论文摘要
审计是降低公司内外部信息不对称程度的重要机制，然而审计机制的发挥需要有一定的制度基础，已有研究表明，制度背景会影响到上市公司对高质量审计的需求。我国股票市场长期以来都处于股权分置的制度背景下，股权分置的存在降低了公司对于高质量审计的需求。股权分置改革的实施统一了控股股东与中小股东之间的利益，促使控股股东更加注重股价及其信息含量，从而促使公司更加愿意聘请高质量审计师。而作为股权分置改革的一部分，全流通发行制度对上市公司的审计需求可能会产生正面的影响。本文利用2004年到2006年在中国证券市场首次发行股票的公司作为样本，对全流通发行制度实施前后的审计师需求的变化情况进行实证研究，以研究全流通发行制度对上市公司的审计需求带来的影响。研究发现：(1)十大会计师事务所的市场份额在全流通发行之后，比在非全流通环境下有了显著提高，这表明上市公司对于高质量审计师的需求正在不断的提高；(2)十大会计师事务所在国有上市公司中的市场份额，在全流通发行的环境下，也有了明显的提高；(3)在全流通发行之后，信息不对称程度越大的公司，将更加可能聘请高质量审计师进行审计；代理成本越大的公司，将更加可能聘请高质量审计师进行审计。而在非全流通发行的环境下，上市公司的信息不对称与代理成本变量不影响审计师的选择。本文的实证研究表明，全流通发行制度的引入，有效的提高了上市公司的高质量审计需求。