海外子公司股权结构对转移价格的影响

论文摘要

在过去的20年中,随着我国的发展脚步的加快以及国门的逐渐开放,有越来越多的跨国公司进入到我国,据统计,目前世界上位列前500强的跨国公司中,已有400多家在中国设立了分公司或办事机构。外商独资企业在跨国公司进入我国的最初阶段并不是主要的外商投资企业方式,但这些年,尤其是进入到21世纪后,它已经成为最主要的外商投资方式,并有数据表明,它在所有外商投资企业中的比重还在不断的增加。这样的变化趋势,使得跨国公司将调整他们的转移价格策略,而调整后的转移价格策略又将会对我国的贸易和税收产生影响。Alireza Dorestani模型(2002)为分析关联企业内部转移价格提供了新的思路,他舍弃了数量的概念,用跨国公司全球期望利润最大化条件替换掉全球利润最大化条件。本文沿用了Alireza Dorestani模型的基本框架与基本假设,通过对该模型进行补充和改造,将其位于价值链不同位置的关联企业分别视为位于东道国的子公司,在分析过程中加入股权结构系数,从而得到与Alireza Dorestani的模型不同的更加复杂的结果,并进一步讨论了股权结构系数对于全球期望利润最大化条件下转移价格的影响。通过分析发现,在跨国公司全球期望利润最大化条件下,如果位于东道国的子公司是上游企业的话,那么其与关联企业之间的转移价格将与该跨国公司占该子公司的股权比例呈正比关系,而如果位于东道国的子公司是下游企业的话,那么其与关联企业之间的转移价格将与跨国公司占该子公司的股权比例呈反比关系。随着全资外资企业在我国外商投资企业中所占的比重越来越多,那么从整体上看,在我国跨国公司所持有的外资企业的股权比例是有逐渐增加的趋势的,那么该趋势将使得我国的净贸易条件有改善的趋势,使我国的关税收入有增加的趋势,而在两税合一的大环境下,该趋势又会有抑制我国的税收收入萎缩的趋势。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1 导论
• 1.1 问题的提出和研究意义
• 1.2 本文的基本框架,主要学术观点和创新之处
• 1.2.1 基本框架
• 1.2.2 主要学术观点
• 1.2.3 主要创新点
• 2 文献综述
• 2.1 不同股权结构下转移价格的确定
• 2.1.1 独资子公司条件下跨国公司内部转移价格的确定
• 2.1.1.1 Hirshleifer（1956）模型
• 2.1.1.2 Ronen和McKinney（1970）模型
• 2.1.1.3 Alireza Dorestani（2002）模型
• 2.1.1.4 我国的相关研究
• 2.1.2 合营子公司条件下跨国公司内部转移价格的确定
• 2.1.2.1 Tommy和Guttorm（1999）双上游公司模型
• 2.1.2.2 我国的相关研究
• 2.2 转移价格与东道国
• 2.2.1 转移价格与贸易
• 2.2.2 转移价格与税收
• 2.3 小结
• 3 转移价格模型分析
• 3.1 前提假设与变量
• 3.2 模型
• 3.2.1 下游子公司是位于东道国的合营企业
• 3.2.1.1 基本模型
• 3.2.1.2 跨国公司全球期望利润最大化条件下中间产品转移价格的确定
• 3.2.1.3 股权结构系数对于中间产品转移价格的影响
• 3.2.2 上游子公司是位于东道国的合营企业
• 3.2.2.1 基本模型
• 3.2.2.2 跨国公司全球期望利润最大化条件下中间产品转移价格的确定的影响
• 3.2.2.3 股权结构系数对于中间产品转移价格的影响
• 3.3 结论
• 4 股权结构变化下跨国公司转移价格对我国贸易与税收的影响
• 4.1 股权结构变化下跨国公司转移价格对于我国净贸易条件的影响
• 4.2 股权结构变化下跨国公司转移价格对于我国关税收入的影响
• 4.3 股权结构变化下跨国公司转移价格对于我国公司所得税收入的影响
• 4.4 结论
• 附表
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表的论文
• 学位论文评阅及答辩情况表