基于因子分析模型的西部金融中心建设研究及政策建议

论文摘要

摘要经济是金融的基础,金融又是现代经济的核心。随着经济金融全球化步伐的不断加快和深化,金融对于世界经济乃至政治格局的变化都起着至关重要的作用。在倡导和平与发展的新世纪,各国都意识到,国与国之间的竞争正向着经济实力上的竞争转变。为此,各国都在想尽一切办法扩大自己经济金融辐射能力和范围,增强自身的竞争力。但是,经济中心必须是以金融中心为依托建立起来的,金融中心作为经济中心发展的一个必然结果,几乎已然成为衡量一个国家或地区经济实力和对外开放程度的重要标志。笔者在参阅了国内外大量与金融中心相关的文献之后发现,国内外学者对于金融中心的研究由来已久,特别是与金融中心相关的理论研究,已经相当成熟,形成了包括金融发展理论、金融集聚理论、金融地理理论和金融辐射理论在内的主流理论体系。与金融中心理论体系相伴而生的,是对金融中心的竞争力评价体系,对此国内外学者也进行了大量的理论与实证研究,但缺乏一个统一、科学、权威的指标体系。而国内学者对于金融中心建设的研究也大都是围绕将上海建设成为国际金融中心而展开,对于专门针对西部城市进行金融中心建设的文献屈指可数。早在上世纪90年代,国家就提出了西部大开发的战略之举,西部大开发的范围包括重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙古、广西等12个省、自治区、直辖市,面积685万平方公里,占全国的71.4%。本文在总结分析了现有文献的基础之上,结合西部地区的实际情况,综合多方面考虑,虽立足于西部金融中心建设,却不局限于此。故所选样本城市不仅有西部的代表性城市,同时也包括北京、上海、深圳等国内一线城市和中部地区代表性城市。在西部城市之间进行竞争力评价的同时,也将西部城市与其他城市进行比较,取长补短。本文最终选定样本城市为：重庆、成都、西安、昆明、南宁、上海、北京、深圳、天津、武汉、广州、南京。紧接着便是对评价指标的选定,出于数据的可获取性和文章结构的考虑,本文最终选定4个层次共28个指标用于构建西部金融中心竞争力评价体系,分别是：（1）金融市场,包括年末金融机构存款余额、年末金融机构贷款余额、保费收入、保险深度、金融产值/GDP、金融从业人员数和金融从业人员占比；（2）经济基础,包括地区生产总值（GDP）、GDP增长率、固定资产投资总额、社会消费品零售总额、城镇居民人均收入、农村居民人均收入和地方财政收入；（3）对外开放,包括进出口总额、进出口总额/GDP、实际利用外资额、外资贡献率和保税区数量；（4）城市发展潜力,包括高等院校在校生人数、规模以上企业增加值、工业投资占总投资比重、R&D费用/GDP、专利授权数量、建成区绿化覆盖率、基础设施投放量、港口吞吐量和邮电业务量。在确定了样本城市和指标变量后,本文采用SPSS18.0软件,基于因子分析模型,分别对12个样本城市,4个层次共28个变量进行实证分析。因子分析法是将多个指标或因素的联系用少数几个因子表示出来,即用一个因子表示某一类关系比较密切的变量,可以用少量的因子反映原始数据的大量信息。本文正是在此基础之上,确定各个层次的公因子,利用成分矩阵求得特征值,再通过计算不同公因子的权重,最终计算出各样本城市的综合得分并得到排名。据此,可以找到西部城市之间在金融中心竞争力上的差距,得出构建西部金融中心的候选城市,并将候选城市与国内金融中心城市以及东部、中部代表城市进行比较,为西部金融中心的构建寻求发展路径。在进行综合比较之后,考虑到西部城市在经济上与国际金融中心、国内金融中心存在着不同程度的差距,同时由于重庆和成都在经济金融发展中紧密联系,经济结构的互补性强,本文最终得出结论：重庆和成都应当立足成渝经济区,在互补、互动、互助中共同构建西部金融中心,并给出了相应的必要性和可行性分析。而构建的模式则应是：以西部大开发为依托的,以政府力量为推手的,以资金需求拉动为特征并为西部地区经济建设提供金融支持的功能型发展模式。在此基础之上,本文提出了成渝共建西部金融中心的政策建议,主要包括三个大的方面：（1）加快金融机构的集聚,形成金融资源集聚高地。衡量金融中心的重要标志之一就是资金集散程度,而金融机构则是资金集散的重要载体,所以金融机构的集聚偏好决定并影响着金融中心的形成。考虑到成渝经济区的实际情况,首先还是应当完善以银行、证券、保险为主体的金融市场,加大三类机构的集聚。其中银行方面,本文提出组建三个注册资本在30-60亿元的全国性股份制商业银行,包括“西部开发银行”、“两江发展银行”、“巴蜀银行”；证券方面,通过加快资本市场总部基础建设、扩大企业债券规模以及提升券商核心竞争力等方式加快证券机构的集聚；保险方面,通过争取国家保险业创新发展试点,吸引保险机构集聚。