论文题目: 我国国有企业公司治理研究
论文类型: 博士论文
论文专业: 政治经济学
作者: 刘延龄
导师: 李兴山
关键词: 国有企业,公司治理,内部治理,外部治理
文献来源: 中共中央党校
发表年度: 2005
论文摘要: 近 20 年来,公司治理问题一直是中外专家学者、法律与政策制定者和企业家致力寻求最佳答案的重点和热点问题。我国正处于转轨时期,建立现代企业制度、健全国有企业的公司治理机构与机制是国有企业改革和发展的核心。 国有企业的公司治理不仅涉及产权的配置和公司形式的选择,而且涉及不同形式的国有公司内部法人治理结构的构造,还涉及资本市场、法律制度如何完善,机构投资者如何参与,利益相关者的利益如何保护等问题。 本文以企业理论、转轨经济理论和公司治理理论为基础,从研究公司治理系统的构造出发,借鉴国外的公司治理模式,结合中国国有企业的实际,为制定适合我国实际的国有企业公司治理准则提出自己的见解,并为如何发挥政府作用,促进国有企业公司治理改革提供建议。 本文共分为八章。 第一章是导言。就本论文选题的意义、公司治理问题国内外的研究现状、论文的研究方法、写作框架和论文的创新之处进行说明。 第二章是“公司治理理论与公司治理系统”。对公司治理的相关概念进行释义,阐述公司治理的相关理论,并对公司治理系统进行分析,分别论述公司治理的内部治理和外部治理的机构和机制。 本文提出笔者对于公司治理的理解:公司治理是建立在出资者所有权与公司法人财产权分离基础上的,协调公司股东、董事会、经理层及其他利益相关者之间的利益关系,保证公司科学决策、有效运行的一系列制度安排。 公司治理系统包括公司内部和外部的治理机构和机制。其中内部治理机构包括:股东大会、董事会、监事会和经理层,内部治理机制包括决策机制、激励机制和监督机制。外部治理机构包括市场体系、法律制度、机构投资者、政府监管机构等,外部机制包括并购机制、信息披露机制、破产机制、政府监管机制等。 第三章是“国外公司治理模式借鉴”。介绍发达国家两种主流的公司治理模式:美国模式和德日模式,指出国际上公司治理模式的趋同化发展。研究俄罗斯和捷克两个转轨国家的私有化过程中的公司治理问题,总结转轨国家公司治理的教训。 本文认为,国际上公司治理有趋同化的发展趋势,资本市场和机构投资者在公司治理中作用增强,独立董事制度、期权激励制度和严格的信息披露制度逐渐成为2国际上公司治理制度的共同选择。在解决转轨国家公司治理问题上,应该设计出合理的产权改革制度,同时加强外部的市场机制和法律制度建设。第四章是“国有产权改革与公司治理”。分析两种不同的产权制度的治理效率,论证竞争领域的国有产权治理低效的原因,同时分析不同股权结构的治理效率,从治理角度出发提出国有股减持的思路。本文认为,在竞争性领域,国有产权的治理效率低于私有产权。有大股东控股、又有其他大股东存在的股权结构的治理效率较高。我国国有产权改革的思路是,准确定位国有企业存在的领域,进行国有经济战略性调整。对于垄断性行业的国有企业,转让其 50%以下的国有股权给若干几个私有法人投资者和公众中小投资者,使之成为国有股东控股、同时又有其他私有股东相对制衡的混合型公司;对于其他竞争性国有大中型企业,逐步转让全部或大部分股权给若干几个私有法人投资者和公众中小投资者,在使之成为由一个控股股东,同时有其他大股东制衡的私有公司。第五章是“国有企业治理制度的选择”。在借鉴国外国有公司治理经验的基础上,分析我国国有企业治理制度的变革历史,为完善国有资产监督管理新体制和国有资本出资人制度提出自己的看法,并为职工、银行参与国有企业共同治理提供建议。同时提出国有企业分类治理的思路。本文认为,中央层面的国有资产监管职能与运营职能应该分开,应再建立 3 个国有资产运营委员会。建立职工董事、监事制度,允许银行持股并派代表参与国有公司的董事会、监事会。国有独资公司和国有控股公司进行分类治理,国有独资公司可以尝试对实行国家合同管理。第六章是“国有公司的内部治理制度”。研究目前国有公司董事会、监事会、经营者激励约束机制以及“新老三会”关系等方面存在的问题,提出改善国有公司内部治理的种种措施。本文认为,为提高公司治理效率,应完善国有公司的独立董事制度,强化监事会的职权,实行经营者的市场化选择和考核,建立年薪制、股权激励为主要内容的经营者薪酬制度,按照有关法规和政策,明确 “新老三会”的不同职责,协调好它们的关系。第七章是“国有公司的外部治理制度”。对于中国公司治理的外部制度,包括证券市场、法律制度、机构投资者等存在的问题进行分析,结合正在进行的一系列制度改革,分别对如何推动证券市场的建设、促进法律制度的完善、发展机构投资者等问题提出自己的思路或建议。本文认为,在推动证券市场建设方面,要通过询价与分类表决机制来解决股权
论文目录:
第一章 导言
第一节 论题的提出与选题的意义
