中国企业跨国并购遭遇国家安全审查风险及规避措施研究

论文摘要

随着世界经济一体化进程的加快,并且伴随着中国改革开放事业的逐步深入,中国的企业对外投资和跨国并购的行为也逐渐频繁。进入21世纪以后,中国已经成为世界上发展最迅速的资本输出国之一。但是,纵观当今世界各国对外资进入的态度,某些国家一方面对外国资本的进入表示欢迎,另一方面出于国内资源、技术、产业保护等原因,或者保护其本国民族工业的利益,而对进入其国内的外国企业的跨国并购进行限制,从最近的发展趋势来看,尤以对外资的国家安全审查为甚。中国企业作为世界上跨国并购领域崛起的一支新军,这些审查使它们的跨国并购受到了很大的阻碍,引起了国内有识之士的忧虑。而目前实行跨国并购国家安全审查的众多国家中,最具有典型示范作用的是以美国为首的西方发达国家。有鉴于此,深入研究美国等西方发达国家的跨国并购国家安全审查制度,并且对其进行比较分析,从中总结出特性和规律,辅以对我国企业跨国并购遭遇国家安全审查而失败的案例进行系统研究,将十分有利于我国企业今后的跨国并购活动,并为我国企业在未来的世界并购领域奠定优势地位打下良好的基础。本文的主要脉络是：从跨国并购国家安全审查的定义、渊源和发展的考察出发,对国家安全审查进行了全方位的叙述；随后,系统的研究了美国等西方发达国家的跨国并购国家安全审查制度的结构和特征,并对其演进过程和发展现状进行了描述,接着对这些国家的跨国并购安全审查制度的相同处和差异处作了比较分析；在此之后,本文通过分析中国企业在跨国并购过程中遭遇国家安全审查失败的典型案例,对中国企业遭遇国家安全审查的风险进行了定性研究,并从中得出相应规律和重要经验；最后,在对大量案例和资料进行分析的基础上,提出了有关中国企业如何规避或减少此类跨国并购国家安全审查风险的相关建议。本文的章节具体安排是：第一章,阐述选题的背景及意义,并对国内外文献做了详细的描述；第二章,简述跨国并购国家安全审查的概念和演进过程,并且对跨国并购国家安全审查中的风险进行了定性分析；第三章,具体介绍西方发达国家的典型代表美国、英国、德国、法国四个国家的跨国并购国家安全审查制度,叙述了它们的形成过程和制度特征,并且从多个角度,对这四个国家的跨国并购国家安全审查制度的异同处进行了比较分析；第四章,概述近些年来中国企业跨国并购的典型案例,结合大量权威的最新数据,对中国企业跨国并购遭遇的国家安全审查风险成因和特征进行了深入研究和分析,并且探索相应规律,总结出宝贵经验；第五章,在结合前几章研究的基础上,分别从宏观和微观的角度出发,提出了有利于中国企业跨国并购规避和减少国家安全审查风险的意见和建议,期待藉此能对中国企业将后跨国并购提供帮助；第六章,对全文的观点和结论进行了总结和归纳。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 一、引言
• （一） 研究背景及其意义
• 1. 研究背景
• 2. 研究意义
• （二） 文献综述
• 1. 国外研究综述
• 2. 国内研究综述
• （三） 论文框架及研究方法
• 1. 论文框架
• 2. 研究方法
• （四） 论文的创新点
• 二、跨国并购国家安全审查概述
• （一） 跨国并购国家安全审查的概念
• （二） 跨国并购国家安全审查的起源、演进与作用
• 1. 跨国并购国家安全审查的起源
• 2. 跨国并购国家安全审查的演进
• 3. 跨国并购国家安全审查的作用
• （三） 跨国并购国家安全审查风险的性质
• 三、跨国并购国家安全审查的基本制度及其比较
• （一） 跨国并购国家安全审查制度概述
• 1. 跨国并购国家安全审查的法律体系
• 2. 跨国并购国家安全审查的机构
• 3. 跨国并购国家安全审查的程序
• （二） 跨国并购国家安全审查制度的对比分析
• 1. 国别间跨国并购国家安全审查制度的相似之处
• 2. 国别间跨国并购国家安全审查制度的差异之处
• （三） 跨国并购国家安全审查制度的基本特点
• 四、中国企业遭遇跨国并购国家安全审查概况及风险分析
• （一） 中国企业跨国并购的概况与基本特征
• 1. 中国企业跨国并购的概况
• 2. 中国企业跨国并购的基本特征
• （二） 中国企业遭遇跨国并购国家安全审查的概况
• （三） 中国企业遭遇跨国并购国家安全审查的风险分析
• 1. 中国企业跨国并购的目标领域过于敏感是风险的起源
• 2. 中国企业跨国并购的信息不对称加大了风险发生的机率
• 3. 中国的政治体制和企业的政府背景是频遭风险的主要原因
• 五、中国企业规避跨国并购国家安全审查风险的对策
• （一） 宏观层面的对策
• 1. 完善法律法规体系
• 2. 营造有利的政策环境
• 3. 增强与东道国之间协调合作
• 4. 建立健全跨国并购的保险体系
• （二） 微观层面的对策
• 1. 风险评估的前置化
• 2. 并购主体的多元化
• 3. 并购手段的多样化
• 4. 中介机构的系统化
• 六、结束语
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间公开发表的学术论文
• 攻读硕士学位期间参与的基金课题项目
• 致谢