基于博弈论的物流金融信用风险管理研究

论文摘要

中小企业融资是世界性难题,即使在金融体系完善的发达国家,这一问题依然存在,其根本原因在于中小企业缺乏足够的信用记录,同时普遍缺乏足够的抵押物品,难以达到金融机构的融资要求。在这一背景下,近年来在企业实践中逐渐兴起和蓬勃发展的物流金融服务,为解决中小企业融资难问题提供了一个有效的现实途径,成为物流界和金融界共同关注的焦点。但物流金融作为一种金融及物流创新服务产品,其本身还存在许多有待研究的问题,而且这种新型业务的兴起也给商业银行以及物流企业带来了与以往不同的风险,其中首先要面对的就是信用风险,能否有效地分析和控制信用风险是物流金融能否成功的关键之一。以往信用风险控制的重点主要放在客观信用风险的评估与度量方面,而在实际应用中更难控制的是主观信用风险问题,而且度量模型更多是依赖于决策者某一单方的选择,而很少考虑到他方选择的影响。主观信用风险的根源在于信息不对称而产生的道德风险,因此运用博弈论对信用风险进行分析,反映参与人深层的利益博弈关系,更能深入挖掘信用风险产生的本质原因,从而更加有效地加以控制。本文按照信用风险识别——基于博弈论的信用风险分析及实证——信用风险控制的流程,对物流金融信用风险管理进行研究。首先,对信用风险进行识别,分析物流金融主体之间的委托代理关系,识别银行和物流企业在物流金融业务中可能会面临的信用风险,对信用风险产生的根源进行剖析。其次,应用博弈论对物流金融信用风险进行度量,主要是对具体的物流金融业务中融资企业的欺诈概率、以及融资企业与物流企业串谋的概率进行度量,找出影响其违约概率的因素,从而为信用风险的控制提供理论依据。然后,以深圳发展银行的物流金融业务为例,进行了实证分析。最后,在前文的基础上,分别从政府部门和物流金融主体的角度提出物流金融信用风险控制的建议,并对全文进行总结,提出下一步研究的方向。通过上述研究,本文力图对物流金融信用风险的有效控制提供分析模型和理论依据,为物流金融信用风险管理提供一种新的思路和方法,从而促进我国物流金融的发展。

论文目录

• 致谢
• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 研究问题界定
• 1.3 文献综述
• 1.3.1 国内研究现状述评
• 1.3.2 国外研究现状述评
• 1.3.3 小结
• 1.4 研究框架及创新点
• 1.4.1 研究框架
• 1.4.2 研究创新点
• 2 相关理论综述
• 2.1 物流金融相关理论
• 2.1.1 物流金融的内涵及运作模式
• 2.1.2 物流金融信用风险的内涵
• 2.2 委托代理理论
• 2.3 博弈论
• 2.4 本章小结
• 3 物流金融信用风险识别
• 3.1 物流金融主体之间的委托代理关系
• 3.1.1 物流金融主体
• 3.1.2 主体之间的委托代理关系分析
• 3.2 物流金融主体的信用风险识别
• 3.2.1 银行面临的信用风险
• 3.2.2 物流企业面临的信用风险
• 3.3 物流金融信用风险产生的根源分析
• 3.4 本章小结
• 4 物流金融信用风险的博弈模型与分析
• 4.1 信用风险博弈分析的提出
• 4.2 银行与融资企业的博弈分析
• 4.2.1 基本假设
• 4.2.2 模型建立
• 4.2.3 结果分析
• 4.3 物流金融三方主体的博弈分析
• 4.3.1 基本假设
• 4.3.2 模型建立
• 4.3.3 结果分析
• 4.4 本章小结
• 5 实证分析
• 5.1 深圳发展银行物流金融信用风险管理现状
• 5.2 深圳发展银行物流金融信用风险博弈的实证分析
• 5.2.1 案例背景
• 5.2.2 银行与融资企业博弈的实证分析
• 5.2.3 物流金融三方主体博弈的实证分析
• 5.3 本章小结
• 6 物流金融信用风险控制建议
• 6.1 政府部门的信用风险控制建议
• 6.2 物流金融主体的信用风险控制建议
• 6.2.1 银行的信用风险控制建议
• 6.2.2 物流企业的信用风险控制建议
• 6.2.3 融资企业的信用风险控制建议
• 6.3 本章小结
• 7 结论及展望
• 7.1 本文的主要结论
• 7.2 下一步研究的方向
• 参考文献
• 作者简历
• 学位论文数据集