证券市场信息披露及其法律责任研究 ——以中美两国制度比较为视野

论文摘要

证券市场信息披露制度是世界各国对其证券市场进行规范和管理的核心制度。充分、及时和有效的信息披露能够防止证券市场的欺诈、不公平现象,增强投资者信心,保护投资者利益。本文第一章对证券市场信息披露制度进行了概述分析。论述了信息披露的含义、特征及其要求:介绍了信息披露的理论基础:并简要介绍了信息披露的渊源,提出信息披露制度应起到的作用。第二章对中国与当今证券市场最发达国家—美国的有关信息披露制度进行了全面的对比分析。首先介绍了两国信息披露制度的形成和建立过程,其次论述了美国信息披露监管理念在不同阶段的表现和其外在内容的变化,提出了保护投资者理念是信息披露制度核心价值取向。然后,对于信息披露综合体系包括管理体制、初次信息披露、持续信息披露及信息披露方式进行了对比分析,寻找差异和差距,提出借鉴和改进的措施。第三章介绍了信息披露的法律责任体系。按虚假陈述行为人违反的法律性质不同分别论述了虚假陈述涉及的刑事责任、行政责任和民事责任,并指出信息披露法律责任制度应按照各自分工、互相配合,但主要应发挥民事责任制度的作用。第四章就违法信息披露即虚假陈述民事责任的确立作了比较分析,包括民事责任的界定、性质、因果关系构成等,在此基础上对于民事责任制度改善进行了思考和建议。本文以美中两国信息披露法律制度比较分析为切入点,对信息披露法律责任进行了研究。目的是利用我国作为新兴市场的后发优势,有条件的吸收、借鉴发达国家经验和教训,以实现我国证券市场和法律制度建设又好又快的发展。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 引言
• 第一章 证券市场信息披露制度概述
• 第一节 信息披露的含义、特征及要求
• 一、信息披露的含义
• 二、信息披露的特征
• 三、信息披露的要求
• 第二节 信息披露制度的理论依据
• 一、有效资本市场假说理论
• 二、股东与董事的契约理论
• 三、证券市场监管理论
• 第三节 信息披露制度的渊源与作用
• 一、信息披露制度的渊源
• 二、信息披露制度的作用
• 第二章 美、中两国证券市场信息披露制度的比较与分析
• 第一节 美、中两国信息披露制度的形成与现状
• 一、美国信息披露制度的演变及其意义
• 二、中国信息披露制度的确立与现状
• 第二节 信息披露体系综合比较
• 一、信息披露管理体制
• 二、初次信息披露
• 三、持续信息披露
• 四、信息披露方式
• 第三章 证券市场信息披露法律责任制度概述
• 第一节 信息披露法律责任的概念
• 第二节 虚假陈述法律责任概述
• 一、虚假陈述的刑事责任
• 二、虚假陈述的行政责任
• 三、虚假陈述的民事责任
• 第四章 证券市场虚假陈述民事责任的确立
• 第一节 虚假陈述民事责任的意义
• 第二节 虚假陈述民事责任的界定
• 一、虚假陈述民事责任的性质
• 二、虚假陈述的客体与形态
• 三、虚假陈述民事责任的主体与归责
• 四、虚假陈述民事责任因果关系及损害认定
• 第三节 虚假陈述民事责任完善思考
• 结束语
• 注释
• 参考文献
• 后记