我国中小上市公司业绩转向成功影响因素的理论和实证分析

论文摘要

中小企业是市场经济体系中最活跃的、最具潜力的企业群体，二十世纪八十年代以来，我国中小企业蓬勃发展，在国民经济中占有越来越重要的战略地位。中小企业上市公司作为中小企业的代表，所具有的规模小，成长价值高的特点对投资者有着巨大的吸引力，我国政府也通过各种方式保护中小企业，促进中小企业的发展，提高其市场竞争力，从出台《中小企业促进法》，到深交所近年新设立的中小企业板，都彰显了国家对促进中小企业发展的充分重视。但不可否认的是，包括中小上市公司在内的中小企业仍然普遍存在持续成长乏力，生存周期短，经营风险大的问题。 因此，在市场竞争中的中小企业首先要学会的是如何走出绩效的低谷，获得持续的生长力。进一步的，让企业学会一旦停滞成长，业绩下滑时，如何从生存困境中摆脱出来。这种让企业从绩效困境中得到恢复，重新获得生长能力的过程被称为企业业绩的转向过程，企业实施和控制转向过程的一系列活动也被称为业绩的转向管理。 早在上个世纪70年代，美国的一些研究者就开始了转向管理的研究。研究的成果和相关的文献也非常丰富。但总体而言，转向管理的实证研究仍然存在很多缺陷。比如由于研究方法的不同和研究标准不同而产生的一些自相矛盾的结论，同时也存在着一些重要领域的研究空白，比如专门针对中小企业转向的研究。尽管转向管理目前在研究中还存在着一些问题，但是丝毫也没有影响众多管理者和学者对这一问题的关注。 目前为止，国内的专家学者还没有对我国企业的转向管理进行过理论和实证的分析，应该说中国企业有着和西方企业不同的生长背景和独特的企业文化，这会给成长中的企业留下深深的烙印，同时也会

论文目录

• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究问题的提出和意义
• 1.2.1 研究问题的提出和主要的工作
• 1.2.2 研究意义
• 1.3 研究思路与框架
• 1.3.1 概念的界定
• 1.3.2 研究框架和结构安排
• 第2章 文献综述
• 2.1 转向管理的执行者观点
• 2.2 转向管理的实证研究
• 2.2.1 实证研究的主要内容
• 2.2.2 实证研究的主要方法和主要研究对象
• 2.2.3 对转向管理研究文献的评价
• 第3章 我国中小企业的成长现状和特点
• 3.1 我国中小企业的成长历程
• 3.1.1 20世纪80年代中期以前-处在生存边缘的中小企业
• 3.1.2 20世纪80年代中期到90年代催生发展的中小企业
• 3.1.3 20世纪90年代中后期日益提高的中小企业战略地位
• 3.2 我国中小企业的发展模式
• 3.2.1 中小企业的集群组织形式
• 3.2.2 中小企业的经营模式选择
• 3.3 我国中小企业发展模式与企业理论的融合
• 3.4 转向中的中小企业与利益相关者之间的关系
• 3.4.1 企业的利益相关者理论
• 3.4.2 利益相关者与企业绩效之间的关系
• 3.4.3 与非投资类型利益相关者的合约关系的基础
• 3.4.4 利益相关者理论对处于转向困境中的中小企业的特殊意义
• 3.5 我国中小上市公司的成长现状
• 3.5.1 中小企业上市公司生存现状分析
• 3.5.2 中小企业上市公司成长性研究
• 第4章 研究模型和假设
• 4.1 模型建立的理论基础
• 4.2 研究模型
• 4.3 研究假设
• 4.3.1 转向位置
• 4.3.2 转向战略
• 4.3.3 组织背景研究
• 4.3.4 外部环境背景分析
• 第5章 研究方法和变量描述
• 5.1 研究方法介绍
• 5.1.1 案例研究
• 5.1.2 大样本的实证研究
• 5.1.3 考虑了权变量的大样本实证研究
• 5.2 数据来源
• 5.2.1 财务数据: Wind数据库
• 5.2.2 其他的数据:年报和相关新闻报道
• 5.3 中小上市公司定义
• 5.4 转向位置的定义
• 5.4.1 前期研究的转向位置定义比较
• 5.4.2 本研究中所采用的定义
• 5.5 转向成功与转向不成功的定义
• 5.5.1 对以前转向结果界定的研究回顾
• 5.5.2 本研究中所使用的定义
• 5.6 净组织资本（NOC）的定义
• 5.6.1 对以前研究的回顾
• 5.6.2 使用于本研究的定义:交易成本的框架
• 5.7 公司级战略变化的定义
• 5.8 其他变量的定义
• 5.8.1 转向位置的定义
• 5.8.2 转向战略的定义
• 5.8.3 组织背景
• 5.8.4 外部环境背景
• 第6章 研究分析和研究发现
• 6.1 从多元线性回归到 LOGISTIC回归
• 6.2 LOGISTIC回归的特点
• 6.3 多重LOGISTIC回归结果
• 6.3.1 总体实证方案描述
• 6.3.2 不考虑NOC的分析
• 6.3.3 考虑NOC，但不考虑其相互作用关系的分析结果
• 6.3.4 考虑了NOC和其相互关系的分析结果
• 6.4 三组模型结果的总结分析
• 6.4.1 结论的整合
• 6.4.2 对于转向管理实践的意义
• 6.4.3 对于转向管理研究的意义
• 第7章 结论
• 7.1 研究的主要结果
• 7.2 研究的创新
• 7.3 研究的局限性
• 7.4 未来的研究方向
• 参考文献
• 附录
• 致谢
• 攻读学位期间主要研究成果