论文摘要
所有权和经营权的分离是社会主义市场经济条件下建立现代企业制度的前提,伴随着两权分离的后续问题是财产所有者及其利益相关者对公司经营者的受托经营责任的履行情况进行监督和评价,而公司披露的会计信息就是他们监督、决策的重要依据。那么,管理层披露的会计信息的真实性、合法性就变得至关重要,而注册会计师作为“经济警察”的重要任务就是为上市公司披露的会计信息的真实性、合法性、公允性盖棺定论。但是,近年来审计市场上频频发生的审计合谋行为使人们对整个资本市场的信用基础产生了怀疑。上市公司的审计意见收买行为是会计学界关注的重要问题。在早期的审计意见收买的研究中,理论界的研究焦点多集中在审计师变更。但是随着监管部门对变更事务所信息披露的要求进一步严格,相关利益者对变更审计师的公司也更加警惕和敏感,公司管理层有可能在意图收买审计意见时另辟蹊径,而通过提高审计费用不失为一种更隐蔽的方式。因此,本文从审计费用的角度来研究上市公司成功实现审计意见收买的可能性。本文以2004年至2006年中国沪市上市公司作为研究样本,首先,用线性回归方法得出审计费用与资产规模之间的关系,根据近几年沪市审计合谋曝光公司的审计费用异常升高的平均比率确定我们认定的正常审计费用的浮动上限,进而确定异常审计收费(ABFEE)变量;然后,借鉴Lennox的审计意见预测模型识别出有收买审计意见动机的公司,发现在有收买动机的公司中,提高审计费用的占37.1%,而且这些公司通过提高审计费用大大降低了审计意见恶化的概率,可见,我国沪市上市公司存在收买审计意见的动机;接着,我们以有收买动机的公司为样本对审计意见预测模型进行Logistic回归,确定样本公司在提高审计费用与不提高审计费用两种决策情况下被出具非标审计意见的概率,两者相减确定出审计意见收买变量;最后,将审计意见收买变量纳入异常审计收费影响因素模型,在对审计意见收买变量进行描述性统计分析时发现,上一年度被出具标准审计意见的上市公司和被出具非标审计意见的上市公司审计意见改善的幅度存在差异,因此,将上一年度被出具非标审计意见的样本公司和被出具标准审计意见的样本公司分成两组,分别考察两种情况下审计意见收买和异常审计收费的关系。结果发现上一年度被出具标准审计意见的上市公司成功地通过提高审计费用实现了审计意见收买的目的,而上一年度被出具非标准审计意见的公司并没有成功地实现收买的目的。最后针对本文的研究结果提出了若干建议和应对措施,希望能对构建可靠、有效的审计市场,更好的发挥审计市场的作用有所裨益。