论文题目: 对我国期货市场收益与收益波动的实证研究
论文类型: 硕士论文
论文专业: 数量经济学
作者: 王力
导师: 王雪标
关键词: 期货市场,期货收益,期货收益波动,持仓量,交易量,期货市场日指数,条件异方差
文献来源: 东北财经大学
发表年度: 2005
论文摘要: 由于我国期货市场不是很成熟，我用已有的模型对中国及国外的期货市场的收益，收益波动进行了详细的实证检验，通过与国外期货市场的比较看出我国期货市场相对不成熟的具体地方，为了能在我国仅有的期货信息上找出我国期货市场中具体不成熟的隐性原因，我对原有的模型进行了修改，并结合国内外期货数据再次进行实证检验，得出期货市场中的收益还与日期货市场指数有关，交易量变大会增加收益波动，持仓量有助于减小波动，无预期交易量，无预期持仓量对波动影响大于预期交易量，预期持仓量对波动的影响，结合原来前人的结论与本文得到的结论针对我国不同交易所指出了它们存在的具体问题，之后在我国现有基础上提出了解决问题的具体方法。
论文目录:
第一章 文献综述
一 期货市场的产生、功能、作用
二 我国期货市场的情况
三 国外期货情况
四 国内外对期货业研究的具体情况
第二章 个人研究准备过程
一 数据说明
二 初步统计说明
1 对各个期货收益的统计说明
2 期货的波动收益图
三 对有关自回归条件异方差模型的简介
1 ARCH(q)模型
2 GARCH模型
3 有偏的GARCH模型
4 指数GARCH模型(EGARCH)
5 GARCH-M模型
第三章 用GARCH族类基本模型对我国期货市场全面仔细分析
一 对所用的各合约收益和交易量和持仓量进行平稳性分析
二 对数收益与交易量，持仓量之间关系
三 用有关模型进行具体分析
1 AR分析
2 用别的模型对上述模型的改进分析
3 模型进一步改进
4 进一步用交易量，持仓量对收益波动的分析
第四章 用CARCH其它形式的对国内外期货市场的研究分析
一 用GARCH-M模型对我国期货市场波动
二 用 TGARCH来分析我国期货市场中的波动
第五章 对中国期货市场分析问题的总结
一 我国期货市场仍处在发展壮大过程
二 中国期货市场风险机制不成熟
三 期货交易商用于可分析和利用的信息较少
四 期货交易商没有及时采用新信息
五 我国期货市场中品种少，业务量小，期货公司相对数量多
第六章 对我国期货市场的建议
一 增加期货品种，扩大期货业务量
二 提高期货公司自有资金来减少相对过多的期货公司，制止期货公司间恶性的不正当竞争
三 进一步规范信息的准确性和及时性和多样性
四 加强对期货交易所，期货公司的高管，管理人员，从业人员，业务操作人员进行定期培训
五 加强与国外期货交易所，期货公司的交流，加大期货业的科研力量
参考文献
后记
东北财经大学研究生学位论文原创性声明
东北财经大学研究生学位论文使用授权书
发布时间: 2006-12-26
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