区县政府债务风险与评估研究 ——基于成都市某区政府债务的实证研究

论文摘要

地方政府债务是指由地方政府或其职能部门直接借入、提供担保、欠账等形成的,最终必须由政府偿还的各种债务总和。随着经济的不断发展,地方政府城市基础设施的投入力度越来越大,对建设资金的需求也越来越大。而建设资金的来源主要为财政税费收入、土地批租收入和债务收入。在前两者不能满足建设资金增长需要的前提下,地方政府不得不越来越依赖于债务收入。当前我国地方政府债务规模急速膨胀,债务风险凸显。如何建立区县地方政府债务风险评价体系来有效管理地方政府债务,防范财政风险,保持财政的稳定性和可持续性发展,又成为一个随之而来的问题,成为一个值得深入研究的重大现实课题。本文正是在这一背景下,从成都市某区地方政府债务风险现状入手,深入分析了某区地方政府债务风险的成因。然后基于数据的真实性,从实证分析入手,采用模糊综合评价法构建了评价地方政府债务风险状况的指标体系,并以此为基础建立了评价指标体系。在借鉴国外有关防范债务风险经验的基础上,提出了风险防范措施和创新地方政府融资机制的政策研究。全文共分为六部分。第一部分是导论,简要介绍了本文研究的背景和意义、国内外研究现状、本文所采用的逻辑思路和研究方法及本文的创新与不足之处。第二部分主要对地方政府债务和地方政府债务风险相关理论概念定义进行了界定,并介绍了本文所采用的模糊综合评价法的理论研究方法。该部分首先介绍了地方政府债务和地方政府债务风险的概念、分类和特点,阐述了地方政府债务风险不仅仅是指传统意义上地方政府难以履行其偿债责任的可能性,即发生偿债危机的可能性,还包括由其引起的经济、社会的稳定与发展受到损害的一种可能性。其次介绍了模糊综合评价法是在考虑多种因素影响下,以模糊推理为主的定性和定量相结合、精确与非精确相统一的分析评价方法,可以有效的处理人们在评价过程中的主观性以及客观所遇到的模糊现象,最终对某事物作出的综合评价。因此本文运用模糊综合评价法对地方政府债务进行综合评估。该部分是本文的基点,为后面的定性分析和定量分析提供了理论支撑。第三部分主要是从定量的角度分析了成都市某区地方政府债务现状。限于数据,本文选用了某区2003年至2009年地方政府债务相关数据作为样本数据。首先对成都市某区的地方政府债务规模和债务结构进行实证分析,将其债务总额和偿债额与地方经济进行对比的同时分析其债务类型和债务资金来源。其次在实证分析的基础上,提炼出区县地方政府债务特点：第一,债务总额与地方财政收入增长不协调,催生财政风险；第二,债务偿还不合理,偿还压力不均衡；第三,隐性债务转化率高,显性债务增速过快；第三,资金来源结构较单一,资金使用成本高；第四,资金来源没有保障,加大财政风险；第五,债务资金的运营管理较不足。第四部分为区县政府债务风险成因分析。本部分结合我国实际经济体制现状,从财政体制、经济体制、债务管理制度和地方政府行为等方面剖析地方政府债务风险的形成机理。第五部分为区县政府债务风险及评估研究。该部分包含两方面内容,即运用传统的债务指标和模糊综合评价法分析了某区的地方政府债务情况。首先,运用传统的债务分析指标,即债务负担率、偿债率、债务依存度和债务余额相对增长率。得出在分析期内,某区政府债务风险中债务依存度和债务余额相对增长率两个风险指标偏高,反映了政府支出过度依赖债务和债务规模超地方政府财力增长问题,但根据以上指标并不能清晰地综合评估该年度的地方政府债务情况,因此传统债务分析指标略显不足。其次,运用模糊综合评价法对某区地方政府债务风险进行综合评估,建立政府债务风险评估体系。采用模糊综合评价法首先构建政府债务风险评估的三级三类指标体系,其次结合某区地方政府债务2004年至2008年相关数据,最后得出政府债务2004年至2008年风险等级为风险较高,债务状况是较危险,应该对债务风险加以及时化解。此方法弥补了传统方法的不足之处。第六部分作者结合我国经济、财政体制的实际情况及前几章的结论给出从完善财政体制、加强地方政府债务管理和规范地方政府行为三个大方面入手,对防范我国地方政府债务风险提出了一些建议。本文的创新点主要有以下几个方面：第一,本文对成都市某区地方政府债务风险状况进行了综合评价。