论、约束诱导论、财富增长论以及制度改革论。第二部分对我国信托行业创新的分析探讨,是全文的主要内容,包括第四章、第五章、第六章、第七章。结合目前市场上信托产品的创新现状,在分析我国信托行业创新现状及存在不足、政策导向等基础上,根据新的两规要求,对信托产品的创新方向进行了论述,重点对银行与信托合作业务产品进行了探讨。为了形象地对信托创新方向的实际应用进行说明,本文第七章结合具体项目进行了案例分析。文章的最后是结论部分,对论文的基本结论进行总结。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究问题的提出
• 1.2 文献综述
• 1.3 主要研究内容
• 1.4 论文的主要工作
• 2 信托业概述
• 2.1 信托的起源
• 2.2 信托的含义及构成要素
• 2.2.1 信托含义
• 2.2.2 信托构成要素
• 2.3 信托的基本原理
• 2.3.1 所有权与受益权相分离
• 2.3.2 信托财产的独立性
• 2.3.3 有限责任
• 2.3.4 信托管理的连续性
• 2.4 国外信托业的发展
• 2.4.1 英国信托业
• 2.4.2 美国信托业
• 2.4.3 日本信托业
• 2.4.4 国外信托业对我国的借鉴
• 3 信托产品创新的理论
• 3.1 规避管制论
• 3.2 制度改革论
• 3.3 财富增长论
• 3.4 约束诱导论
• 4 我国信托产品创新现状
• 4.1 2007 年我国信托产品发行概况
• 4.1.1 资金运用方式
• 4.1.2 信托资金投资领域
• 4.2 基金化信托产品方兴未艾
• 4.2.1 房地产市场基金化发展缓慢
• 4.2.2 证券市场基金化势头迅猛
• 4.3 品牌化、系列化产品成趋势
• 4.4 银信挂钩产品成重点
• 4.5 公益信托成点缀
• 4.6 企业年金开始起步
• 5 信托产品创新存在的问题及可行性分析
• 5.1 信托产品创新存在的问题
• 5.1.1 产品创新存在较大风险
• 5.1.2 未形成科学的产品创新机制
• 5.1.3 信托财产登记制度的缺失
• 5.1.4 法规约束
• 5.1.5 社会信用和舆论影响
• 5.1.6 缺乏足够的高素质专业人才
• 5.1.7 信托监管的约束
• 5.2 产品创新可行性分析
• 5.2.1 政策因素
• 5.2.2 法规体系不断完善
• 5.2.3 信托产品的需求潜力大
• 5.2.4 信托公司的内在需求
• 6 信托产品创新方向
• 6.1 个人信托产品
• 6.1.1 个人信托的主要特点
• 6.1.2 我国个人信托业务
• 6.1.3 我国个人信托发展前景分析
• 6.1.4 构建我国个人信托市场的设想
• 6.2 证券投资信托产品
• 6.2.1 扩大信托投资范围的创新产品
• 6.2.2 结构化的证券投资产品
• 6.3 产业投资基金
• 6.3.1 产业投资基金的概念
• 6.3.2 信托公司的优势
• 6.3.3 产业基金的基本运作
• 6.3.4 发展现状及前景
• 6.4 银信合作产品创新
• 6.4.1 银信合作的意义
• 6.4.2 银信合作的可行性
• 6.4.3 银信合作现状
• 6.4.4 银信合作展望
• 6.5 信托创新产品定价
• 6.6 信托产品创新风险分析
• 6.6.1 信托产品创新面临的主要风险
• 6.6.2 信托产品创新风险管理的程序
• 6.6.3 信托公司风险管理的组织体系
• 6.6.4 信托公司风险管理的主要措施
• 7 重庆绕城高速公路信托项目的分析
• 7.1 项目背景
• 7.2 项目基本情况
• 7.2.1 项目概况
• 7.2.2 项目业主基本情况
• 7.3 运作方式
• 7.3.1 交易结构
• 7.3.2 信托计划的管理
• 7.4 本方案分析
• 7.4.1 对信托公司的分析
• 7.4.2 对商业银行的分析
• 8 结论
• 致谢
• 参考文献