我国商业银行利率风险管理研究

论文摘要

我国从1993年开始正式启动了利率市场化改革至今已有十多年了，在这一进程中，世界金融的自由化和经济的全球化发展加速了我国利率市场化改革的步伐，目前正处在最后的深化阶段。随着我国利率市场化改革的不断深入，我国金融市场利率波动频率加快和波动幅度加大，我国商业银行面临的利率风险无论在总量上，形式上，还是在内容上都发生了极大的变化，已经成为我国商业银行的主要风险之一，利率风险管理已成为我国商业银行风险管理的突出任务。我国由于长期以来实行的官方管制的利率体制，致使我国商业银行长期以来利率风险管理意识淡薄，管理技术手段相对落后，缺乏先进的管理经验。虽然在利率市场化改革中我国商业银行利率风险管理已取得了较大进步，但是总体上仍然十分薄弱，制度和技术层面上的问题仍然存在。因此，本论文主要在研究现代西方发达国家商业银行先进的利率风险管理理论、技术和管理经验的基础上，结合分析我国商业银行利率风险成因，类型特征和利率风险管理现状，从技术手段和政策建议两个层面上论述了加强我国商业银行的利率风险管理的具体措施。其中：技术手段包括金融产品的定价策略、缺口模型、期权调整利差(OAS)模型、VaR模型和衍生金融工具；政策建议主要包括宏观经济环境和商业银行内控体系的建设和完善。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 选题背景及意义
• 1.1.1 我国利率市场化改革的不断深化
• 1.1.2 利率市场化加大了商业银行的利率风险
• 1.1.3 目前我国商业银行利率风险管理仍十分薄弱
• 1.2 国内外研究成果综述
• 1.2.1 国外研究成果综述
• 1.2.2 国内研究成果综述
• 1.3 论文结构及主要内容
• 1.4 研究方法
• 2 商业银行利率风险概述
• 2.1 利率风险的定义与内涵
• 2.1.1 利率风险的定义
• 2.1.2 利率风险的内涵
• 2.2 利率风险的成因
• 2.3 利率风险的主要表现形式
• 2.3.1 资产负债差额风险
• 2.3.2 基差风险
• 2.3.3 隐含期权风险
• 2.3.4 收益率曲线风险
• 2.3.5 政策性风险
• 2.3.6 其他风险
• 3 我国商业银行利率风险管理的现状及问题
• 3.1 利率严格管制下的我国商业银行利率风险管理
• 3.2 利率市场化进程中的我国商业银行利率风险管理
• 3.2.1 我国利率市场化改革进程
• 3.2.2 利率市场化进程中的我国商业银行利率风险管理
• 3.3 我国商业银行利率风险管理中的突出问题
• 3.3.1 制度层面
• 3.3.2 技术层面
• 4 我国商业银行利率风险管理的国际借鉴
• 4.1 发达国家商业银行利率风险管理的发展历史
• 4.2 巴塞尔委员会关于商业银行利率风险管理简介
• 4.2.1 稳健的利率风险管理政策
• 4.2.2 董事会和高级管理层对利率风险的监督
• 4.2.3 充足的风险管理政策和程序
• 4.2.4 风险的衡量、监督和控制
• 4.2.5 内部控制体系
• 4.2.6 监管当局对利率风险的监管
• 4.3 对我国商业银行利率风险管理的借鉴
• 4.3.1 健全的体制基础
• 4.3.2 高效的信息和数据库系统
• 4.3.3 良好的外部环境
• 5 我国商业银行利率风险管理的技术分析
• 5.1 产品定价策略
• 5.1.1 产品定价策略简介
• 5.1.2 产品定价策略在我国商业银行上的应用
• 5.2 缺口模型
• 5.2.1 缺口模型简介
• 5.2.2 缺口模型在我国商业银行上的应用
• 5.3 期权调整利差（OAS）模型
• 5.3.1 期权调整利差（OAS）模型简介
• 5.3.2 期权调整利差（OAS）模型在我国商业银行上的应用
• 5.4 VaR模型
• 5.4.1 VaR模型简介
• 5.4.2 VaR模型在我国商业银行上的应用
• 5.5 衍生金融工具
• 5.5.1 远期利率协议
• 5.5.2 利率期货
• 5.5.3 利率互换
• 5.5.4 利率期权
• 5.6 利率风险管理技术在我国商业银行应用上的评价
• 6 我国商业银行利率风险管理的政策建议
• 6.1 建立有利于我国商业银行利率风险管理的外部条件
• 6.1.1 深化金融体制改革
• 6.1.2 完善金融市场
• 6.1.3 建立有效的外部监管体系
• 6.1.4 建立存款保险制度
• 6.2 建立有利于我国商业银行利率风险管理的内部条件
• 6.2.1 建立健全的内部约束机制
• 6.2.2 建立完善的内部监控体系
• 6.2.3 建立健全的内部用人机制
• 结束语
• 参考文献
• 在读期间科研成果简介
• 致谢