A担保机构融资担保风险定价模型研究

论文摘要

本文针对A担保机构融资担保产品风险定价问题做了较为深入的研究,力求完善A担保机构的融资担保产品价格形成机制,为推动我国其他中小企业信用担保机构的风险定价研究、信用风险管理体系建设以及提高中小企业信用担保风险量化水平提供参考。论文从中小企业信用担保机构的运作机理出发,以信用风险管理基础理论、信用风险定价理论作为基础,归纳整理了适用于中小企业信用担保机构的信用风险管理体系和信用风险量化指标体系;通过对A担保机构担保产品价格形成机制存在问题的分析,引入A担保机构风险定价的核心要素-内部资金转移价格,并提出了单资金池、多资金池模式下的融资担保产品风险定价模型,解决了融资担保产品风险定价问题。在分析过程中,通过对A担保机构的实际价格与融资担保产品风险价格的对比,证实了A担保机构计算融资担保产品风险价格模型的有效性,为使融资担保产品风险价格的确定更切合实际情况,进一步提出了A担保机构融资担保产品风险价格的修订模型。论文达到了对A担保机构融资担保产品价格形成机制进行系统研究和修订的目的;通过理论联系实际的分析和研究,提出了融资担保业务风险定价模型对A担保机构提高收益水平的现实作用;由于A担保机构的定价现状具有一定普遍性,通过对A担保机构风险定价的研究,为业内其他担保机构提供了计算融资担保风险价格的简便易行的定价思路和参考。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究的目的和意义
• 1.2 国内外对中小企业信用担保的研究
• 1.3 本文的研究思路与框架
• 2 相关理论概况
• 2.1 中小企业信用担保机构运营理论基础
• 2.1.1 大数定律
• 2.1.2 小数定律
• 2.1.3 融资担保理论平衡
• 2.2 中小企业信用担保风险管理理论
• 2.2.1 多级模糊综合评判理论
• 2.2.2 风险损失骨排理论
• 2.2.3 突发风险能量释放理论
• 2.2.4 放大型风险阻尼理论
• 2.3 中小企业信用风险定价的基本理论
• 2.3.1 基于期权定价技术的KMV模型
• 2.3.2 基于风险价值（Var）的信用度量模型
• 2.3.3 RAROC模型
• 3 A担保机构融资担保风险定价现状及问题分析
• 3.1 A担保机构发展概述
• 3.1.1 A担保机构基本情况
• 3.1.2 A担保机构担保收费现状
• 3.2 A担保机构风险管理的逻辑框架
• 3.2.1 风险防范
• 3.2.2 风险化解
• 3.3 A担保机构的风险测定指标体系
• 3.4 A担保机构融资担保产品价格体系存在的问题
• 4 A担保公司风险定价模型的建立
• 4.1 A担保机构风险定价模型建立的基础
• 4.2 A担保机构风险定价模型的提出
• 4.3 A担保机构风险定价模型
• 4.3.1 单资金池模式下的风险定价模型
• 4.3.2 多资金池模式下的风险定价模型
• 4.4 A担保机构风险定价模型的修正
• 4.5 A担保机构融资担保产品风险价格测算
• 结论
• 参考文献
• 致谢