对外开放进程中我国证券市场的风险管理研究

论文摘要

目前,随着我国证券市场开放进程不断深入,我国证券市场面临的开放风险也显现出来。在获得对外开放的收益同时,如何防范开放风险成为当务之急。风险管理包括了风险的识别、度量、成因分析以及风险防范。本文运用了理论分析与实证分析相结合的研究方法,在分析对外开放进程中我国证券市场风险的基础上,借鉴国外的经验,提出风险防范的策略。本文首先对各国证券市场开放进行研究,并介绍了我国证券市场开放实践,特别对新兴市场证券市场风险管理的经验进行总结。其次,就我国证券市场开放面临的风险及加剧风险的因素进行分析。通过分析本文认为,我国证券市场对外开放进程中主要面临市场风险、资本流动风险、金融创新风险、证券金融机构风险以及金融监管风险。随着我国证券市场开放进程不断加快,国际国内宏观经济环境、金融市场自身因素的影响,面临的风险将加大。最后提出我国证券市场开放进程的风险防范策略。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 选题背景及研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 证券市场风险的基本概念综述
• 1.2.2 证券市场风险度量方法及模型的综述
• 1.2.3 证券市场风险控制与防范的综述
• 1.2.4 研究展望
• 1.3 研究思路以及研究方法
• 1.4 论文主要内容及框架结构
• 1.5 创新点
• 第二章 证券市场对外开放研究
• 2.1 证券市场对外开放定义及内涵
• 2.2 证券市场对外开放效应分析
• 2.3 各国（地区）证券市场对外开放研究
• 2.3.1 各国（地区）证券市场开放情况
• 2.3.2 各国（地区）证券市场开放进程特点与开放模式比较
• 2.3 我国证券市场渐进式开放实践
• 2.3.1 我国证券市场融资开放实践
• 2.3.2 我国证券市场投资开放实践
• 2.3.3 我国证券市场服务业开放实践
• 2.3.4 我国证券市场开放现状特征
• 2.4 证券市场对外开放风险管理的国际经验
• 2.4.1 各国（地区）证券市场监管体制比较
• 2.4.2 新兴证券市场防范开放风险的经验教训
• 第三章 我国证券市场对外开放进程中面临的风险分析
• 3.1 我国证券市场对外开放面临市场风险
• 3.1.1 关联风险
• 3.1.2 关联风险的实证分析
• 3.1.3 市场波动风险
• 3.1.4 引入QFⅡ制度后我国证券市场波动风险的实证分析
• 3.2 我国证券市场对外开放面临资本流动风险
• 3.3 我国证券市场对外开放面临金融创新风险
• 3.4 我国证券市场对外开放面临证券金融机构风险
• 3.5 我国证券市场对外开放面临金融监管风险
• 3.6 小结
• 第四章 加剧我国证券市场开放风险的因素分析
• 4.1 国际国内宏观经济环境因素
• 4.1.1 国际金融市场风险加大恶化了我国证券市场开放外部环境
• 4.1.2 国内相关金融改革增加了证券市场开放的风险隐患
• 4.1.3 国内外宏观经济环境增大了短期资本流入
• 4.2 国内金融市场因素
• 4.2.1 国内金融总体风险较高造成了证券市场开放恶劣的内部环境
• 4.2.2 国内证券市场缺陷是导致证券市场开放风险的内在原因
• 4.2.3 证券市场公信力的缺失增大了证券市场开放风险
• 第五章 我国证券市场对外开放进程中的风险防范策略
• 5.1 有限制的、渐进式开放我国证券市场
• 5.2 适时推进利率和汇率的市场化进程
• 5.3 阶段性推进人民币自由兑换
• 5.4 加强国际资本流动管理
• 5.5 建立对外开放进程中我国证券市场的风险预警机制
• 5.6 加强金融风险管理，降低风险水平
• 5.7 提高对证券市场的监管水平，加强国际合作
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表论文情况
• 攻读硕士期间参加的科研项目