商业银行中小企业贷款定价机制研究 ——KMV风险违约模型在中小企业贷款定价中运用

论文摘要

本文基于贷款定价机制的相关理论,在分析国内外几种主流贷款定价模型的基础上,结合中小企业的融资特点,选择基于风险调整收益贷款定价模型作为最优的商业银行中小企业贷款定价模型,并且探讨了基于风险调整收益贷款定价方法在中小企业贷款定价中运用。基于风险调整收益中小企业贷款定价模型中核心是风险溢价计量。本文对如何应用KMV风险违约模型计算中小企业的信用违约率和信用风险溢价进行了探讨,并利用深市中小企业板上市公司的数据,论证了KMV风险违约模型对测量中小企业信用风险的有效性,对未上市中小企业如何应用KMV风险违约模型计算违约率进行了探讨,最后对中国银行泰州分行贷款定价模式进行了案例分析,论证了基于风险调整收益中小企业贷款定价模型有效性。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 引言
• 1.1 研究的背景、目的和意义
• 1.2 研究现状综述
• 1.3 论文写作思路和结构
• 1.4 研究的创新和不足
• 2 贷款定价的理论基础和主要方法
• 2.1 贷款定价的理论基础
• 2.1.1 利率决定理论
• 2.1.2 信息不对称理论
• 2.1.3 风险管理和新巴塞尔协议
• 2.1.4 资本资产定价理论
• 2.2 贷款定价的主要方法
• 2.2.1 成本加成定价方法
• 2.2.2 基准利率定价方法
• 2.2.3 客户盈利性定价方法
• 2.2.4 基于风险调整收益贷款定价方法
• 2.2.5 各类贷款定价方法的特点
• 3 商业银行中小企业贷款定价模型选择
• 3.1 贷款定价的基本原则
• 3.2 影响贷款价格的主要因素
• 3.3 商业银行中小企业贷款风险和收益
• 3.4 最优中小企业贷款定价模型
• 4 基于风险调整收益中小企业贷款定价计算
• 4.1 基本概念和定价模型推导
• 4.2 定价模型计算
• 4.2.1 资金成本计算
• 4.2.2 营业成本计算
• 4.2.3 预期损失计算
• 4.2.4 经济资本的计算
• 4.3 KMV违约模型
• 4.4 KMV模型的实证研究
• 4.4.1 样本选取
• 4.4.2 参数确定
• 4.4.3 实证结果
• 4.5 KMV违约模型违约率计算
• 4.6 KMV模型对非上市中小企业的应用
• 4.7 商业银行基于风险调整收益中小企业贷款定价机制的完善措施
• 5 基于风险调整收益中小企业贷款定价案例分析
• 5.1 中国银行泰州分行中小企业贷款利率模型
• 5.2 基于风险调整收益中小企业贷款定价有效性
• 5.2.1 样本选取
• 5.2.2 计算方法
• 5.2.3 参数确定
• 5.2.4 实证结果
• 5.3 基于风险调整收益中小企业贷款定价主要不足
• 6 建议和结论
• 6.1 建议
• 6.1.1 建立内部资金转移定价（FTP）系统,合理确定内部资金转移价格
• 6.1.2 建立以内部评级法（IRB）为核心的信用风险评价体系
• 6.1.3 完善管理会计系统,推行"四分一体"财务核算
• 6.1.4 加大科技投入,建立、完善信息系统
• 6.1.5 建立科学、有效的激励机制
• 6.2 结论
• 注释
• 参考文献
• 后记