我国证券市场信息披露相关问题研究

论文摘要

信息披露问题是证券市场的核心问题，证券投资者在每次交易之前都要对大量相关信息进行分析，才能够决定做出何种交易行为。相关信息能否通过合法途径，完整、准确地得到披露，决定了证券市场能否健康、有序的发展。我国证券市场建立较晚，虽然在市场建立初期就很重视信息披露问题，并逐步完善了相关法律法规，但是，同经济发达国家相比，我国的证券市场还很不成熟，还有相当长的路要走。新《证券法》公布实施以来，在净化证券交易环境，规范我国证券市场交易行为等方面取得显著的效果。但是，经过一段时间的适用，《证券法》中一些需要完善的部分也显露出来，如知情人主体不明确；内幕信息认定不清晰；披露监管制度薄弱等。在巨大经济利益的驱动下，钻法律空子，打“擦边球”现象时有发生，甚至一些既得利益者不惜铤而走险，以身试法。在披露信息的过程中，常有信息披露者出于自身利益考虑，采取虚假陈述、有意遗漏重大信息，不及时披露等方式误导投资者做出有利于信息披露者的交易行为。还有一些从事证券交易工作相关人员，利用职务之便获取内幕信息，进行内幕交易，极大地损害了广大投资者的利益，危害到我国证券市场的健康发展。选择该题目的意义就是要通过剖析我国证券市场信息披露的种种问题，了解到其产生的根源，并通过法律的手段加以整治，力求使我国证券市场信息披露更加全面、真实，使我国证券市场更加规范，更加充满活力。本文借鉴了国内外相关知识和研究成果，同时考察了美国和日本完善的证券法律体系和先进的信息自发披露形式。综合运用文献分析、概念分析、历史比较、实证分析、经验总结等方法，历史辩证地探究我国证券市场信息披露的相关问题，力求对这一课题有一个全面、深入、细致的把握，使我国证券市场信息披露相关问题得到解决，并完善我国证券法律体系，促进我国证券市场健康、有序的发展。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 引言
• 一、 学术背景及意义
• 二、 国内外文献综述
• 三、 研究目的和来源
• 四、 主要研究内容
• 第一章 证券市场信息披露制度的理论基础
• 一、 证券市场信息披露的经济理论基础
• （一） 证券市场信息的不确定性和非对称性
• （二） 证券市场信息的公共产品特性
• 二、 证券市场信息披露的法理基础
• （一） 证券市场公平价值
• （二） 证券市场效率价值
• 第二章 国外证券市场信息披露制度比较研究
• 一、 美国——兼顾筹资者与投资者双方利益的信息披露体系
• （一） “简明英语规则”
• （二） “公平披露规则”
• 二、 日本——强制的法律披露形式与自发的其他披露形式共存
• （一） 证券发行市场的披露
• （二） 证券流通市场的披露
• （三） 会计信息的披露
• （四） 其他信息披露形式
• 三、 美国和日本信息披露制度评析
• 第三章 我国证券市场信息披露现状及问题
• 一、 我国证券市场信息披露现状
• （一） 合法信息披露
• （二） 非法信息披露及内幕交易
• 二、 我国证券市场信息披露存在的问题
• （一） 知情人主体范围不明确
• （二） 内幕信息认定不清晰
• （三） 披露监管制度薄弱
• 第四章 完善我国证券市场信息披露制度的设想
• 一、 明确知情人近亲属等的法律定位
• 二、 界定信息传播途径多元化条件下内幕信息范围
• 三、 建立中国证券信息披露监管委员会
• 四、 培育企业非强制信息自主披露环境
• 结语
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历