中国银行业制度风险规制研究

论文摘要

中国的银行业是我国金融系统的基石,其经营的安全性对于我国金融安全而言具有举重轻重的作用。20世纪90年代后,全球银行业危机频繁爆发和巨大损失迫使各国政府和银行界重新重视银行风险的防范和控制问题。目前,在银行业中得以被广泛应用的防范金融风险的技术方法都是基于技术层面因素的考虑,并没有深入考虑金融系统的制度设计与安排,以及这些制度设计与安排中所蕴藏的各种风险。我国银行业自1978年以来就一直处于改革探索过程中,经过30年的改革,我国已经基本建立起以中国人民银行、中国银行业监督管理委员会为监管层,以股份制商业银行为主体的银行业体系。虽然我国银行业的市场化改革已经取得巨大的成绩,但是新的国际国内形势要求我们不得不重新审视我国银行业的制度风险。本论文主要从理论研究、经验研究和对策研究三个方面展开对中国银行业制度风险规制的研究。第一部分是理论研究,主要从理论上分析我国银行业制度风险,主要包括以下几章内容。第1章为导论,主要阐述所选研究课题的背景、目的和意义,研究的主要内容和旨在阐明的问题、结构安排、使用的研究方法以及创新。第2章主要对制度、风险、利润与规制理论范畴及其相互关系的综述与评价。首先对制度、风险、利润和规制的经济学意义进行阐释;其次对国外研究中关于制度、风险和利润关系的思想以及制度、风险和规制关系研究的思想分别进行综述;最后对国内外文献中对银行业风险监管的文献进行述评,主要是从银行经营的微观风险、宏观风险和监管、薪酬激励与风险规制以及金融制度和银行风险等方面予以综述。第3章首先讨论薪酬制度与最优激励契约的问题,分别分析了信息不对称和道德风险情形下薪酬激励的次优均衡后,并讨论了我国商业银行薪酬制度市场化改革和风险规制的问题;其次重点研究了商业银行经营的基层代理人——客户经理的道德风险规制问题,运用KMRW模型分析了不同制度安排下客户经理的博弈行为选择。第4章主要从总体上分析了银行经营风险产生的机制并介绍了银行经营面临的主要风险。银行风险产生的机制主要可以分为内生机制和外生机制,商业银行经营活动中面临的风险主要可以划分为银行经营的国家风险、市场风险、法律风险三大类,市场风险又可细分为信用风险、操作风险、利率风险和外汇风险四种。第二部分是对中国银行业制度风险的经验研究,主要由以下几章内容构成。第5章主要研究我国银行业经营的宏观经济制度风险。本章首先从我国商业银行体系与我国银行监管体系两个角度介绍了1978年以来我国银行业制度变迁的过程;其次讨论了中国存款保险制度风险;再次,运用博弈论的理论分析各时期监管者与被监管者间的利益博弈以及风险利用（risk-taking）动机。第6章主要尝试从制度的中观层面出发,分析讨论我国商业银行与各级政府间的关系、商业银行与企业间融资关系对商业银行经营风险的影响,主要包括两部分内容:主要讨论政府和银行间的博弈行为中蕴藏的信贷风险和分析资本市场发展以后,商业银行贷款这种关系型融资所面临的距离型融资的竞争产生的潜在风险。第7章主要分析我国利率制度改革过程给我国商业银行经营带来的潜在利率制度风险;并且借鉴国际经验分析研究了我国商业银行经营面临的主要汇率制度风险和我国商业银行汇率制度风险规制。第8章主要是分析了我国商业银行市场的竞争程度并度量了商业银行的风险程度。鉴于商业银行无清偿能力风险指数和市场风险β值都是很好的度量商业银行风险水平的指标,本章首先运用无清偿能力风险指数估算了我国十四家商业银行的无清偿能力风险;其次利用已上市商业银行的股价交易数据测算我国上市商业银行月度市场风险β值;最后借鉴并修改了托宾q值的估算方法分别测算了我国十四家商业银行的托宾q值。第9章主要利用经验数据实证分析我国商业银行制度风险。首先选用了银行规模、贷款呆账准备金占总贷款的比率、股东权益比率、银行存款占总资产的比率和总贷款占总资产的比率作为衡量我国银行业制度的变量,并利用无清偿能力风险指标以及修正的无清偿能力风险指标测算出的结果进行实证检验我国银行业的宏观制度风险,其结论很好地支持了本文的理论分析结论;其次选用我国已经上市的商业银行的股价交易数据和历史中相似时期日本的数据,基于制度转换模型对我国商业银行的利率制度风险和汇率制度风险进行了实证检验。最后一部分是本文的对策研究。基于本研究在前面各章中对制度风险的理论研究和实证检验结论,第10章从我国商业银行经营的实际制度环境对如何从制度层面进行风险规制进行了深入思考,并提出了制度规制我国银行业风险的政策建议。鉴于中国国情,本文认为规制中国银行业制度风险应着力以下几方面的制度建设:（1）深化中国银行业改革,完善银行监管体系;（2）建立政企硬约束机制,转变商业银行经营模式;（3）优化利率结构,逐步深入金融体制改革;（4）完善市场化的薪酬制度,建立商业银行经营者的奖惩机制;（5）加快金融产品创新,丰富风险控制手段。

