论我国保险资金运用的风险管理

论文摘要

随着保险资金运用的范围不断扩展,从银行存款、国债到回购业务、证券投资基金、企业债、基础设施项目等,保险资金的运用越来越成为学界、业界关注的焦点。近20多年来我国保险资金运用一直处于探索阶段,用于房地产、企业贷款的盲目投资形成了不少不良资产,给国家财政、消费者带来了巨大的损失。保险资金运用风险管理是保险企业经营的重中之重。当前我国保险资金运用结构不尽合理,与保险资金运用相匹配的资产负债风险管理体系不尽合理,保险企业信用评级机制仍未完善,保险资金运用内部管理体制仍需进一步完善。针对目前保险资金运用的现状及问题,本文提出的全面风险管理理论是对此的有益尝试。对保险资金运用的风险管理,应考虑建立多层级的风险管理体制,即建立由宏观风险管理机制、中观风险管理机制、微观风险管理机制三个层面构成的整体风险管理体制。宏观层面以政府监管机构为主体,从法律法规入手,辅之以行政手段方式进行；中观层面则是以社会角度,包括信用评级机构、行业协会等社会机构,约束规范保险业资金运用；微观层面则从保险公司内部风险防范与控制角度入手,加强保险资金运用风险管理。借鉴(美国国际集团)AIG的教训,防患于未然,加强风险管理,对于我国保险业来说是十分必要的。本文通过对我国保险资金运用的市场风险、信用风险、资产负债匹配风险、治理风险和操作风险等方面的研究,提出了宏观监管、中观监管、微观防范的整体风险控制机制,全面加强风险控制,填补了目前风险管控片面不足的状况,为保险公司提供投资风险防范切实可行的依据。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 本课题研究目的
• 1.2 本课题研究的意义
• 1.3 国内外的研究概况
• 1.4 保险资金运用风险类型及其测量方法
• 1.4.1 保险资金运用风险类型
• 1.4.2 保险资金运用风险度量
• 1.5 论文创新
• 第2章 我国保险资金运用风险管理的现状及存在问题
• 2.1 我国保险资金运用风险管理的现状
• 2.1.1 资金运用规模迅速增长
• 2.1.2 资金运用领域逐渐扩大
• 2.2 我国保险资金运用存在的问题
• 2.2.1 结构不合理问题
• 2.2.2 安全性问题
• 2.2.3 信用评级机制度问题
• 2.2.4 保险公司资金运用内部风险管理体制问题
• 第3章 保险资金运用的外部监管
• 3.1 宏观监管
• 3.1.1 加强偿付能力监管
• 3.1.2 加强公司治理结构监管
• 3.1.3 加强市场行为监管
• 3.1.4 加强资金运用监管
• 3.2 评级制度的完善
• 3.2.1 加强信用评级机构的作用
• 3.2.2 充分利用行业协会的力量
• 第4章 保险企业内部风险管理
• 4.1 保险资产的资产负债管理理论及模型
• 4.1.1 资产负债管理理论
• 4.1.2 保险公司资产负债管理模式的选择
• 4.2 保险最优投资比例模型
• 第5章 AIG案例分析
• 5.1 AIG危机演化之成因
• 5.1.1 从宏观环境分析
• 5.1.2 从企业自身分析
• 5.2 被接管事件对中国保险业的启示
• 5.2.1 在注重风险控制的前提下继续拓宽保险业投资渠道
• 5.2.2 建立"前台全面而灵活,后台重点而严厉"的监管体系
• 5.2.3 培育真正对投资者负责、有效预警系统性风险的信用评级机构
• 5.2.4 完善保险公司风险管理
• 第6章 优化保险资金运用风险管理体制的路径选择
• 6.1 从宏观层面上加强保险资金的风险管理体制
• 6.2 从中观层面上发挥信用评级等社会机构力量
• 6.3 从微观层面上优化保险资金风险管控
• 6.3.1 在保险公司层面上要进一步加强保险资金运用的专业化运作
• 6.3.2 构建资金运用风险管理体系
• 6.3.3 要加强保险公司资产负债管理工作
• 参考文献
• 后记