基于产业发展视角的我国私募股权基金问题研究

论文摘要

私募股权基金是推动建立多层次资本市场的基础,它在全球范围的迅速发展及其卓越表现已引起了实业界和理论界的极大关注。我国资本市场目前的水平还远远不能适应中国经济发展的需要,要改变这种状况,必须积极发展私募股权基金。因此私募股权基金的理论研究在中国逐渐成为一个热门的研究课题。在中国,已有不少研究私募股权基金的文章,但很少有学者从中观的角度,即从产业发展的视角来系统深入地研究私募股权基金的产生和发展,及其对其他产业乃至整个经济发展的重要作用。从这个角度讲,本文不失为一种新的尝试,具有较强的理论意义和实践意义。本文共分五章,论文第一部分从介绍国内外研究的现状出发,阐述了本文的写作目的和思路。第二部分从产业生命周期理论、产业结构优化理论、产业耦合成本理论三个方面进行了理论综述。论文第三部分在探讨私募股权基金内涵与特点的基础上,从整个产业发展视角,从微观、中观、宏观三个层面分析了私募股权基金的发展原因和发展价值,运用产业生命周期理论、产业结构优化理论和产业耦合成本理论探讨了私募股权基金对其他产业产生、发展的促进作用。第四部分,论文从私募股权基金发展的国际比较入手,探讨了发展我国私募股权基金的市场现实价值,并以此为基础,从个别产业发展的视角,分析了私募股权基金在我国的发展现状和发展问题。最后,本文从政策法律方面、运作机制方面和市场认可方面对私募股权基金的发展提出了发展对策.论文在内容安排上,以产业发展为主线,紧扣私募股权基金的主题,初步建立了一个从产业发展角度探讨私募股权基金的研究框架,并结合中国实际情况提出了相关对策。这不仅可供从事私募股权基金的实际工作者和理论工作者借鉴使用,对如何应用产业发展理论研究相近专业也有一定的参考价值。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 选题背景及研究意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 关于私募股权基金的研究
• 1.2.2 关于私募股权基金和产业发展关系的研究
• 1.3 本文研究思路和结构安排
• 1.4 本文主要创新和不足
• 2 产业发展相关理论概述
• 2.1 产业发展内涵
• 2.2 产业生命周期理论
• 2.2.1 产业生命周期内涵
• 2.2.2 产业生命周期形态
• 2.3 产业结构优化理论
• 2.3.1 产业结构内涵
• 2.3.2 产业结构优化内涵
• 2.3.3 产业结构优化内容
• 2.3.4 产业结构合理化标准
• 2.4 产业耦合成本理论
• 2.4.1 产业耦合成本内涵
• 2.4.2 耦合成本内在根据:社会价值发展成本
• 2.4.3 产业耦合成本类型
• 2.4.4 降低耦合成本途径
• 3 基于整体产业发展的视角:私募股权基金发展必然性再探析
• 3.1 私募股权基金概述
• 3.1.1 私募股权基金内涵
• 3.1.2 私募股权基金特点
• 3.1.3 私募股权投资与公募投资区别
• 3.1.4 私募股权基金与私募证券投资基金区别
• 3.1.5 私募股权基金的组织形式及管理
• 3.2 基于整体产业发展的视角:私募股权基金发展原因再探析
• 3.2.1 私募股权基金发展原因:微观功能层面
• 3.2.2 私募股权基金发展原因:宏观制度层面
• 3.2.3 私募股权基金发展原因:中观产业层面
• 3.3 基于整体产业发展的视角:私募股权基金市场发展价值再探析
• 3.3.1 私募股权基金市场发展价值:微观企业层面
• 3.3.2 私募股权基金市场发展价值:宏观金融层面
• 3.3.3 私募股权基金市场发展价值:中观产业层面
• 4 基于个别产业发展的视角:我国私募股权基金发展现状与问题
• 4.1 私募股权基金发展的国际比较
• 4.1.1 美国私募股权基金的发展
• 4.1.2 欧洲私募股权基金的发展
• 4.1.3 日本私募股权基金的发展
• 4.2 发展我国私募股权基金市场现实价值
• 4.2.1 发展我国私募股权基金市场现实价值:微观企业层面
• 4.2.2 发展我国私募股权基金市场现实价值:宏观金融层面
• 4.2.3 发展我国私募股权基金市场现实价值:中观产业层面
• 4.3 基于个别产业发展的视角:私募股权基金在我国的发展现状
• 4.3.1 私募股权基金产业链
• 4.3.2 我国私募股权基金发展历程
• 4.3.3 私募股权基金在我国的发展现状分析
• 4.3.4 我国私募股权基金的阶段判断
• 4.4 我国私募股权基金发展问题
• 4.4.1 政策法律方面:政策法规应修订
• 4.4.2 运作机制方面:运作机制待完善
• 4.4.3 市场认可方面:基金产业链需健全
• 5 基于产业发展的视角:我国私募股权基金发展对策
• 5.1 政策法律方面:修订完善现有政策法规
• 5.2 运作机制方面:健全基金运作机制
• 5.2.1 坚持基金运作的市场化取向
• 5.2.2 完善私募股权基金的退出机制
• 5.2.3 建立以有限合伙制为核心的运作机制
• 5.2.4 发展完善的信用体系
• 5.3 市场认可方面:完善基金产业链
• 5.3.1 扩大私募股权投资基金的来源
• 5.3.2 加强私募股权基金中间服务机构建设
• 参考文献
• 致谢
• 发表论文和参加科研情况说明