个人住房消费贷款市场风险防范研究

论文摘要

个人住房消费贷款市场风险是指与之有关的房地产市场与金融市场的价格发生变动所导致的有关金融机构遭受损失的可能性。本文在分析市场风险的形成机理和特点的基础上，研究了我国房地产价值与贷款价值的理论模型，通过实证分析阐述了市场风险的影响和作用过程。个人住房消费贷款以所购住房为抵押，在抵押房屋的市场价值低于贷款的市场价值，即LTV(贷款价值比)大于1时，如果借款人违约，银行即使处置抵押房屋也会受到损失。而与此同时，如果不考虑交易成本，对于借款人来说，主动违约，放弃房产并拒绝还款，即将抵押住房按照贷款价值的较高价格卖给贷款人，以换取免除还款责任，是一个有利的决策。LTV越大，主动违约的可能性越大。同时市场利率的波动对个人住房消费贷款也有重要的影响。对于固定利率贷款，在市场利率下降时，贷款的市场价值及LTV将提高，导致借款人主动违约，或者提前还款；在市场利率提高时，融资成本提高，使银行收益减小。对于可调整利率贷款，市场利率提高可能导致借款人因月还款额增加、超出负担能力而被迫违约。 个人住房消费贷款的市场风险与人们通常关注的信用风险相比，有着自身的特点、机理和独特的作用过程，影响也更为系统和重大，预计和防范难度更大。本文根据中国实际情况，提出了防范市场风险的重要性和具体对策，根据市场风险的特性，强调了政府在防范市场风险中的作用，同时借鉴国外经验，根据中国的特殊国情，提出了构建我国住房消费贷款政府保障机构的设想。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 研究内容与思路
• 第2章 个人住房消费贷款市场风险形成的一般分析
• 2.1 个人住房消费贷款及其风险概述
• 2.1.1 个人住房消费贷款及其发展
• 2.1.2 个人住房消费贷款风险的具体表现
• 2.1.3 个人住房消费贷款市场风险的特殊性
• 2.2 个人住房消费贷款市场风险形成机理
• 2.2.1 LTV与违约风险分析
• 2.2.2 房屋市场价值变动与违约的关系
• 2.2.3 利率与贷款价值及LTV分析
• 2.2.4 利率风险与房地产市场风险的关系
• 第3章 住房消费贷款市场风险的深化分析：房地产市场风险及其影响
• 3.1 我国房地产市场价值与贷款价值的理论模型
• 3.1.1 我国房地产制度与房地产价值的理论分析
• 3.1.2 我国住宅价值变动模型
• 3.1.3 贷款余额变动模型
• 3.2 房地产市场风险的实证分析
• 3.2.1 贷款比率为100％、市场房价不变时的基本分析
• 3.2.2 贷款比例100％、市场房价下降30％时的实证分析
• 3.2.3 贷款比例80％时的实证分析
• 第4章 源于利率变动的住房消费贷款市场风险分析
• 4.1 固定利率贷款的利率风险
• 4.1.1 固定利率贷款的市场价值模型
• 4.1.2 市场利率下降的风险分析
• 4.1.3 市场利率上升的风险分析
• 4.2 可调整利率的住房消费贷款利率风险分析
• 4.2.1 月还款额与利率关系的数学模型
• 4.2.2 利率风险的实证分析
• 第5章 住房消费贷款市场风险防范对策
• 5.1 住房消费贷款市场风险防范的一般对策
• 5.1.1 住房消费贷款市场风险防范的重要性
• 5.1.2 住房消费贷款市场风险的一般对策
• 5.2 住房消费贷款市场风险的政府对策
• 5.2.1 制定住房政策的宏观目标及实现的基本途径
• 5.2.2 提高居民贷款买房的负担能力
• 5.2.3 建立专业的住房消费贷款风险监测与预警体系
• 5.2.4 控制房地产市场的投机
• 5.2.5 建立风险救助体系
• 5.3 构建住房消费贷款市场风险保障体系
• 5.3.1 住房消费贷款保障体系概述
• 5.3.2 国外住房抵押贷款政府担保和保险的经验
• 5.3.3 建立我国政策性住房消费贷款保险体系
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 附录A（攻读学位期间所发表的学术论文目录）