中国融资券交易的风险监管研究

论文摘要

随着中国证券市场的不断成熟和壮大以及证券市场的日趋国际化,改变目前的“单边市”,允许融资融券交易是中国证券市场发展的必然选择。合理和有效的风险监管制度,对建立和完善融资融券交易有着至关重要的影响。因此,对融资融券的风险监管进行研究具有重大而深远的现实意义。本文分为六个部分。首先是绪论的部分。第二部分是融资融券交易的监管的基本理论。首先对融资融券交易的概念进行了界定,接着对融资融券交易的风险进行了论述,然后对融资融券交易的风险监管进行经济学分析。第三部分主要分析了中国融资融券风险监管的现状,提出了监管存在的不足,并分析产生的原因。第四部分是境外国家和地区信用交易的风险监管分析。这一部分介绍了境外国家和地区的监管机构设置和信用交易法律方面的监管,并分析了各自的特点,进而在比较分析后得出对中国的启示。第五部分针对融资融券交易的风险监管存在的问题,提出相应的建议,以期完善融资融券交易的风险监管。最后是结论部分。认真研究境外国家融资融券风险监管的经验,分析中国融资融券风险监管的现状、存在的问题,对推进融资融券市场的建设,对于促进证券市场良好健康发展有着重大而深远的意义。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 绪论
• 0.1 问题的提出
• 0.2 论文选题的国内外研究概况
• 0.2.1 国外信用交易风险监管的研究
• 0.2.2 国内融资融券交易风险监管的研究
• 0.3 理论意义和现实意义
• 1 融资融券交易风险的基本理论
• 1.1 融资融券交易的内涵和特征
• 1.1.1 融资融券交易的内涵
• 1.1.2 融资融券交易的特征
• 1.2 融资融券交易的风险
• 1.2.1 融资融券交易风险的分类
• 1.2.2 融资融券交易风险的特点
• 1.3 融资融券交易风险的经济学分析
• 1.3.1 国内对境外信用交易风险的实证研究
• 1.3.2 中国融资融券交易风险评估的实证研究
• 2 中国融资融券交易风险监管的现状研究
• 2.1 中国融资融券交易监管的现状
• 2.1.1 法律监管现状
• 2.1.2 机构监管现状
• 2.1.3 监管工具
• 2.2 中国融资融券交易风险监管的不足
• 2.2.1 法律监管的不足
• 2.2.2 监管机构问题
• 2.2.3 行业自律的弱化与自律缺失
• 2.2.4 保证金管理的市场化不足
• 2.3 中国融资融券交易风险监管不足的原因
• 2.3.1 体制因素
• 2.3.2 社会转型因素
• 2.3.3 监管者因素
• 2.3.4 制度因素
• 2.3.5 监督机制因素
• 3 境外信用交易风险监管的借鉴
• 3.1 发达国家信用交易的风险监管
• 3.1.1 美国
• 3.1.2 英国
• 3.1.3 德国
• 3.2 亚洲新兴国家和地区信用交易的风险监管
• 3.2.1 韩国
• 3.2.2 中国台湾地区
• 3.2.3 中国香港地区
• 3.3 境外信用交易的风险监管对中国的启示
• 4 完善中国现行融资融券交易风险监管的建议
• 4.1 法律监管
• 4.1.1 完善与融资融券交易相关的法律
• 4.1.2 完善信息披露制度
• 4.1.3 完善投资者保护制度
• 4.2 行政监管
• 4.2.1 监管理念层面
• 4.2.2 监管措施层面
• 4.3 自律监管
• 4.3.1 自律监管是风险监管的补充
• 4.3.2 加强证券交易所的一线风险监管
• 4.3.3 加强证券业协会的自身建设
• 4.3.4 监管工具的完善
• 结束语
• 参考文献
• 附录
• 致谢
• 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况