（2）争取并利用好中央政策,为西部金融中心建设打造良好的经济基础。通过成渝两地共同构建西部金融中心,打造西部经济“增长极”,既是对中央精神的贯彻和落实,同时又需要中央政策的大力支持,只有将西部金融中心的建设纳入西部大开发和统筹城乡总体规划当中,才能从战略高度加快西部金融中心的建设。本文提出在成都建立中央银行综合服务基地,在重庆建立全国金融数据灾备中心和区域人民币清算中心,以加大金融资源在两地的集聚和对外开放能力。（3）健全征信体系,完善地区金融生态环境。良好的金融生态环境是金融市场有序发展的保障,能够高效地发掘城市发展潜力,是推动金融中心得以迅速建立的沃土,而社会信用体系作为市场经济的重要制度安排,是一种有效的社会信息服务体系。社会征信体系的不健全、征信法律的缺失以及征信市场监管的缺位必然会阻碍西部金融中心的构建,为此,必须要抓住西部大开发的契机,在充分利用好中央政策的基础上,结合成渝经济实际情况,通过完善个人征信平台、企业征信平台和政府信息平台,培育征信服务市场,健全征信制度体系,争取在全国范围内率先建立起一套较为完善和科学的社会征信体系,助推西部金融中心的建立。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1. 导论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外学者对金融中心建设的研究
• 1.2.2 国内学者对金融中心建设的研究
• 1.2.3 关于西部金融中心的研究
• 1.3 研究方法及主要内容
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 本文主要内容
• 1.4 本文创新之处
• 2. 区域性金融中心的一般理论
• 2.1 金融中心的内涵
• 2.1.1 金融中心的定义
• 2.1.2 金融中心的功能
• 2.1.3 金融中心的分类
• 2.1.4 西部金融中心的特征
• 2.2 区域性金融中心的理论基础
• 2.2.1 金融发展理论
• 2.2.2 金融集聚理论
• 2.2.3 金融地理理论
• 2.2.4 金融辐射理论
• 3. 西部金融中心评价指标体系的建立及评价方法选择
• 3.1 区域的选择以及样本城市的确定
• 3.2 国内外金融中心评价指标体系概述
• 3.3 西部金融中心评价体系指标的建立
• 3.3.1 金融中心评价指标体系确立的原则
• 3.3.2 西部金融中心评价指标的选定
• 3.4 西部金融中心竞争力评价的方法选择
• 3.4.1 对现在评价方法的简述
• 3.4.2 本文所选方法——因子分析法简述
• 4. 西部金融中心竞争力评价的实证分析
• 4.1 对金融市场的因子分析
• 4.1.1 标准化处理
• 4.1.2 分析公因子方差
• 4.1.3 利用成分矩阵求出特征向量
• 4.1.4 计算因子综合得分
• 4.1.5 对分析结果的金融学解释
• 4.2 对经济基础的因子分析
• 4.2.1 标准化处理
• 4.2.2 分析公因子方差
• 4.2.3 利用成分矩阵求出特征向量
• 4.2.4 计算因子综合得分
• 4.2.5 对分析结果的金融学解释
• 4.3 对对外开放的因子分析
• 4.3.1 标准化处理
• 4.3.2 分析公因子方差
• 4.3.3 利用成分矩阵求出特征向量
• 4.3.4 计算因子综合得分
• 4.3.5 对分析结果的金融学解释
• 4.4 对城市发展潜力的因子分析
• 4.4.1 标准化处理
• 4.4.2 分析公因子方差
• 4.4.3 利用成分矩阵求出特征向量
• 4.4.4 计算因子综合得分
• 4.4.5 对分析结果的金融学解释
• 4.5 西部金融中心竞争力指标汇总
• 5. 建设西部金融中心的路径和政策措施
• 5.1 指导思想
• 5.2 成渝共建西部金融中心
• 5.2.1 成渝共建西部金融中心的必要性
• 5.2.2 成渝共建西部金融中心的可行性
• 5.3 成渝共建西部金融中心的对策措施
• 5.3.1 加快金融机构的集聚,形成金融资源集聚高地
• 5.3.2 争取并利用好中央政策,为构建西部金融中心打造良好经济基础
• 5.3.3 健全征信体系,完善地区金融生态环境
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录