人力资本风险投资的理论框架及决策条件研究

论文题目: 人力资本风险投资的理论框架及决策条件研究

论文类型: 博士论文

论文专业: 人口学

作者: 唐代盛

导师: 刘家强

关键词: 人力资本投资,人力资本风险投资,风险管理模型,人力资本产权,人力资本组合投资

文献来源: 西南财经大学

发表年度: 2005

论文摘要: 关于人力资本对经济增长的贡献是国内外学者广泛关注的议题,许多经济学家通过劳动价值学说确立了人的劳动在财富创造中的决定性地位。亚当·斯密(Adam Smith,1723 -1790)、马歇尔(Alfred Marshall,1920)等经济学家早期都曾对此作过论述,认为劳动力是经济进步的主要力量,国民后天取得的有用能力应被视为资本的一部分,强调教育的经济价值。自诺贝尔经济学奖获得者舒尔茨在1960年当选为美国经济学会会长时发表题为《人力资本投资》的就职演说以来,“人力资本投资”这一重要概念被越来越多的学者接受并纳入研究的视野。20 世纪80 年代西方经济学界崛起的以卢卡斯(Rucas)、罗摩(Romer)、巴洛(Balo)等人为代表的“新增长理论”学派将人力资本作为经济增长的内生性因素加以强调,认为人力资本投资可以起到一举数得的功效。这些研究成果使得以教育培训为主要内容的人力资本投资在世界范围内日益受到重视。在人力资本投资研究文献中,较多关注的是人力资本投资的生产性功能及人力资本的形成问题,而忽略了人力资本投资的风险性。人力资本投资具有风险性甚至高风险性,这已经被许多国家和我国的人力资本投资实践所验证。运用经济学家常用的方法对中国教育投资回报率评估,20 世纪初的教育投资回报率为4%,据估计1997 年中国教育投资回报率提高到7%,近期的估计可能更高,但与其他国家15% -20%的人力资本投资回报率相比,我国宏观人力资本投资低效率问题突出。微观企业和家庭或个体同样存在较高的人力资本投资风险,如我国目前本专科毕业生平均就业率仅为80%,这说明人力资本市场需求受到某种难以克服的约束,企业投资形成的关键性人才流失严重,部分国有企业流失人员高达60%。应该说,我国人力资本投资低效率对人力资本投资理论提出新的要求,迫切需要重视和研究。就其症结而言,人力资本投资低效率主要是由于现有人力资本投资理论的“零风险”基本前提,这是人力资本投资理论的重大缺陷。

论文目录:

