财务报告内部控制质量对公司绩效的影响 ——基于沪市A股上市公司的实证分析

论文摘要

随着《企业内部控制基本规范》及其配套指引的颁布与实施,我国首次构建了企业内部控制的标准框架,这对我国上市公司的内部控制提出了更高的要求。目前我国上市公司内部控制还处于起步阶段,考虑我国上市公司内部控制建设的实际情况,大部分上市公司的内部控制均是以财务报告内部控制为核心,但是建立一套完善的财务报告内部控制系统,需要大量的人力和物力投入,目前,我国大部分企业建立与完善财务报告内部控制是受于国家政策的强制性要求,缺乏内部控制建设及实施的自主性。为此,本文试图就财务报告内部控制对公司绩效的影响做尝试性的研究和探讨,希望能够为促进我国上市公司财务报告内部控制不断发展、完善方面提供参考。我国关于财务报告内部控制与公司绩效的研究还缺乏实证支持,在此基础上,本文通过分析财务报告内部控制质量与公司绩效理论关系,设置衡量财务报告内部控制质量与公司绩效的变量,利用上市公司数据,实证研究财务报告内部控制质量对公司绩效的影响,基于相关研究结论,本文得出财务报告内部控制质量能够对公司绩效产生正向影响。本文共包括以下六个部分：第一部分,首先提出本文选题的背景,研究的理论意义及现实意义,研究思路,并构建论文的研究框架,从中发现创新点。第二部分,通过对国内外相关文献进行梳理,总结出相关文献的研究思路及衡量财务报告内部控制质量及公司绩效的相关变量,并将其他对公司绩效有显著影响的变量作为控制变量,为本文的后续研究提供依据。第三部分,在分析财务报告内部控制与公司绩效基本理论的基础上提出研究假设,假设上市公司财务报告内部控制缺陷与公司绩效负相关,即通过检验财务报告内部控制缺陷衡量的财务报告内部控制质量的系数是否显著小于0来测试这一假设。第四部分,首先介绍研究样本的选取与数据来源,本文选取2010年沪市A股上市公司做为研究样本,剔除金融类及所需数据缺失的样本,运用横截面数抓分析上市公司财务报告内部控制质量对公司绩效的影响。在参考相关之献的基础上,变量设计如下,被解释变量：本文采用扣除非经常性损益的净资产收益率作为公司绩效的衡量指标；解释变量：财务报告内部控制质量,用财务报告内部控制是否存在缺陷作为衡量财务报告内部控制质量高低的因素,如果公司存在缺陷,则该变量取1,否则取0；控制变量：参考国内外相关学者的研究,本文控制了公司规模、资本结构、所处行业等变量。第五部分,主要包括描述性统计分析、相关性分析、回归分析及稳健性检验。描述性统计分析,对变量的平均值、最大值、最小值等进行描述性统计分析。对变量之间进行相关性分析,考察所选变量是否存在多重共线性问题。对模型进行多元回归分析,考察研究假设是否成立。稳健性检验部分主要采取替换被解释变量等方法,研究回归结果的稳健性。第六部分,为全文总结部分,在概括了实证研究结果得出的主要结论后,对实证研究结果进行讨论分析,在此基础上,为我国上市公司财务报告内部控制的发展提出一些政策建议,最后提出文章研究过程中存在的一些不足之处,并做了进一步研究展望。本文采用实证研究方法,定性分析与定量分析相结合,以2010年沪市A股上市公司为研究样本,采用描述性统计、相关性分析和多元回归等方法研究财务报告内部控制质量对公司绩效的影响,发现我国上市公司的财务报告内部控制质量对公司绩效有显著的正向促进作用。本文的创新之处在于,一方面,国内外关于内部控制的研究多数集中在内部控制信息披露的影响因素、内部控制质量的影响因素、内部控制质量与会计盈余质量的关系方面,且研究视角一般是审计角度、管理控制角度、行为控制角度、公司治理角度,本文从公司绩效视角,采用实证检验的方法研究财务报告内部控制质量对公司绩效的影响,是文章的创新之一。另一方面,现有的关于公司绩效的研究多数采用托宾Q、总资产收益率、净资产收益率、每股收益等作为衡量指标,但以上指标或存在局限性或在我国不适用,本文采用扣除非经常性损益后的净资产收益率作为衡量公司绩效的指标,是文章的创新之处。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 选题背景与研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 理论意义
• 1.1.3 实用价值
• 1.2 研究内容与结构框架
• 1.2.1 研究内容
• 1.2.2 结构框架
• 1.2.3 研究方法
• 1.3 创新点
• 2 文献综述
• 2.1 国外相关文献综述
• 2.1.1 内部控制
• 2.1.2 公司绩效
• 2.1.3 内部控制质量与公司绩效关系
• 2.2 国内相关文献综述
• 2.2.1 内部控制
• 2.2.2 公司绩效
• 2.2.3 内部控制质量与公司绩效关系
• 2.3 发展趋势
• 3 理论分析与研究假设
• 3.1 理论分析
• 3.1.1 委托代理理论
• 3.1.2 信息不对称理论
• 3.2 研究假设
• 4 研究设计
• 4.1 样本选取与数据来源
• 4.1.1 样本选取
• 4.1.2 数据来源
• 4.2 变量设计
• 4.2.1 被解释变量设计
• 4.2.2 解释变量设计
• 4.2.3 控制变量设计
• 4.3 研究模型
• 5 实证分析
• 5.1 描述性统计分析
• 5.2 相关性检验
• 5.3 回归分析
• 5.3.1 模型检验
• 5.3.2 回归结果分析
• 5.4 稳健性检验
• 6 研究结论与启示
• 6.1 研究结论
• 6.2 基于研究结论的启示
• 6.3 局限性
• 参考文献
• 后记