基于Logistic回归模型的中小企业信用评分研究

论文摘要

随着中国金融市场日益开放,缺乏有效的风险管理机制已经成为我国商业银行面临的最大风险。如何在扩大信贷规模的同时保证信贷资产质量是我国商业银行必须面对的严重挑战。中小企业在国民经济的发展中起着日益重要的作用,但是中小企业存在着规模小、财务管理欠规范、资金需求频繁、贷款数额少的现状,银行对中小企业存在“慎贷惜贷”现象。在商业银行内部发展一种合理有效的中小企业信用评分方法,是商业银行解决中小企业信贷风险的重要课题之一。中小企业信用评分是一项发展潜力巨大的金融创新技术,但中小企业信用评分方法在我国一直未受到应有的关注。本文在国内外已有相关研究的基础上,总结了建立信用评分模型的主要方法,阐述了Logistic回归的基本原理、基本假设以及Logistic回归多级分类问题,说明了由于Logistic回归具有保证评分结果的客观性及处理定性数据的优越性,从而适用于中小企业信用评分。分析了中小企业信用评分指标体系,运用主成分分析法构建了适用于我国中小企业信用评分的具体指标,并建立了基于Logistic回归的信用评分模型。运用了Logistic回归模型对不同地区的几家商业银行的中小企业信贷数据进行了案例分析。结果表明,在本文所使用的14个变量中,财务指标中“资产负债比”、“应收账款周转率”;企业主个人的特征中“是否为出资人”;企业所处行业变量、地区变量对模型影响显著。就模型本身而言,Logistic回归对于好坏客户的分类准确率能达到82.4%。同时,分析了信用评分模型在我国中小企业信贷应用中的障碍,提出了相应的对策建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 致谢
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景及选题意义
• 1.2 中小企业及其信用评分的概念
• 1.2.1 中小企业划分标准
• 1.2.2 信用评分的内涵
• 1.3 国内外中小企业信用评分研究综述
• 1.3.1 信用评分起源及国外研究现状
• 1.3.2 国内研究现状
• 1.4 本文主要研究内容与结构安排
• 1.4.1 本文主要内容及创新点
• 1.4.2 本文结构安排
• 第二章 我国中小企业信用评分模型的建立原理和方法
• 2.1 信用评分模型的构造过程
• 2.2 建立中小企业信用评分模型的主要方法
• 2.2.1 统计方法
• 2.2.2 非统计方法
• 2.2.3 信用评分方法评述
• 2.3 Logistic回归在中小企业信用评分中的适用性
• 2.4 Logistic回归原理和假设
• 2.4.1 Logistic回归基本原理
• 2.4.2 Logistic回归的基本假设
• 2.5 Logistic回归对于中小企业信用评分的多级分类
• 2.6 本章小结
• 第三章 我国中小企业信用评分指标体系分析
• 3.1 指标变量的不同类别
• 3.1.1 财务比率类变量
• 3.1.2 企业特征变量
• 3.1.3 企业主个人相关变量
• 3.2 我国中小企业信用评分指标体系的构建
• 3.2.1 中小企业信用评分指标体系的构建原则
• 3.2.2 适用于我国中小企业信用评分的具体指标及含义
• 3.3 指标的量化处理方法
• 3.4 本章小结
• 第四章 信用评分在我国中小企业贷款中的案例研究
• 4.1 建模样本数据及预处理
• 4.1.1 建模特征变量的选取
• 4.1.2 建模样本数据及预处理
• 4.2 Logistic回归常用的检验
• 4.3 模型运行结果
• 4.3.1 模型参数估计结果
• 4.3.2 运用Logistic回归系数构造的中小企业信用评分卡
• 4.4 模型的有效性检验
• 4.5 本章小结
• 第五章 基于信用评分的我国银行中小企业信贷的政策建议
• 5.1 信用评分模型在我国中小企业信贷中的应用障碍
• 5.2 我国银行应用信用评分模型的对策建议
• 第六章 总结与展望
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表的论文