我国证券业集中度对其盈利能力的影响研究

论文摘要

证券市场被誉为国民经济的“晴雨表”。证券业作为一个产业,目前在我国已经初具规模,基本框架已经形成。但同时我国证券业还存在不少问题,推动我国证券业规范化发展,提升其竞争力是目前亟需解决的一个问题。本文从产业组织理论的角度对我国证券业的市场集中度与利润率之间的关系进行了实证分析。论文首先从梳理产业集中度理论和企业盈利能力分析入手,对集中度与利润率二者关系研究的现状进行了述评;接着分析了我国证券业集中度的现状,然后对我国证券业集中度与盈利能力进行了实证分析;最后,有针对性的提出提高我国证券业市场盈利能力的政策建议。通过对我国证券业市场集中度和盈利能力的分析,得到以下结论:我国证券业的集中度在1997年至2006年间呈现出先上升后下降又略微上升的趋势,为低集中产业向准中寡占产业过渡的阶段,市场集中度尚有较大的提升空间。市场集中度与证券业利润率存在着显著的正相关关系,提高证券业市场集中度有利于提升证券业的盈利能力。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 目录
• 1 绪论
• 1.1 选题的背景和意义
• 1.2 本文的研究方法
• 1.3 本文研究的思路和内容
• 2 理论基础与相关文献综述
• 2.1 产业集中度理论
• 2.1.1 产业集中度的定义
• 2.1.2 产业集中度的测定方法
• 2.1.3 产业集中度与市场结构分类
• 2.1.4 产业集中度的影响因素
• 2.2 国内外相关文献综述
• 2.2.1 产业集中度与利润的关系
• 2.2.2 金融业集中度与绩效的关系
• 3 我国证券业集中度分析
• 3.1 我国证券业发展概况
• 3.2 我国证券业规模集中度分析
• 3.2.1 资本集中度
• 3.2.2 资产集中度
• 3.3 我国证券业市场集中度分析
• 3.3.1 一级市场集中度
• 3.3.2 二级市场集中度
• 3.4 我国证券业集中度的特征和影响因素
• 3.4.1 我国证券业集中度的特征
• 3.4.2 我国证券业集中度的影响因素
• 4 我国证券业集中度与盈利能力关系分析
• 4.1 我国证券业盈利状况
• 4.1.1 利润总额
• 4.1.2 净资产收益率
• 4.1.3 盈利模式
• 4.2 我国证券业集中度与盈利能力关系的描述性分析
• 4.2.1 营业收入和利润总额的集中度分析
• 4.2.2 人均利润分析
• 4.3 我国证券业集中度与盈利能力关系的实证分析
• 4.3.1 模型的构建
• 4.3.2 数据来源及处理
• 4.3.3 实证结果分析
• 4.3.4 回归结果经济分析
• 5 提升我国证券业盈利能力的政策建议
• 5.1 优化资产配置，促进证券业集中，提升盈利能力
• 5.1.1 证券公司重组势在必行
• 5.1.2 兼并重组模式的选择
• 5.2 开展业务重组和创新，构建新的盈利模式
• 5.2.1 开展业务重组，打造特色业务，形成核心竞争力
• 5.2.2 开展业务创新，形成收入来源多元化，提升证券公司竞争力
• 5.2.3 创造新的盈利模式:我国证券业面临的重大任务
• 5.3 改革与创新政府监管，优化证券业结构与绩效
• 5.4 完善公司治理结构:证券业持续发展的制度基础
• 注释
• 参考文献
• 在学期间发表的论文及科研成果清单
• 后记