一、公司治理是全球市场经济国家关注的热点
二、公司治理是我国国有企业改革的中心问题
第二节 公司治理问题研究综述
一、国外研究综述
二、国内研究综述
三、国内外研究存在的问题
四、本论文主要研究的问题
五、本论文研究的方法
第三节 本论文的结构和创新
一、本论文的结构安排
二、本论文的创新之处
第二章 公司治理理论与公司治理系统
第一节 国有企业公司治理的相关概念
一、对国有企业的理解
二、关于公司治理的基本概念
第二节 公司治理的相关理论
一、企业理论
二、制度变迁理论和转轨经济理论
三、公司治理理论
第三节 现代公司的治理系统构架
一、公司理论对现代公司所有权的探讨
二、公司治理系统的构成
第四节 公司的内部治理机构和机制
一、公司的内部治理机构
二、公司的内部治理机制
第五节 公司的外部治理机构和机制
一、公司的外部治理机构
二、公司的外部治理机制
第三章 国外公司治理模式借鉴
第一节 美国的公司治理模式
一、美国公司治理模式的特点
二、美国公司治理模式的形成原因
三、美国公司治理模式的发展变化
四、美国公司治理制度的重大变革
第二节 德日的公司治理模式
一、德日公司治理模式的特征
二、德日公司治理模式的形成原因
三、德日公司治理模式的发展变化
第三节 公司治理模式的趋同
一、推动公司治理模式趋同的因素
二、公司治理准则的趋同
三、公司治理机制的趋同
第四节 俄罗斯的私有化与公司治理
一、俄罗斯的私有化道路
二、俄罗斯公司治理的特点
三、俄罗斯公司治理的发展趋势
第五节 捷克的私有化与公司治理
一、捷克的私有化道路
二、捷克公司治理的特点
三、捷克公司治理的发展趋势
第六节 转轨国家的启示
一、准确定位转轨过程中的政府作用
二、选择渐进式的产权改革方式
三、设计适合转轨国家国情的公司治理制度
四、构造外部市场制度
第四章 国有产权改革与公司治理
第一节 产权性质与公司治理
一、两种不同性质的产权
二、产权性质与委托代理关系
三、产权性质与治理机制
四、产权性质与治理效率
第二节 股权结构与公司治理
一、股权结构与内部激励约束机制
二、股权结构与代理权竞争
三、股权结构与并购机制
四、股权结构与治理效率
第三节 国有公司的产权改革
一、我国产权制度存在的问题
二、国有经济的战略性调整
三、国有股减持
第五章 国有企业治理制度的选择
第一节 西方国家国有公司的治理
一、西方市场经济国家关于国有企业存在的原则
二、西方国家国有企业的演变历程
三、西方国家国有公司的治理
第二节 我国国有企业治理制度的沿革
一、改革前国有企业的治理制度
二、放权让利过程中国有企业的治理制度
三、承包经营责任制下的治理制度
四、国有企业建立现代公司治理制度的进展
第三节 国有资本出资人制度与国有资产管理体制改革
一、国有资产监督管理新体制的建立
二、新国有资产监督管理体制的特点
三、完善国有资本出资人制度的建议
第四节 国有公司的利益相关者与共同治理
一、国有公司的共同治理逻辑
二、国有公司职工参与公司治理
三、银行参与国有企业的治理
第五节 国有企业公司形式的选择与分类治理
一、国有独资公司
二、国有控股公司
三、对国有企业公司形式选择的建议
四、国有公司的分类治理
第六章 国有公司的内部治理制度
第一节 董事会
一、国有公司董事会的设置与职权
二、国有公司董事会普遍存在的问题
三、完善国有公司董事会的建议
第二节 监事会
一、国有公司监事会的设置与职权
二、国有公司监事会存在的问题
三、完善国有公司监事会的建议
第三节 内部激励约束机制
一、激励约束机制存在的问题
二、完善激励约束机制的建议
第四节 “新老三会”的关系
一、明确“新三会”是现代公司治理的核心
二、明确“老三会”的职责
三、党委会、董事会、监事会成员按照有关程序“交叉进入”
第七章 国有公司的外部治理制度
第一节 证券市场
一、证券市场的现状
二、股权分置问题
三、证券市场进入和退出制度
四、多层次证券市场体系
五、信息披露机制
第二节 法律制度
一、公司法
二、证券法
三、破产法
第三节 机构投资者
一、我国机构投资者的现状
二、证券投资基金存在的主要问题
三、积极发展机构投资者的建议
第八章 结语
第一节 国有企业公司治理准则
一、总则
二、股东权益
三、董事会的责任与效率
四、监事会的监督职能
五、管理层的激励与约束
六、利益相关者的利益
七、“新老三会”的关系
八、信息披露
第二节 政府在公司治理改革中的作用
一、迅速推进国有企业产权的改革
二、作好国有资本的出资者，参与国有公司的内部治理
三、构建证券市场等市场体系和机制
四、健全法律法规体系，并加大执法力度，保障法律的有效实施
五、充分发挥公共管理者职能
参考文献
后记
发布时间: 2005-07-14
参考文献
- [1].我国公司董事会制度研究[D]. 汪爱娥.华中农业大学2005