论文题目: 公司所有权与控制权的理论与实证研究
论文类型: 博士论文
论文专业: 金融学
作者: 胡天存
导师: 何问陶
关键词: 所有权结构,公司控制权,表决权
文献来源: 暨南大学
发表年度: 2005
论文摘要: 公司控制权是公司治理研究的热点,本文从公司所有权结构的角度,研究现代企业制度下的公司控制权问题。文章综合运用规范研究与实证研究方法,分析探讨所有权结构与控制权配置、所有权与控制权的分离以及控制权争夺的方法、策略与法律环境等问题,并对我国上市公司控制权配置的现状与效率进行了实证研究。 本文认为所有权结构是公司控制权配置的关键,所有权与控制权的完全分离是所有权结构高度分散条件下所有权和非所有权因素共同作用的结果,这些非所有权因素包括独立董事制度、知识控制权以及法律制度安排等。独立董事制度在一定条件下已经成为所有权与控制权分离的工具,也是少数所有权者和管理层牢固地控制一个庞大公司的制度基础。知识型企业控制权配置的突出特点是内部人在知识控制的基础上实现对企业的控制。 我国上市公司的第一大股东掌握公司控制权,控制权只是在非流通股东之间配置,这是我国上市公司控制权配置的最基本特点,也是我国至今没有出现真正意义上的要约收购的根本原因。 文章最后建议,为改善公司治理结构,应建立上市公司股东大会类别股东表决制度,加快公司控制权市场进程,立法保护知识型企业物质资本所有者的合法权益。
论文目录:
第1章 导论
1.1 选题意义
1.2 基本概念界定
1.2.1 公司所有权
1.2.2 公司控制权
1.2.3 控股权与控制权
1.3 本文结构主要内容及观点
1.4 本文的研究方法
1.5 本文可能的创新
第2章 文献综述
2.1 本文的理论基础
2.1.1 委托代理理论
2.1.2 不完全契约理论
2.1.3 相关利益者理论
2.1.4 对上述理论的简单评述
2.2 所有权与控制权文献综述
2.2.1 西方学者所有权与控制权文献回顾
2.2.2 我国学者所有权与控制权研究现状
2.3 公司控制权市场文献综述
2.3.1 国外公司控制权市场文献回顾
2.3.2 国内公司控制权市场研究现状
2.4 风险企业所有权与控制权配置研究述评
第3章 所有权与控制权配置
3.1 现代公司产权特征与治理结构
3.1.1 现代公司产权特征与法人财产权
3.1.2 现代公司治理结构
3.2 所有权结构与控制权配置
3.3 公司控制权配置的主要类型
3.3.1 几乎完全所有权控制
3.3.2 多数所有权控制
3.3.3 少数所有权控制
3.3.4 管理层控制
3.3.5 联合控制
3.4 国外公司控制权配置的比较
3.4.1 英美公司控制权配置特点
3.4.2 德日公司控制权配置特点
3.4.3 家族企业控制权配置特点
第4章 所有权与控制权分离研究
4.1 独立董事制度与公司控制权配置
4.1.1 独立董事制度的初衷
4.1.2 独立董事制度与董事会结构变化
4.1.3 独立董事的来源与产生机制
4.1.4 独立董事的独立性
4.1.5 独立董事制度深化所有权与控制权的分离
4.1.6 我国上市公司独立董事制度考察
4.2 知识型企业所有权与控制权配置研究
4.2.1 知识型企业与知识控制权
4.2.2 物质资本控制与知识控制
4.2.3 物质资本所有者的法律控制权与内部人知识控制权的分离
4.2.4 知识型企业所有权与控制权配置
4.3 所有权与控制权分离的法律手段
第5章 公司控制权争夺
5.1 公司收购
5.1.1 收购概念与类型
5.1.2 西方学者关于要约收购的研究
5.1.3 我国上市公司收购特点
5.2 代理权之争
5.3 公司防御策略
5.3.1 相互持股
5.3.2 反接管条款
5.3.3 财务防御策略
5.4 公司应变策略
5.5 目标公司反收购策略最终决定权的归属问题
5.5.1 股东大会决定模式
5.5.2 董事会决定模式
5.6 我国上市公司防御应变策略的法律环境
5.6.1 股东大会拥有反收购策略的最终决定权
5.6.2 我国上市公司防御应变策略的法律规定
第6章 我国上市公司控制权配置现状与效率实证研究
6.1 研究样本与研究方法
6.1.1 样本选择
6.1.2 研究变量说明
6.2 上市公司控制权配置现状的实证检验
6.2.1 提出假设
6.2.2 第一大股东投票权比例的实际考察
6.2.3 第一大股东与上市公司的人事控制关系
6.2.4第一大股东股权比例与公司业绩、公司价值的相关性检验
6.2.5 我国上市公司控制权配置现状
6.3 控制权主体性质及其效率检验
6.3.1 控制权主体性质对公司业绩影响
6.3.2 控制权主体性质对公司价值影响
6.4 控制权主体控制权集中度及其效率检验
6.4.1 国有资本控制公司分析
6.4.2 民营资本控制公司分析
6.4.3 一般法人控制公司分析
6.5 实证分析的主要结论
第7章 结论与建议
7.1 本文的主要观点与创新
7.2 政策建议
7.3 本文有待进一步研究的问题
参考文献
攻读博士学位期间公开发表论文
致谢词
发布时间: 2005-04-30
参考文献
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