论文目录

• 目录
• 中文摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 选题的意义与背景
• 1.1.1 问题的提出
• 1.1.2 选题的意义
• 1.2 基本研究框架
• 1.2.1 本文研究框架
• 1.2.2 研究内容概述
• 1.3 研究方法和创新之处
• 1.3.1 主要研究方法
• 1.3.2 创新与不足之处
• 第2章 制度、风险、利润范畴与规制理论研究综述
• 2.1 几个概念的阐释
• 2.1.1 制度
• 2.1.2 风险与制度风险
• 2.1.3 利润
• 2.1.4 规制与制度风险规制
• 2.2 制度、风险与利润关系的述评
• 2.2.1 熊彼特经济思想中的风险与利润
• 2.2.2 马克思经济思想中的风险与利润
• 2.2.3 古典经济学思想中的风险与利润
• 2.2.4 当代经济学中风险与利润的思想
• 2.2.5 对各种制度、风险与利润的短评
• 2.3 制度、风险与规制研究述评
• 2.3.1 古典经济学的相关思想
• 2.3.2 马克思经济学的思想
• 2.3.3 旧制度经济学的相关思想
• 2.3.4 新制度经济学的相关思想
• 2.3.5 当代、现代经济学的相关研究
• 2.3.6 对制度、风险与规制研究的短评
• 2.4 银行风险与规制研究
• 2.4.1 银行风险与监管
• 2.4.2 金融制度与银行风险防范的研究
• 第3章 银行业的薪酬激励与风险规制
• 3.1 规制经济学:薪酬激励应用
• 3.1.1 规制经济学理论:市场失灵的修正
• 3.1.2 薪酬制度与激励约束:一个综述
• 3.2 银行经理的薪酬制度及激励约束
• 3.2.1 最优激励的一般模型
• 3.2.2 信息不对称下的次优均衡
• 3.2.3 道德风险下的次优均衡
• 3.2.4 银行经理人的最优激励机制
• 3.3 客户经理的道德风险规制研究
• 3.3.1 问题的提出
• 3.3.2 理论模型假设前提
• 3.3.3 单期静态博弈分析
• 3.3.4 多期动态博弈分析
• 3.3.5 客户经理道德风险的规制
• 第4章 银行经营风险
• 4.1 银行风险的产生机制
• 4.1.1 银行风险的内生机制
• 4.1.2 银行风险的外生机制
• 4.2 银行经营的国家风险
• 4.3 银行经营的市场风险
• 4.3.1 信用风险
• 4.3.2 操作风险
• 4.3.3 利率风险
• 4.3.4 外汇风险
• 4.4 银行经营的法律风险
• 4.5 小结
• 第5章 中国银行业宏观制度风险分析
• 5.1 中国银行业制度变迁
• 5.1.1 中国的银行体系演变
• 5.1.2 中国银行业监管体制演变分析
• 5.1.3 中国银行体系潜在的脆弱性
• 5.2 中国存款保险制度风险
• 5.2.1 存款保险制度与中国存款保险制度现状
• 5.2.2 存款保险与道德风险升水溢价分析
• 5.3 中国隐性存款保险制度风险扩展分析
• 5.3.1 Pennacchi模型:简单综述
• 5.3.2 中国银行业制度与风险:模型分析
• 5.3.3 中国银行业制度与风险:简短评论
• 5.4 银行监管制度风险分析
• 5.4.1 中国银行业监管体系:委托—代理分析框架
• 5.4.2 中国银行业监管风险:制度解释
• 5.4.3 中国商业银行监控披露风险的经济学分析
• 5.5 小结
• 第6章 中国银行业信贷制度风险分析
• 6.1 银行—政府博弈:信贷风险分析
• 6.1.1 中国商业银行与政府的关系
• 6.1.2 政府干预银行的内生性分析
• 6.1.3 地方政府与银行行为:短期博弈分析
