我国商业银行债券投资管理研究

论文摘要

本文的研究主题为我国商业银行的债券投资业务。我国商业银行的债券投资业务规模逐年扩大,债券资产已经成为商业银行资产的重要组成部分,债券投资也成为商业银行利用超额准备金以及其他现金资产获取利润的重要途径。但是,由于我国债券市场发展的不平衡性与《商业银行法》对商业银行国内外投资方式不同的要求,商业银行此项业务的发展也出现了很多问题。为此,本文为探寻这些问题存在的原因,首先介绍了该课题在基于次贷危机和我国商业银行收益结构转型背景下所具有的理论与实践意义,并结合我国债券市场发展的不平衡的特征,着重分析了我国商业银行债券投资业务的规模、收益,以及尚存在的诸如流动性不足、投资自主性不强等问题。最后,在国家金融安全与发展战略和商业银行自身两个层面,提出解决这些问题的对策,包括：加强研究以制定投资计划,完善投资收益管理、投资组合管理、投资风险管理等。本文的特点是研究的综合性与全面性。本文从投资的规模、收益、风险等角度全面分析了商业银行债券投资业务的发展,更多的是站在宏观的角度去思考,因而,对于细节的把握稍显欠缺。

论文目录

• 提要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 研究背景
• 1.1.1 国际背景
• 1.1.2 国内背景
• 1.2 研究意义
• 1.3 文献综述
• 1.3.1 国外研究现状
• 1.3.2 国内研究现状
• 1.4 研究思路与方法
• 2 债券与债券市场概述
• 2.1 债券基本理论概述
• 2.1.1 债券与债券要素
• 2.1.2 债券的分类
• 2.1.3 债券投资的收益与衡量
• 2.1.4 债券投资的风险
• 2.2 我国债券市场概述
• 2.2.1 我国债券市场发展现状
• 2.2.2 我国债券市场的特点
• 2.2.3 我国债券市场存在的问题
• 3 商业银行收益与债券投资的重要性
• 3.1 我国商业银行收益现状
• 3.1.1 我国商业银行的收益规模
• 3.1.2 我国商业银行的收益结构分析
• 3.2 商业银行开展债券投资的重要性分析
• 3.2.1 对我国商业银行收益结构的评价
• 3.2.2 商业银行开展债券投资的重要性
• 4 我国商业银行债券投资现状分析
• 4.1 我国商业银行债券投资概述
• 4.1.1 可投资债券的种类
• 4.1.2 商业银行开展债券投资的业务类型
• 4.2 我国商业银行债券投资现状分析
• 4.2.1 我国商业银行债券投资的规模分析
• 4.2.2 我国商业银行债券投资的收益分析
• 4.2.3 我国商业银行债券投资的特征
• 4.3 我国商业银行债券投资存在的问题
• 4.3.1 债券资产流动性较低
• 4.3.2 自主性债券投资意愿较低
• 4.3.3 债券市场投资范围受到严格限制
• 4.3.4 各商业银行的债券投资能力层次不齐
• 5 我国商业银行债券投资管理的策略
• 5.1 商业银行进行债券投资的策略管理
• 5.1.1 加强对宏观经济形势与政策变化的研究
• 5.1.2 依据资产负债管理的要求做好投资计划
• 5.2 商业银行进行债券投资的投资管理
• 5.2.1 债券投资组合管理及修正
• 5.2.2 扩大企业债券投资比例
• 5.2.3 债券投资的流动性管理
• 5.3 商业银行债券投资的收益管理
• 5.3.1 统计投资组合的历史收益
• 5.3.2 加强对债券定价理论的研究
• 5.3.3 收益率曲线研究
• 5.4 商业银行进行债券投资的风险管理
• 5.4.1 从战略的高度不断完善风险管理政策
• 5.4.2 寻求政策支持,探索风险对冲机制
• 5.4.3 利用久期制定免疫策略以规避利率风险
• 5.4.4 利用风险价值VaR全面衡量风险
• 6 结论
• 参考文献
• 附录
• 在学期间发表的学术论文和研究成果
• 致谢
• 详细摘要