基于WCVaR风险度量的发电商电量分配模型

论文摘要

电力市场实行“厂网分开、竞价上网”的改革,电能将作为商品走进市场。同时,电力市场改革使发电商等市场成员成为了市场主体。发电商能够在自由的市场中进行自主交易,这样使电力交易呈多样化方式发展。电力市场中存在多个子市场,它们的价格波动特性不同,收益率变化也不同。发电商如何将有限的电量合理分配到各个子市场中成为一个热点问题。逐步开放的电力市场在给发电商带来高额利润的同时也让其面临风险挑战。发电商需要制定一个适合自已的竞价策略以最大化利润的同时实现风险最低。这涉及到发电商的竞价投标决策和风险评估问题,这也是本文的重点与核心问题。选择一个合理的风险度量因子是发电商成功参与市场竞争的必要条件。本文选取的是最坏条件下风险价值风险分析方法,它避免了传统均值一方差分析方法以及条件风险价值方法的不足。本文基于最坏情况下风险价值,综合考虑了发电商的期望收益率和风险水平,建立了WCVaR风险值最小,期望收益率受约束的发电量分配模型,该模型使发电商在保证一定的期望收益率下可实现风险最低。基于此模型,发电商将电量分配在实时平衡市场、现货市场、中期合约市场和远期合约市场四个子市场中,将模型转化为线性规划问题,对每个市场的分配比例和有效前沿进行了仿真。结果表明,该模型合理有效,能较真实的反映发电商所面临的市场风险的本质特性,从而为发电商的投标决策和风险评估提供了新思路。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 目录
• 第1章 绪论
• 1.1 课题的背景及意义
• 1.2 国内外发展与研究现状
• 1.3 本文所作的工作
• 第2章 电力市场风险管理
• 2.1 电力市场的分类
• 2.2 电力市场交易模式
• 2.2.1 联营体模式
• 2.2.2 联营体+双边交易模式
• 2.2.3 双边+多边交易模式
• 2.3 电力市场的交易类型
• 2.3.1 现货交易
• 2.3.2 实时交易
• 2.3.3 合约交易
• 2.3.4 辅助服务交易
• 2.4 风险及风险管理
• 2.4.1 风险的定义
• 2.4.2 风险的产生过程
• 2.4.3 风险的分类
• 2.4.4 风险管理
• 2.5 电力市场风险管理
• 2.5.1 电力市场风险管理的分类
• 2.5.2 电力市场风险管理的程序
• 2.5.3 电力市场风险管理的办法
• 2.5.4 电力市场风险管理的意义
• 2.6 本章小结
• 第3章 风险度量的方法
• 3.1 Markowitz投资组合理论
• 3.1.1 Markowitz均值-方差模型
• 3.1.2 Markowitz半方差模型
• 3.2 风险价值（VaR）方法
• 3.2.1 VaR定义
• 3.2.2 VaR计算方法
• 3.2.3 VaR优缺点
• 3.3 条件风险价值（CVaR）方法
• 3.3.1 CVaR的定义
• 3.3.2 CVaR的计算方法
• 3.3.3 CVaR的性质
• 3.3.4 CVaR优缺点
• 3.4 相对鲁棒风险价值（RCVaR）方法
• 3.5 本章小结
• 第4章 WCVaR风险度量方法
• 4.1 WCVaR 简介
• 4.1.1 WCVaR基本概念
• 4.1.2 简单正态分布下WCVaR的计算
• 4.1.3 混合分布下WCVaR的计算
• 4.1.4 离散分布下WCVaR的计算
• 4.2 基于WCVaR风险度量组合模型及其优化
• 4.2.1 混合分布下WCVaR风险组合模型及其简化
• 4.2.2 离散分布下WCVaR风险组合模型及其简化
• 4.3 本章小结
• 第5章 基于WCVaR风险度量的发电商电量分配
• 5.1 基于WCVaR风险度量的发电向电量分配
• 5.2 算例分析
• 5.2.1 基本数据
• 5.2.2 收益率-WCVaR有效前沿分析
• 5.2.3 发电商最优电量分配效用分析
• 5.2.4 WCVaR与CVaR有效前沿比较分析
• 5.3 本章小结
• 结论与展望
• 结论
• 展望
• 参考文献
• 致谢
• 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录