• 6.1.4 银行信贷的长期性:本金约束
• 6.2 中国的银行与企业:关系型融资分析
• 6.2.1 银企融资关系综述及现实意义
• 6.2.2 中国银行业市场竞争性分析
• 6.2.3 商业银行信贷竞争与风险分析
• 6.3 小结
• 第7章 中国银行业货币价格制度风险分析
• 7.1 银行经营的利率制度风险分析
• 7.1.1 中国利率制度演变
• 7.1.2 中国贷款利率制度风险分析
• 7.1.3 中国的利率体系及其影响
• 7.1.4 小结
• 7.2 中国银行业的汇率制度风险
• 7.2.1 研究中国银行业汇率制度风险的必要性
• 7.2.2 人民币汇率制度的演化
• 7.2.3 中国银行业面临的汇率制度风险
• 7.2.4 银行业汇率风险制度的国际经验及启示
• 7.2.5 小结
• 第8章 中国银行业竞争与风险度量
• 8.1 银行竞争和市场力量的变化
• 8.1.1 市场集中度分析:贝恩指数
• 8.1.2 市场集中度分析:赫芬达尔指数
• 8.1.3 中国商业银行市场竞争程度分析
• 8.2 中国商业银行无清偿能力风险分析
• 8.2.1 中国商业无清偿能力风险的计算
• 8.2.2 中国商业银行无清偿能力风险分析
• 8.3 中国商业银行风险分析:β值估算
• 8.3.1 中国商业银行β值估算
• 8.3.2 中国商业银行市场风险值分析
• 8.4 中国商业银行托宾q值估算
• 8.4.1 中国商业银行托宾q的估算方法
• 8.4.2 托宾q值估算与分析
• 8.5 小结
• 第9章 中国银行业制度风险的经验证据
• 9.1 中国银行业制度风险:回顾与归纳
• 9.2 中国银行业制度风险的经验证据:基于无清偿能力风险的分析
• 9.2.1 中国银行业制度风险经验研究的变量选择
• 9.2.2 中国银行制度风险经验研究的模型及实证分析
• 9.3 中国银行业利率制度风险实证检验
• 9.3.1 模型构建及数据选择
• 9.3.2 实证分析
• 9.4 中国银行业汇率制度风险的实证检验
• 9.4.1 模型构建与数据处理
• 9.4.2 实证分析
• 9.5 商业银行汇率制度风险的国际经验
• 9.5.1 数据描述分析
• 9.5.2 GARCH-M模型检验分析
• 9.6 小结
• 第10章 中国银行业制度风险规制思考
• 10.1 深化中国银行业改革，完善银行监管体系
• 10.1.1 建立显性的存款保险制度、确立商业银行经营的破产机制
• 10.1.2 深化中国银行业主体改革，强化资本金要求管理
• 10.1.3 创新监管手段、降低监管成本、格守监管职责
• 10.1.4 落实商业银行奖惩机制，加强商业银行信息披露
• 10.2 建立政企硬约束机制，转变商业银行经营模式
• 10.2.1 转变我国各级政府官员的考核标准，建立长效的考核机制
• 10.2.2 强化银行经理人的责任制，构建长期激励约束机制
• 10.2.3 夯实我国经济微观基础，优化商业银行经营环境
• 10.2.4 转变经营理念，转换经营机制
• 10.2.5 积极创新业务，提升服务的附加价值
• 10.3 优化利率结构，逐步深入金融体制改革
• 10.3.1 提高自有资本下限、放松存款利率上限
• 10.3.2 逐步深入利率市场化改革、优化商业银行存贷款利率结构
• 10.3.3 逐步有序地深入外汇体制改革，有效防范商业银行的汇率风险
• 10.3.4 加快财税体制改革，为利率改革创造条件
• 10.4 完善市场化的薪酬制度，建立商业银行经营者的奖惩机制
• 10.4.1 建立职业经理人市场，改变传统的人事任免制度
• 10.4.2 构建经理人员的股票期权激励制度、防范经理人员的道德风险
• 10.4.3 尝试实施“亚按资分配”理论，优化薪酬激励机制
• 10.4.4 加强银行经营者的约束机制，让道德风险的当事人承担巨大损失
• 10.4.5 优化客户经理人事制度，强化绩效管理控制制度
• 10.4.6 完善我国商业银行客户经理激励约束机制
• 10.5 加快金融产品创新、丰富风险监控手段
• 10.5.1 运用先进的风险控制方法，加强风险监控
• 10.5.2 积极创新金融衍生产品，丰富风险管理手段
• 参考文献
• 后记