运用了定性和定量向结合的方法对地方政府债务风险现状和成因进行了分析。第二,本文采用地方债务风险传统评价指标和基于模糊综合评价法的评估方法。根据实际的研究角度和数据的可行性构建了评价地方政府债务风险状况的指标体系,并以此为基础建立了评估指标体系。第三,本文设计了切实可行的地方政府债务风险评估系统。这个系统由数据收集、风险评估、风险分析、风险识别、风险警情、风险监控和事后学习这七个部分构成,可以初步实现对地方政府债务风险客观、全面地判断和评价。第四,本文结合成都市某区地方政府实际情况提出了操作性强的风险防范措施。针对某区的实际情况,借鉴国外有关防范债务风险经验,提出创新地方政府融资机制和控制地方政府债务风险的政策建议。由于本人研究能力有限,在定性分析上范围不够广泛；在定量分析上,限于数据收集困难。在地方政府债务风险指标体系的建立上还有待充实补充；在地方政府隐性债务的评价上还不够全面,在对风险评估的过程中,也只是简单借用了模糊综合评价法,没有形成系统的分析框架。恳请各位老师对文中不足之处提出宝贵意见,以期不断完善。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导言
• 1.1 研究背景与意义
• 1.2 地方政府债务风险理论综述
• 1.2.1 国外相关理论
• 1.2.2 国外相关模式
• 1.2.3 国内相关理论
• 1.3 逻辑思路与研究方法
• 1.4 本文的创新与不足之处
• 2. 地方政府债务风险及评估研究的相关理论
• 2.1 相关理论概念界定
• 2.1.1 地方政府债务
• 2.1.2 地方政府债务风险
• 2.2 相关研究方法
• 2.2.1 模糊综合评价法
• 2.2.2 层次分析法
• 3. 区县政府债务的现状分析——以成都市某区县为例
• 3.1 债务规模
• 3.1.1 债务总额与地方经济对比
• 3.1.2 偿债额与地方经济对比
• 3.2 债务结构
• 3.2.1 债务类型
• 3.2.2 债务资金来源
• 3.3 区县政府债务特点
• 3.3.1 债务总额与地方财政收入增长不协调,催生财政风险
• 3.3.2 债务偿还不合理,偿还压力不均衡
• 3.3.3 隐性债务转化率高,显性债务增速过快
• 3.3.4 资金来源结构较单一,资金使用成本高
• 3.3.5 偿还来源没有保障,加大财政风险
• 3.3.6 债务资金的运营管理较不足
• 3.4 地方政府债务风险
• 3.4.1 地方政府债务积累恶化地方财政状况
• 3.4.2 地方政府债务短期内突增降低了地方经济增长质量
• 3.4.3 行政管理体制缺陷损害了政府公信力
• 4. 区县政府债务风险的成因分析
• 4.1 财政体制
• 4.2 经济体制
• 4.3 债务管理体制
• 4.4 地方政府行为
• 4.5 其他成因
• 5. 区县政府债务风险及评估研究
• 5.1 运用债务指标分析地方政府债务风险
• 5.1.1 现行政府债务风险评价指标
• 5.1.2 某区地方政府债务风险度量
• 5.1.3 评估结论
• 5.2 某区地方政府债务风险评估研究—基于模糊综合评价法
• 5.2.1 政府债务风险评估体系的实施过程
• 5.2.2 政府债务风险评估指标体系的构建
• 5.2.3 政府债务风险评估指标权重的计算
• 5.2.4 确定评语集合
• 5.2.5 建立隶属度
• 5.2.6 模糊综合评价
• 5.2.7 评价结论
• 6. 地方政府债务风险的防范
• 6.1 完善财政体制
• 6.1.1 合理划分中央和地方之间的事权财权
• 6.1.2 完善税收体系
• 6.1.3 完善转移支付制度
• 6.2 加强地方政府债务管理
• 6.2.1 债务风险评估管理机制创新
• 6.2.2 财政偿债机制创新
• 6.2.3 有债务管理机制创新
• 6.2.4 财政风险基金机制创新
• 6.3 规范地方政府行为
• 6.3.1 投融资管理约束机制创新
• 6.3.2 投融资新模式创新
• 结语
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录