商业银行公司治理的法律制度研究

论文摘要

改革开放以来,我国一直在努力探索推进金融体制改革。由于我国直接金融发展相对滞后,因此银行体制改革一直是金融改革的核心任务。经过多年的不断努力,我国已经初步建立现代商业银行制度。然而不可否认的是,我国建立现代商业银行制度的改革尚未完成,包括完善公司治理在内的现代商业银行制度建设,仍是今后较长一段时期金融体制改革的重要课题。本文主要采用规范分析、比较分析、案例分析等研究方法,系统研究商业银行公司治理的法律制度问题,以期为我国进一步推进与商业银行公司治理有关的法律制度建设提供一些有价值的观点。从企业形态来讲,商业银行是从事信贷经营的一种现代企业组织形式,也就是说商业银行既是一种现代企业组织形式,同时又是从事特定金融业务的特殊企业组织形式。为此,全面分析商业银行的公司治理问题就需要从两个视角展开:一是清晰把握现代企业公司治理的一般原则和治理机制,因为商业银行与其他工商企业一样,在任何国家都要受到《公司法》、《证券法》等法律的约束,其公司治理与其他类型工商企业存在着多方面的共同点;二是准确把握商业银行的特殊性及其公司治理的特殊性,明确商业银行公司治理与其他类型工商企业公司治理的差异。关于公司治理的概念,不同学者的界定还存在一定的差别,经济学学者和法学学者的看法也不完全一致。总体看来,经济学家更倾向于认为,公司治理是解决由所有权与经营权相分离而产生的各种问题的制度安排体系,包括股东和股东大会、董事和董事会、企业高管等之间权力分配以及相应的激励机制。而法学家则更倾向于从权力、责任、义务、利益相互平衡的原则出发,认为公司治理的核心内容是约束和激励代理人更好地履行其信托责任,全面保护委托人的信托权益。尽管公司治理理论的历史并不是很长,但是相关理论却发展非常迅速,并形成了委托—代理理论、利益相关者理论、古典和现代管家理论、产权理论和超产权理论等理论假说。有效的公司治理需要一系列有效的运作机制为保障。从大的方面看,公司治理机制主要可以划分为公司内部监督与制约机制和外部约束机制两个方面。股东和股东大会、董事和董事会、监事和监事会等对公司经营管理的监督和制约,以及股东大会、董事会、监事会等组织结构内部的制衡机制,就是公司内部治理机制。债权人的相机治理、产品市场竞争的约束机制、资本市场竞争的约束机制、经理人市场竞争的约束机制、独立的审计评价的约束机制、法律约束与政府干预机制等,则构成了公司治理的外部约束机制。在新古典经济学看来,公司治理完全是企业自身能够解决的问题。因为金融合同都发生在老练的发行商与投资人之间,一旦投资人认识到被剥夺的风险,就会惩罚那些未按合同披露有关信息并约束自己行为以善待投资人的公司。因此,市场机制的有效运作可以有效地保护投资人的权益,因而对公司治理加以法律约束和政府干预是完全不必要的。然而,各国公司治理的实践表明,各种保护投资人的合同的签订和执行都非常需要法律法规的约束,并且建立于法律约束基础上的投资人保护合约,一般比没有法律约束的合约更容易得到执行。为此,世界上绝大多数国家和地区都建立起了较为系统的有关公司治理的法律制度体系。关于公司治理的法律制度内容非常广泛,股东的知情权、股东重大事项决定、股东收益权、股东大会的多数原则和少数股东权利保护、维护股东权益的司法救济制度等股东权益方面的法律制度,董事会的法律地位、董事会构成及其内部制衡机制、董事会制衡与激励机制、董事的义务及其违反职责追究等方面的法律制度,以及监事会在公司监督中的地位与作用、公司高层管理人员的法律地位、股份公司信息披露与财务审计制度等,都是其重要组成部分。公司治理有效性较高的国家和地区都作出了严格的法律制度规定。各个国家和地区的公司法、公司条例等法律法规均对商业银行具有约束力,因此商业银行的公司治理与其他工商企业存在着很大的共同之处。但值得注意的是,与其他工商企业相比,商业银行在资本结构、经营活动的透明性、系统性风险程度、政府监管程度等方面也存在其明显的特殊性,而这些特殊性直接影响着商业银行公司治理的有效性,即使得在一般工商企业公司治理中有效运作的内部监督制约机制和外部约束机制的有效性明显降低。