论我国证券市场信息公开制度的完善

论文摘要

证券市场信息公开又称为证券市场信息披露,是世界各国证券监管机关对证券市场进行监管的基本核心制度,这一制度要求证券市场的证券发行上市公司应该按照法定的方式,及时地将真实、准确、完整的反映上市公司经营业绩、财务状况的信息公平地向公众投资人公开,以便公众投资人能做出理性的投资决策。信息公开制度的完善,有利于实现对投资者知情权、公平交易权的保护,有利于证券市场的监管。我国证券市场仍存在各种信息披露违法行为和不规范行为,证券信息公开制度亦存在一定缺陷,主要表现为相关立法不完备、法人治理不合理、监管乏力、中介服务机构诚信缺失和民事司法救济不足,其原因是我国证券市场发展时间短,缺少西方国家诱致式变迁的实证经验积累,理论研究不足和立法粗放观念影响,一股独大的公司股权结构有碍法人治理机制作用之发挥,我国证券市场监管理念存在误区,中介服务机构缺乏自律和风险意识,以及民事司法救济观念滞后等。要改变这一现状,就需借鉴国外经验,立足我国实际,完善证券信息公开制度的内容,促使该制度的系统化和专门化,完善政府监管和自律机构监管相结合的监管模式,完善公司治理机制,进一步明确董事、监事、高管在信息披露中的责任,加强对上市公司和其他信息披露义务人的诚信监督制约机制,拓宽司法民事救济范围,确保证券信息公开的真实、准确、完整和及时。信息公开是至今为止经过实践证明的对证券市场最为有效的监管理念和手段,在我国的证券立法和法律实施过程中,一定要充分认识和强调信息公开的手段性或工具性,把其与公平公正的价值性目标区分开来,这样有利于信息公开制度的完善。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题的背景和意义
• 1.2 证券市场信息公开制度文献综述
• 1.2.1 国外理论研究
• 1.2.2 国内理论研究
• 1.3 基本思路和研究方向
• 第2章 证券信息公开制度的价值与核心
• 2.1 证券市场信息公开制度的定义
• 2.2 信息公开制度的理论依据
• 2.3 证券信息公开制度的价值
• 2.3.1 证券信息公开制度价值的内涵
• 2.3.2 证券信息公开制度价值为法所确认
• 2.4 证券信息公开制度的核心
• 2.4.1 真实
• 2.4.2 准确
• 2.4.3 完整
• 2.4.4 及时
• 第3章 我国证券信息公开制度缺陷和成因
• 3.1 对我国现行证券信息公开制度的总体评价
• 3.2 我国证券信息公开制度存在的缺陷
• 3.2.1 信息公开立法不完备
• 3.2.2 上市公司法人治理不完善
• 3.2.3 信息公开监管乏力
• 3.2.4 中介机构诚信缺失
• 3.2.5 信息公开违法民事救济不足
• 3.3 我国证券信息公开制度缺陷之成因
• 3.3.1 理论研究不足及立法粗放观念影响
• 3.3.2 “一股独大”影响法人治理作用的发挥
• 3.3.3 我国证券市场监管理念存在误区
• 3.3.4 中介服务机构缺乏自律和风险意识
• 3.3.5 民事司法救济观念滞后
• 第4章 完善我国信息公开制度的建议
• 4.1 充实信息公开制度的内容
• 4.2 完善信息公开监管的模式
• 4.2.1 修正监管价值取向
• 4.2.2 充分发挥自律监管的积极作用
• 4.3 完善我国法人治理
• 4.4 进一步加强诚信体系建设
• 4.4.1 加强上市公司诚信监督制约机制
• 4.4.2 加强其他信息公开义务人诚信制约
• 4.4.3 进一步加强监管和加大处罚力度
• 4.4.4 进一步拓宽民事司法救济的范围
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 附录A 攻读学位期间所发表学术论文目录