业务多元化对商业银行收益、净利差的影响研究

论文摘要

随着中国利率市场化改革的不断深入,商业银行存贷业务竞争越来越激烈,中国商业银行单纯的依靠传统业务经营作为利润增长点显然已不能适应金融行业的发展。越来越多的商业银行开始关注非传统业务收入,并逐渐形成传统业务与非传统业务相结合的业务多元化经营模式。然而,这种经营模式的转变也给中国商业银行的经营管理带来了许多不确定性。首先,业务多元化对商业银行收益的影响?理论界并未得出一致的结论。根据资产组合理论,银行通过发展非传统业务以促进银行业务多元化不仅可以分散银行风险,而且还能给银行带来多元化效益。一些研究者认为业务多元化可能给银行收益带来负面的影响。也有些学者认为业务多元化对银行绩效影响是不确定的。其次,业务多元化对商业银行净利差的影响?Carbo, Rodriguez提出商业银行传统业务与非传统业务间存可能存在交叉销售现象。但是,业务多元化对我国商业银行收益、净利差的影响是怎样的?本文主要研究分析业务多元化与银行收益、净利差间关系,以及检验我国业务多元化对商业银行的影响趋势。促进传统业务和非传统业务间更好地协调发展,为监管部门与商业银行经营决策提供理论支持。对净利差的影响研究反映的是商业银行的贷款定价行为。实际上研究商业银行的业务多元化发展对贷款定价行为的影响,为商业银行贷款定价决策提供理论依据。文章收集了2003-2010年中国112家商业银行数据,从业务多元化的两个层面出发,采用固定效应模型,对业务多元化与商业银行收益、贷款定价决策间关系问题进行实证研究。并且加入非利息收入占比的平方项考察业务多元化对商业银行收益影响趋势。第一章,绪论。介绍文章选题背景及理论与现实意义。通过对业务多元化与商业银行收益、净利差关系问题现有研究文献的梳理,总结出目前文献中的不足,找出本文研究的切入点。概述本文研究目标,总结研究内容及论文潜在创新点与特色。列出本文的结构安排。第二章,业务多元化对商业银行收益影响的实证研究。采用筛选后的Bankscope财务报表数据,根据影响商业银行收益的变量指标,从业务多元化两个层面出发,建立基础模型及扩展模型。通过对所构建模型的回归分析,根据实证结果总结结论。第三章,业务多元化对商业银行净利差影响的实证研究。采用筛选后的Bankscope财务报表数据,在净利差影响因素模型基础上,从业务多元化两个层面出发,建立两个扩展模型。通过对所构建模型的回归分析,根据实证结果总结结论。第四章,结论与展望。根据第二章、第三章实证结果对整个论文结论进行总结,并提出政策建议。列举本文创新点和特色,以及文章存在的不足。本文主要结论：非传统业务发展有助于银行收益的增加。商业银行传统业务与非传统业务相结合的业务多元化程度越高,银行的收益越好,或者说,商业银行能够从业务多元化中获得好处。我国商业银行业务多元化对商业银行收益的影响趋势正处于“规模效应递增”阶段。中国商业银行传统业务（净利差）与非传统业务（净非利息收入）间很可能存在交叉销售的现象,商业银行通过利用非传统业务来吸引新客户,银行为了赚取客户的非利息收入,而通过给予客户较低的贷款利率,这个较低的贷款利率则由赚取的更多的非利息收入来弥补。交易及金融衍生品业务和手续费及佣金业务对净利差的影响都不是很大,但是比较而言,手续费及佣金业务对净利差的影响更加明显。本文存在的创新点与特色：第一,在多元化经营与银行收益关系研究上的创新。本文以中国76家商业银行数据为样本,不仅考察了大中型商业银行,也包含了中小型商业银行和外资银行,更加全面的反映了中国银行业的整体发展趋势。从实证角度研究检验中国商业银行业务多元化与银行收益、净利差关系,从中国实际出发,为商业银行业务经营管理提供理论支持。第二,数据和变量的特色。本文将净非利息收入的构成划分为3类,即交易及金融衍生交易类收入、净佣金与手续费收入、包括净保险收入（与保险有关的收入、费用和佣金等）在内的其他非利息收入。本文采用赫芬达尔—赫希曼指数来衡量银行业务多元化发展程度,从侧面反映业务多元化发展水平。引入非利息收入占比的平方来检验业务多元化对商业银行收益影响趋势。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 选题的理论意义
• 1.1.3 本文研究的实用价值
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 业务多元化对银行收益的影响研究
• 1.2.2 业务多元化对银行利差的影响研究
• 1.3 研究目标及内容
• 1.3.1 研究目标
• 1.3.2 研究内容
• 1.4 论文潜在创新与特色
• 1.4.1 研究的潜在创新
• 1.4.2 研究的特色
• 1.5 论文结构安排
• 2. 业务多元化对商业银行收益影响的实证研究
• 2.1 问题的提出
• 2.2 样本数据
• 2.3 变量
• 2.4 模型
• 2.5 主要分析结果
• 2.5.1 Hausman检验
• 2.5.2 第一层面业务多元化对商业银行收益影响的实证
• 2.5.3 第二层面业务多元化对商业银行收益影响的实证
• 2.5.4 业务多元化对商业银行收益影响趋势的实证
• 2.6 本章小结
• 3 业务多元化发展对商业银行净利差影响的实证研究
• 3.1 问题的提出
• 3.2 样本数据
• 3.3 变量
• 3.4 模型
• 3.5 主要分析结果
• 3.5.1 Hausman检验
• 3.5.2 第一层面业务多元化对净利差影响的实证
• 3.5.3 第二层面业务多元化对净利差影响的实证
• 3.6 本章小结
• 4 结论与展望
• 4.1 结论与政策建议
• 4.1.1 结论
• 4.1.2 政策建议
• 4.2 论文主要特色与创新
• 4.3 研究展望
• 参考文献
• 后记