0 导言

0.1 论文选题依据和研究意义

0.1.1 选题依据

0.1.2 研究意义

0.2 相关概念界定

0.3 研究框架

0.3.1 基本结构

0.3.2 理论分析框架

0.3.3 主要结论

0.4 研究方法和手段

0.5 可能创新与不足

0.5.1 创新性

0.5.2 不足

1 人力资本投资理论及投资风险问题文献综述

1.1 关于人力资本投资理论

1.1.1 早期人力资本投资理论

1.1.2 现代人力资本投资理论

1.1.3 当代人力资本投资理论

1.1.4 人力资本投资理论评述

1.2 关于人力资本投资风险的研究

1.2.1 国外有关人力资本投资风险的研究

1.2.2 国内有关人力资本投资风险的研究

1.2.3 人力资本投资风险研究的评述

1.3 结论

2 人力资本投资风险的现实实证

2.1 宏观人力资本投资风险

2.1.1 经济效率风险

2.1.2 投资结构风险

2.1.3 投资流动风险

2.2 企业人力资本投资风险

2.2.1 微观效率风险

2.2.2 投资道德风险

2.2.3 投资流动风险

2.3 家庭(个人)人力资本投资风险

2.3.1 个人投资收益率

2.3.2 显性失业风险

2.3.3 隐性失业风险

2.4 结论

3 人力资本投资几个假定及投资风险的理论实证

3.1 理论假定1:同质性

3.1.1 “同质性”假定

3.1.2 从同质性人力资本到异质性人力资本

3.1.3 异质性假定——人力资本风险投资的基本前提

3.2 理论假定2:完全竞争

3.2.1 “完全竞争”假定

3.2.2 不完全竞争与人力资本投资风险

3.3 理论假定3:外部性

3.3.1 “外部性”假定

3.3.2 人力资本外部性

3.3.3 外部性与人力资本投资风险

3.4 理论假定4:信息完全

3.4.1 “信息完全”假定及存在缺陷

3.4.2 信息不完全与人力资本投资风险

3.4.3 信息不对称与人力资本投资风险

3.5 结论

4 人力资本风险投资的提出及理论基础

4.1 人力资本投资风险对投资主体决策的影响

4.1.1 人力资本投资风险对投资决策影响的数学模型

4.1.2 人力资本投资风险对投资决策影响的实证验证

4.2 人力资本风险投资的提出

4.2.1 两种投资的个性和共性分析

4.2.2 人力资本风险投资的提出

4.3 人力资本风险投资理论基础

4.3.1 风险理论

4.3.2 风险投资理论

4.3.3 风险管理理论

4.4 结论

5 人力资本风险投资的理论分析框架

5.1 人力资本风险投资概念的界定和内涵

5.1.1 人力资本投资与风险投资两个概念的比较

5.1.2 人力资本风险投资概念的界定

5.1.3 人力资本风险投资内涵

5.2 人力资本风险投资主体选择

5.2.1 人力资本投资领域划分

5.2.2 人力资本投资主体选择

5.2.3 人力资本风险投资行为主体及其相互关系

5.3 人力资本风险投资周期

5.3.1 人力资本风险投资筹资环节

5.3.2 人力资本风险投资投资环节

5.3.3 人力资本风险投资管理环节

5.3.4 人力资本风险投资退出环节

5.4 人力资本风险管理分析框架

5.4.1 人力资本风险投资管理理论模型

5.4.2 人力资本风险投资管理技术模型

6 人力资本风险投资框架下的中国人力资本投资实践考察

6.1 中国人力资本投资的历史考察

6.1.1 人力资本教育投资:从福利化走向市场化

6.1.2 微观人力资本投资:企业和个体发展历程

6.1.3 结论

6.2 中国人力资本投资的现实考察

6.2.2 人力资本投资的产权实践

6.2.1 人力资本投资的市场实践

6.2.3 人力资本投资的政策实践

6.3 中外人力资本投资的比较分析

6.3.1 关于人力资本市场比较

6.3.2 关于人力资本产权比较

6.3.3 关于人力资本投资主体比较

6.4 从人力资本风险投资看中国人力资本投资的几个问题

6.4.1 关于教育属性认识的误区

6.4.2 人力资本产权残缺

6.4.3 人力资本合约不完全

6.4.4 投资对象选择偏差

6.4.5 个体有限理性

6.5 结论

7 人力资本风险投资的产权制度研究

7.1 产权与人力资本产权

7.1.1 产权的定义

7.1.2 人力资本产权的界定和特点

7.2 人力资本产权功能及其权能关系

7.2.1 人力资本产权功能

7.2.2 人力资本产权权能结构

7.3 人力资本产权实现机制

7.3.1 人力资本产权实现基础:完善的人力资本市场

7.3.2 人力资本产权运行基础:良好的契约机制

7.3.3 人力资本产权与物质所有权的博弈机制

7.4 人力资本产权的制度安排

7.4.1 投资制度

7.4.2 市场交易制度

7.4.3 收益制度

7.4.4 退出制度

7.4.5 社会保障制度

7.4.6 法律制度

8 人力资本风险投资的组合投资研究

8.1 组合投资的原理及相关内容

8.1.1 组合投资原理

8.1.2 组合投资的原则和类型

8.1.3 结论

8.2 人力资本组合投资分散风险原理的数学模型

8.3 人力资本组合投资的几种主要模式

8.3.1 数量规模与组合投资

8.3.2 联合投资分担风险

8.3.3 序列投资控制风险

8.3.4 地区组合投资

8.3.5 事前签约控制风险

8.4 结论

结束语

主要参考文献

后记

致谢

发布时间: 2005-08-30

参考文献

• [1].人口年龄结构、人力资本及中国经济增长[D]. 裘越芳.中央财经大学2017
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• [4].中国可持续发展背景下人力资本研究[D]. 江永红.中共中央党校2004
• [5].基于人力资本贡献的收益分配研究[D]. 莫山农.南京理工大学2003
• [6].人力资本与制度变迁关系研究[D]. 杨菁.复旦大学2004
• [7].西部地区人力资本开发的制度研究[D]. 李文武.中央民族大学2005
• [8].人力资本与社会发展研究[D]. 杨文华.中共中央党校2005
• [9].人力资本生成及积累的制度环境研究[D]. 何东琪.西北大学2005
• [10].人力资本差异性与区域经济增长[D]. 朱晓明.浙江大学2006

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