为此,商业银行的公司治理就需要特殊的更有针对性的法律制度保护。在金融自由化以前,各国普遍通过法律制度和政府干预对商业银行管理层的自由裁量空间进行约束,避免其滥用自身权利,即对银行的各种经营活动加以严格管制。随着金融自由化的推进,许多金融监管措施逐步被废止,许多国家逐步调整了金融监管思路,更加注重针对造成商业银行公司治理机制失灵的原因,找到相应的应对措施,尽可能使各种治理机制都发挥作用,以此提高商业银行公司治理的有效性。具体说来,就是制定和实施一系列的法律制度,以加强商业银行信息披露,鼓励商业银行强化内部公司治理,促进存款保险制度与银行经营稳健性相协调,规范陷入经营困境商业银行的处理措施,促进银行业多元市场竞争。对于许多银行制度转轨的国家来说,有关商业银行公司治理的法律制度建设面临的任务更为繁杂,其内容主要包括三个方面:一是规范商业银行产权制度改革的法律制度;二是规范商业银行内部监督制约机制的法律制度;三是规范商业信息披露等外部制约机制的法律制度。银行转轨国家建立完善商业银行公司治理,必须同步推进上述三个方面的法律制度建设。完善商业银行公司治理一直是近年来我国商业银行制度建设的重要内容之一。目前,我国已经初步建立起现代商业银行所需要的公司治理框架:商业银行产权改革与引入战略投资者取得重大进展,公司内部治理机制得到初步确立,薪酬制度改革和激励机制建设不断取得新突破,竞争性的商业银行业的市场结构已具雏形,与商业银行公司治理有关法律制度体系也已经基本形成。当然,由于各种历史和现实原因,我国商业银行公司治理仍有许多问题需要进一步解决。国家对商业银行的隐形保险存在严重的消极影响,商业银行股权结构也存在着明显问题,商业银行内部约束与制衡机制运作效率还比较低,商业银行高层管理人员激励机制设计仍不够合理,外部治理机制对商业银行经营管理的约束还较小。为此,进一步推进商业银行公司治理改革和加快相关法律制度建设,仍是一项迫切需要解决的课题。完善我国商业银行公司治理的法律制度建设需要解决的问题复杂多样,当前紧迫的工作包括七个方面:一是实现从隐形存款保险到明确存款保险法律制度的转变;二是调整关于股东大会地位和对股东权利保护方面的法律制度;三是调整有关董事会地位与董事会内部制衡机制方面的法律制度;四是调整有关监事会监督职能的法律制度;五是完善商业银行高层管理人员激励机制的法律制度;六是完善商业银行信息披露方面的法律制度;七是全面提高法律制度的实施效率。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 选题背景与研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外相关研究综述
• 1.2.1 商业银行股权结构与公司治理绩效
• 1.2.2 商业银行董事会规模、结构与公司治理绩效
• 1.2.3 商业银行管理层约束与激励机制
• 1.2.4 商业银行公司治理的外部机制
• 1.2.5 商业银行治理的国际经验
• 1.3 研究思路、研究内容和研究方法
• 1.3.1 研究思路
• 1.3.2 研究内容
• 1.3.3 研究方法
• 1.4 本文的创新与不足
• 1.4.1 本文的创新之处
• 1.4.2 本文存在的不足
• 第2章 公司治理的概念与相关理论概述
• 2.1 公司制企业与公司治理问题的源起
• 2.1.1 公司制企业的法律特征
• 2.1.2 公司治理问题的源起
• 2.2 公司治理的概念界定
• 2.2.1 经济学视角的公司治理内涵
• 2.2.2 法学视角的公司治理内涵
• 2.2.3 本文采用的公司治理概念
• 2.3 公司治理理论概述
• 2.3.1 委托—代理理论
• 2.3.2 利益相关者理论
• 2.3.3 其他主要公司治理理论
• 2.4 公司治理的主要机制
• 2.4.1 公司内部监督与制约机制
• 2.4.2 公司外部约束机制
• 第3章 公司治理的一般法律制度
• 3.1 关于股东权利及其保护的法律制度
• 3.1.1 股东知情权的保护制度
