我国商业银行利率风险管理实证研究

论文摘要

随着我国利率市场化进程的加快,利率波动的频率和幅度将会越来越大,这将使商业银行面临越来越大的利率风险,利率风险会逐步上升为商业银行的主要风险,加强对利率风险的分析与研究变得十分重要。本文从利率市场化背景入手,分析了商业银行面临的各种利率风险,描述了目前我国商业银行的内外部利率风险管理现状。接着对利率风险衡量模型进行了分析,比较敏感性缺口、久期、VaR、模拟分析的优缺点。特别是对久期分析进行了详细的研究。由于利率敏感性缺口分析模型只是被动的进行利率风险管理,所以本文重点分析了F-W久期模型在利率风险管理应用中的可行性和有效性：（1）根据资产负债管理理论,利用久期模型的原理,构建出基于F-W久期的利率风险管理模型。（2）利用我国国债市场的数据对市场利率的期限结构进行了实证研究。（3）利用招商银行的年报数据,对模型进行实例检验,并利用LINGO8.0规划软件,对模型进行求解,验证了F-W久期模型的可行性和有效性。通过理论分析和利率风险衡量方法的实证分析,提出了我国商业银行利率风险管理策略：（1）利率市场化进程中,我国商业银行应动态地调整金融产品定价机制、金融创新能力、产品开发能力,逐步培养员工的风险意识和企业的风险文化。（2）利率市场化后,形成久期缺口管理和动态模拟分析方法相结合、表内资产负债头寸调整和表外利率衍生工具对冲相结合的利率风险管理策略。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景
• 1.2 研究文献综述
• 1.2.1 国外研究文献综述
• 1.2.2 国内研究文献综述
• 1.3 论文主要内容及结构
• 1.3.1 论文主要内容
• 1.3.2 论文结构
• 1.4 主要研究方法
• 第2章 利率市场化下我国商业银行的利率风险
• 2.1 我国利率市场化改革的进程
• 2.1.1 起步试点阶段
• 2.1.2 试点推广阶段
• 2.1.3 相关配套改革阶段
• 2.1.4 深化改革阶段
• 2.2 利率市场化给我国商业银行带来的风险
• 2.2.1 阶段性风险
• 2.2.2 恒久性风险
• 2.3 我国商业银行的利率风险管理现状
• 2.3.1 我国商业银行内部利率风险管理现状
• 2.3.2 我国商业银行利率风险管理的外部环境现状
• 第3章 利率风险管理基本方法
• 3.1 利率风险衡量方法
• 3.1.1 敏感性缺口分析法
• 3.1.2 久期分析法
• 3.1.3 VaR风险价值分析法
• 3.1.4 模拟分析法
• 3.2 各种利率风险衡量方法优劣及其在国内银行业的适用性
• 3.2.1 利率敏感性缺口分析法是基本的利率风险管理方法
• 3.2.2 久期分析法是利率风险管理的重要手段
• 3.2.3 VaR价值分析法、模拟分析法将成为利率风险管理未来选择
• 第4章 我国主要商业银行利率风险管理实证分析
• 4.1 基于利率敏感性缺口度量模型的利率风险实证分析
• 4.1.1 我国主要商业银行的利率敏感性比率分析
• 4.1.2 资产负债差分析
• 4.2 F-W久期模型在利率风险管理中的可行性应用
• 4.2.1 久期模型应用原理
• 4.2.2 利率风险管理模型建立
• 4.2.3 模型检验的思路
• 4.2.4 我国利率期限结构的实证分析
• 4.2.5 F-W久期模型的实例检验与分析
• 第5章 加强我国商业银行利率风险管理的对策建议
• 5.1 利率市场化改革进程中商业银行利率风险管理策略
• 5.2 利率市场化后商业银行利率风险管理策略
• 第6章 结束语
• 6.1 基本结论
• 6.2 论文尚需解决的问题
• 参考文献
• 致谢
• 附录