创业板上市公司资产减值准备动机的实证研究

论文摘要

我国创业板于2009年10月30日开始上市交易。创业板上市公司虽然具有很高的成长性,但是相对于投资者来说,投资创业板上市公司的风险也要比投资主板市场上市公司高得多。准确的计算企业价值对于创业板上市公司投资者更加重要,而资产价值的计量是企业价值计量的基础。近年来,有文献研究表明资产减值政策是我国主板上市公司盈余管理的一种工具,上市公司的年报并没有反映企业资产的真实价值。那么,创业板上市公司是否利用资产减值进行盈余管理?创业板上市公司在计提资产减值中存在哪些动机?这是本文要探讨的重点内容。本文以截止到2010年9月30日在我国深市创业板上市的127家上市公司为研究样本,来分析这些企业的计提资产减值动机。本文采用规范研究和实证结合的方法,运用Eviews软件进行实证分析。考虑资产规模、资产负债率、流动比率、总资产利润率、股权集中度来实证研究创业板上市公司计提资产减值准备的动机,丰富了对创业板上市公司的实证研究。从整体上看,文章分为理论研究和实证分析两个方面,理论研究是基础,实证研究是延伸。文章重点是对创业板上市公司资产减值的行为动机进行实证检验。全文分为六个部分。第一部分是引言部分。主要介绍本文的研究背景、意义、文章的研究方法和研究思路以及主要创新点。第二部分主要是对资产减值准备动机相关文献及政策的历史演进,为本文的实证检验提供研究的背景。包括国内外关于资产减值动机的相关文献、资产减值会计思想的发展、西方和中国资产减值政策的演进,从整体上对文章进行描述,了解资产减值政策的发展是研究资产减值准备动机的基础。第三部分是资产减值准备动机的相关理论。研究了资产减值理论基础及核心,并对计提资产减值准备动机进行分析,这为实证研究做准备。主要包括对资产、资产减值,资产减值会计概念的定义、资产减值会计的理论基础,对资产减值的确认、计量和披露等。该部分内容为企业选择执行资产减值政策动机的理论假设。第四部分是创业板上市公司资产减值准备动机分析。从创业板上市公司的角度,分析它选择资产减值政策存在的经济动机。该部分内容为针对创业板上市公司选择资产减值政策的经济动机提出假设。第五部分是创业板上市公司实施资产减值准备动机的实证分析,这是全文的重点。该部分以创业板上市的127家企业所计提的各个资产减值准备的具体项目为研究样本,针对计提资产减值准备的动机提出相关假设并进行实证研究。研究表明：政治成本假设中的资产规模假设不成立、债务契约假设中的资产负债率和流动比率的假设也不成立、企业具有利润平滑动机的资产周转率假设成立、企业的补偿计划的股权集中度假设成立但是补偿计划在我国不成立。第六部分是研究结论及政策建议。主要是针对实证分析得出的结论提出政策建议。研究的主要结论是：“西方三大假设”在我国创业板上市公司并不成立;我国创业板上市公司选择计提资产减值时可能有利润平滑动机、资产减值准备计提比例不当、新准则的出台或旧准则的修订并不会立即提高会计信息质量的提高。最后总结本文的研究发现,从资产减值会计制度、公司治理结构、会计人员专业技能培训与职业道德教育、证券市场的监管以及资产评估环境等五个方面给出政策建议,这将为我国计提资产减值准备政策提供一些参考。研究创业板资产减值准备动机有利于完善我国创业板上市公司资产减值会计准则,在制定创业板资产减值会计准则时适当减少会计政策的选择权,这不仅有助于政府对创业板上市公司的监管,还有助于解决创业板上市公司高估资产、操纵利润等会计信息失真问题。现在的市场充满风险和不确定性,人们越来越重视资产的现行价值,而不是资产的历史价值,研究资产减值准备动机有利于利益相关者更好的计量创业板上市公司的资产价值。本文对创业板上市公司资产减值准备动机进行了实证研究,分析影响资产减值的因素,为资产减值会计准则的建设提供理论和经验支持。因为中国创业板开板时间历史还尚短,本文只有创业板上市公司一个会计年度的资产减值准备计提的数据,创业板上市公司计提资产减值准备的某些动机可能还没能显现出来。未来在研究时可以延长研究数据,对创业板上市公司计提资产减值准备的动机还需要进一步跟踪调查。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 引言
• （一） 选题背景、意义
• （二） 论文的主要内容
• （三） 主要研究方法
• （四） 本文的创新点
• 一、资产减值动机相关文献及政策的历史演进
• （一） 国外资产减值动机相关文献
• （二） 国内资产减值动机相关文献
• （三） 资产减值制度的背景
• 二、资产减值准备动机的相关理论
• （一） 资产减值的相关概念
• （二） 资产减值的会计要点
• （三） 资产减值准备动机的相关理论假设
• 三、创业板上市公司资产减值准备动机分析
• （一） 我国大陆创业板与其他创业板比较分析
• （二） 创业板上市公司资产减值准备动机分析
• 四、创业板上市公司实施资产减值准备动机的实证分析
• （一） 研究设计
• （二） 实证检验结果
• 五、研究的主要结论与政策建议
• （一） 研究的主要结论
• （二） 政策建议
• （三） 研究局限与展望
• 注释
• 参考文献
• 读研期间发表论文
• 致谢