• 3.1.2 股东重大事项决定权制度
• 3.1.3 股东收益权保护制度
• 3.1.4 股东大会的多数原则和少数股东权利保护制度
• 3.1.5 维护股东权益的司法救济制度
• 3.2 关于董事会制衡与激励机制的法律制度
• 3.2.1 董事会的法律地位
• 3.2.2 关于董事会的构成及其内部制衡机制的法律制度
• 3.2.3 有关董事薪酬的法律制度
• 3.2.4 董事的义务及其违反职责的追究制度
• 3.3 关于公司治理的其他法律制度
• 3.3.1 监事会在公司监督中的地位与作用
• 3.3.2 公司高层管理人员的法律地位
• 3.3.3 信息披露与独立审计制度
• 第4章 商业银行公司治理中的特殊法律制度
• 4.1 商业银行的特殊性
• 4.1.1 商业银行资本结构的特殊性
• 4.1.2 商业银行经营活动的非透明性
• 4.1.3 商业银行服务内容的同质性
• 4.1.4 商业银行及银行系统的脆弱性
• 4.1.5 政府对商业银行的严格监管
• 4.2 商业银行特殊性对其公司治理的影响
• 4.2.1 对商业银行内部治理机制的影响
• 4.2.2 对商业银行外部治理机制的影响
• 4.3 提高商业银行公司治理有效性的法律制度
• 4.3.1 传统金融监管制度对商业银行经营管理的约束
• 4.3.2 金融自由化背景下的商业银行公司治理
• 第5章 银行制度转轨与商业银行公司治理的法律制度建设
• 5.1 法国的银行私有化改革与相关的制度建设
• 5.1.1 法国国有银行私有化改革的背景
• 5.1.2 法国国有银行私有化的法律制度准备
• 5.1.3 法国推进国有银行私有化的具体措施
• 5.1.4 法国国有银行私有化改革效果
• 5.2 墨西哥国有银行私有化改革及相关制度建设
• 5.2.1 国有银行私有化改革的背景
• 5.2.2 墨西哥国有银行私有化的法律制度准备
• 5.2.3 墨西哥国有银行私有化的具体措施
• 5.2.4 墨西哥国有银行私有化的效果
• 5.3 波兰国有银行私有化及其公司治理改革
• 5.3.1 波兰国有银行私有化的历程回顾
• 5.3.2 波兰国有银行私有化及其公司治理改革的主要内容
• 5.3.3 波兰国有银行私有化及其公司治理改革的效果
• 5.4 捷克国有银行私有化及其公司治理改革
• 5.4.1 捷克国有银行私有化的历程回顾
• 5.4.2 捷克国有银行私有化及其公司治理改革的效果
• 5.5 匈牙利国有银行私有化改革及其公司治理改革
• 5.5.1 匈牙利国有商业银行私有化改革历程回顾
• 5.5.2 匈牙利国有银行私有化的主要措施
• 5.5.3 匈牙利国有商业银行私有化与公司治理改革的效果
• 5.6 关于商业银行公司治理法律制度建设的几点总结
• 第6章 完善我国商业银行公司治理法律制度的思考
• 6.1 我国的银行制度改革与现代商业银行制度确立
• 6.1.1 银行制度改革的起步阶段（1978—1984 年）
• 6.1.2 探索建立多元国有银行体系的改革阶段（1985—1993 年）
• 6.1.3 探索建立国有商业银行制度阶段（1994—2002 年）
• 6.1.4 现代商业银行制度基本确立阶段（2003 至目前）
• 6.2 我国商业银行公司治理的现状及主要问题
• 6.2.1 当前我国商业银行公司治理的基本状况
• 6.2.2 我国商业银行公司治理存在的主要问题
• 6.3 完善我国商业银行公司治理法律制度的对策
• 6.3.1 实现从隐性存款保险制度到明确存款保险制度的转变
• 6.3.2 调整股东大会地位和股东权利保护的法律规定
• 6.3.3 进一步强化董事会地位和增强董事会内部制衡机制
• 6.3.4 调整监事会构成的法律规定并增强其监督职能
• 6.3.5 完善商业银行高层管理人员激励机制的法律规定
• 6.3.6 深化会计制度改革和加强信息披露法律制度建设
• 6.3.7 全面提高有关商业银行公司治理法律制度的实施效率
• 结论
• 参考文献
• 攻读博士学位期间发表的学术文章及其他成果
• 后记