论文摘要
企业合并是企业规模扩张的主要手段,在经济全球化发展趋势下,企业合并活动更为活跃。企业合并可以使企业取得规模经济和降低经营风险,同时可以推动社会的产业结构调整、优化资源配置,提高经济的整体竞争能力。另一方面企业合并后的市场支配地位显著增强,即企业在市场上控制自身获取利润的能力增强了。这样企业具有了潜在的不公平竞争的可能性,甚至产生垄断行为。因此,本文是从反垄断规制的视角对企业合并行为进行研究,是以概念界定一理论依据一比较借鉴—经济分析一实体标准一实证研究这一逻辑主线展开的。首先,从理论基础入手,比较在企业合并规制方面较为成熟国家的法律政策。其次,重点分析企业合并的动因和效应,以及企业合并的反垄断规制的实体标准。最后结合我国的实际案例,提出规制的构想。众所周知,20世纪以来,整个资本主义社会普遍采用法律的手段规制原本信奉自由主义的经济生活,所以企业合并反垄断规制的研究方面,一直是法学对此研究的较多,而从经济学与法学相结合的视角来研究的较少。在理论上,本文以经济学与法学的理论为基础,探索经济原理与法理的有效结合,为制定合理的规制政策提供借鉴。现实市场经济体制下,企业作为一个重要的经济实体一直都是研究的重点。对于企业自身来讲,企业的发展、规模扩大问题一直都是企业的核心问题。企业规模的扩张一般有两种途径:一是通过企业内部自身积累来逐渐扩大企业的规模;另一种则是通过外部扩张(企业合并),来实现企业规模迅速地扩大。在资本市场繁荣的今天,企业合并已经成为企业规模扩张的主要手段。以目前我国的经济发展形势,必然会迎来一轮又一轮的企业合并高潮,如何规制企业合并使其向有利于经济发展的方向发展呢?本文的研究力图使企业合并行为扬长抑短,进行有效的规制。另一方面,对于《反垄断法》当前正处于热烈的争论中,研究企业合并的反垄断规制,对于促进规制体系更全面更合理有重要意义。近几年国内研究反垄断法的专家有王晓晔、曹士兵、张湘赣教授等,他们分别著有很多著作,对企业合并的反垄断法规制制度也做了深入的研究,如《企业合并中的反垄断问题》、《反垄断法研究:从制度到一般理论》、《中国反垄断问题研究》等,不仅对企业合并规制制度的一般性原理和规则进行了总结,而且提出了很多既有现实性又有开拓性的建议,为本文的写作提供了丰富的理论素材,也开阔了笔者的视野。学者卫新江、辜海笑著的《欧盟、美国企业合并反垄断规制研究》《美国反托拉斯理论与政策》介绍了美国国内最新的企业合并反垄断法规制的研究成果,并进一步细致分析、对比了欧盟和德国等发达国家的反垄断法中企业合并规制的制度,使笔者对涉及美国、德国和欧盟的相关研究掌握了更充分的理论资料。同时,国外有关企业合并的法律规制制度,各国也随着时代的发展和经济形势的变化,做出了相应的调整。如美国1997年修订了《合并指南》,进一步明细划分了合并方所申报的合并效率;欧盟2004年5月1日正式生效的《平行并购评估指南》,以及德国于1998年对《反限制竞争法》进行了第六次修订。本文在写作中充分考虑了上述法律的修订,力争引用最新的法律文献。论文架构上本文共分五章,第一章主要讲述了企业合并的基本概念和理论基础及各流派的论述。第二章是各主要国家企业合并反垄断规制比较,主要讲述了具有代表性的美国、欧盟、日本的企业合并反垄断规制政策,并进行比较分析。第三章企业合并的经济分析,主要侧重与对合并动因和效应两方面的分析,动因主要分析了内部动因和外部动因两方面,效应主要分析了正面效应和负面效应;第四章企业合并反垄断规制的实体标准,主要分析了相关市场的界定和市场支配地位的衡量,以及对构成垄断的认定。第五章我国企业合并反垄断规制的应用分析,这一章从我国企业合并反垄断规制现状入手,对我国企业合并反垄断规制进行了博弈分析,并结合具体的有代表性的“中国铝业重组案”和“苏泊尔并购案”两个案例,提出了作者的政策建议。第三、四、五章是本文的重点。本文立足于我国经济现实,着眼于企业经济效益和我国经济发展,紧紧抓住经济原理与法理有效结合这个中心,充分吸收和借鉴现代西方经济学的有关原理和法律实践,用规范和实证相结合、理论和实践相结合等方法,对企业合并反垄断规制的若干理论问题和实际问题进行了研究和阐述。作者在对企业合并反垄断规制的研究过程中,力求将经济原理与法理、本国国情与外国经验、反垄断规制立法与当时的社会经济水平与时代的变迁进行有效结合,对我国政府规制进行了经济分析和博弈分析,并由此阐释了企业合并的反垄断规制认定标准以及对我国反垄断法中企业合并反垄断规制的建议。