论我国创业板市场风险及其防范

论文摘要

近年来,我国的民营企业、中小企业发展迅速,其中一批新知识型企业处在发展的关键阶段。创业板的推出不仅为创业企业提供融资支持,而且将完善证券市场的结构体系,优化产业结构调整,并对国民经济的持续发展产生深远的影响。国外创业板市场发展的实践表明,创业板在具有诸多功能的同时也蕴涵了巨大的风险。因此,对创业板市场风险进行分析并提出相应的建议进行防范具有重要的理论和现实意义。本文在对创业板市场进行多方面理论分析的同时,联系国际实践和我国国情,对我国创业板市场风险进行了研究和归类。研究表明,我国创业板集中的风险有两个,一是创业板市场自身风险,二是上市公司风险,包括公司经营的风险等。当前,我国创业板暴露的最大问题就是游资大户涉嫌操纵股市,风险很高。而随着上市民营企业增多,上市公司风险将成为我国创业板风险中最主要的风险。通过对我国创业板市场风险的分析,本文从建立健全的法律法规体系、强化监管、明确创业板市场的定位、完善创业板市场相关制度建设、改善投资者结构并培育理性投资者这几个方面提出了相应的风险防范对策,以期对我国创业板市场的健康稳定发展有所裨益。本文认为,我国创业板市场风险防范的重点在于通过立法和强化监管的方式尽可能消除市场信息的不对称状态,规范市场行为,保障市场参与主体的合法权益。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 致谢
• 第一章 绪论
• 1.1 论文的选题背景和意义
• 1.1.1 论文的选题背景
• 1.1.2 论文的选题意义
• 1.2 国内外研究概况
• 1.2.1 国外研究概况
• 1.2.2 国内研究概况
• 1.3 论文结构
• 1.4 研究方法
• 第二章 创业板市场及其发展和经验
• 2.1 创业板市场的内涵、特征及功能
• 2.1.1 创业板市场的内涵
• 2.1.2 创业板市场的特征
• 2.1.3 创业板市场的功能
• 2.2 创业板与主板市场的联系与区别
• 2.2.1 创业板与主板市场的联系
• 2.2.2 创业板与主板市场的区别
• 2.3 创业板市场简介及其发展历程
• 2.3.1 全球主要创业板市场简介
• 2.3.2 创业板市场的发展历程
• 第三章 创业板市场风险与监管理论
• 3.1 风险的认识
• 3.1.1 风险的概念
• 3.1.2 风险的特征
• 3.2 创业板市场风险的解释及其形成机理
• 3.2.1 创业板市场风险的解释
• 3.2.2 创业板市场风险的形成机理
• 3.3 创业板市场监管的基本理论
• 第四章 我国创业板市场风险分析
• 4.1 系统风险
• 4.1.1 宏观经济波动的风险
• 4.1.2 相关制度的缺乏及宏观政策的变化引发的风险
• 4.1.3 资本市场不完善带来的风险
• 4.1.4 社会、政治领域中的不确定因素带来的风险
• 4.2 非系统风险
• 4.2.1 创业板市场自身的风险
• 4.2.2 上市公司的风险
• 4.2.3 证券中介机构的风险
• 4.2.4 投资者的风险
• 第五章 防范我国创业板市场风险的对策
• 5.1 建立健全的法律法规体系
• 5.2 强化监管
• 5.3 明确我国创业板市场的定位
• 5.4 完善创业板市场相关制度建设
• 5.4.1 建立严格的创业板市场准入制度
• 5.4.2 建立严格的信息披露制度
• 5.4.3 实行严格的保荐人制度
• 5.4.4 推行做市商制度与竞价制相结合的交易制度
• 5.4.5 完善上市公司内部治理机制
• 5.4.6 建立严格的退市制度
• 5.5 改善投资者结构，培育理性投资者，防范投资者风险
• 结论
• 参考文献
• 在校期间发表的学术论文