我国证券公司风险管理体系设计

论文摘要

券商运营与风险存在天然联系。对证券公司的风险管理向来就是金融领域研究的重点问题。2007年底,美国爆发了次贷危机,此次危机导致了全球金融业的全面危机,更使全球经济陷入衰退。究其此次危机根源,投行对其投资业务的风险控不足是主要因素。证券公司的风险管理工作再一次被推到风口浪尖。随着金融全球化和我国资本市场的不断发展,我国证券公司在不断发展壮大的同时,也面临了更多的风险因素。在日益复杂的形势下,由于我国资本市场不成熟,资本监管体制不完善、证券公司内部风险管理体系不健全,建立我国证券公司风险管理体系的任务日益紧迫。证券公司要发展,就必须对风险管理引起足够重视,建立奉献导向型的战略管理体系。要从企业文化、组织结构、公司治理、信息系统建设等各环节对风险进行科学管理,这样才能应对市场上出现的各种不确定性。本文在分析了我国证券公司风险现状的基础上,试图建立一个涵盖各类奉献管理工具的战略风险管理框架。通过对风险管理流程、风险类型和风险管理工具的综合把握,对风险管理全覆盖。在次基础上,针对目前我国券商风险测量方式应用性差的情况,本文从证券公司的业务流程出发,通过对自营业务、经纪业务、资产管理业务、承销业务和创新业务等五项业务流程的具体剖析,揭露证券公司的各种风险暴露点。根据科学性和可行性的原则,把风险分为操作风险和市场风险两类,这里的操作风险是一个广义概念,涵盖了证券公司的各项风险因素。通过梳理,建立起基于业务维度的证券公司风险评价指标,针对市场风险的评价指标,通过数据可以横向和纵向评价证券公司面临风险,具有现实意义。针对操作风险的评价指标,运用了AHP分析法和MATLAB软件,总结出不同风险因子对总风险的贡献度,用定量的方式建立操作风险定性测量的评价体系。总之,本文坚持系统性、科学性和易行性原则,力求解决我国证券公司在风险管理过程中遇到的实际问题。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 一、研究背景及意义
• 二、相关文献综述
• （一） 国内外关于证券公司风险分类的文献综述
• （二） 国内外关于证券公司风险管理控制理念文的献综述
• （三） 国内外关于证券公司风险度量的文献综述
• （四） 国内外关于证券公司风险监管的现状研究
• 三、本文主要研究方法
• 四、本文创新之处
• 第二章 我国券商风险管理现状
• 一、我国券商面临的主要市场风险
• （一） 我国股市市场波动大、政策市明显
• （二） 股权分置改革加大我国证券市场风险
• 二、我国证券公司内部结构风险
• （一） 证券公司规模小、行业集中度低
• （二） 证券公司盈利模式单一、利润结构不合理
• 三、我国证券公司公司治理风险
• （一） 我国证券公司股权结构不合理
• （二） “三会”配合失调、监事会形同虚设
• 四、我国证券公司面临的其他商业风险
• （一） 人力资源风险
• （二） 信息技术风险
• （三） 第三方外包风险
• （四） 声誉风险
• 第三章 我国证券公司战略风险管理体系设计
• 一、证券公司战略风险管理
• （一） 证券公司战略风险管理定义
• （二） 证券公司战略风险管理流程
• （三） 战略风险系统多维模型
• 二、我国证券公司战略风险管理体系设计
• （一） 我国证券公司战略风险管理框架设计
• （二） 我国证券公司企业文化与商誉管理
• （三） 基于战略风险管理框架的证券公司组织架构设计
• （三） 基于风险管理的证券公司公司治理
• （四） 风险管理框架下的证券公司管理信息系统
• 第四章 基于业务维度的我国证券公司风险指标设计.
• 一、证券公司自营业务风险指标设计
• （一） 证券公司自营业务流程介绍
• （二） 证券公司自营业务操作风险防范要点
• （三） 证券公司自营业务市场风险防范要点
• （四） 证券公司自营业务风险防范措施
• 二、证券公司经纪业务风险指标设计
• （一） 证券公司经纪业务流程介绍
• （二） 证券公司经纪业务操作风险防范要点
• （三） 证券公司经纪业务市场风险防范要点
• （四） 证券公司经纪业务风险防范措施
• 三、证券公司资产管理业务风险指标设计
• （一） 证券公司资产管理业务流程介绍
• （二） 证券公司资产管理业务操作风险防范要点
• （三） 证券公司资产管理业务市场风险防范要点
• （四） 证券公司资产管理业务风险防范措施
• 四、证券公司承销业务风险指标设计
• （一） 证券公司承销业务流程介绍
• （二） 证券公司承销业务操作风险防范要点
• （三） 证券公司承销业务市场风险防范要点
• （四） 证券公司承销业务风险防范措施
• 五、证券公司金融创新业务风险指标设计
• 六、基于业务维度的我国证券公司风险指标设计
• 第五章 我国证券公司业务风险评价指标体系设计
• 一、层次分析法简介
• （一） 层级分析法简介
• （二） 层级分析法基本原理
• 二、基于层次分析法的我国证券公司业务风险评价指标设计
• （一） 指标设计指导思想和基本原则
• （二） 基于业务维度的风险评价指标体系设计
• 第六章 结论
• 参考文献
• 致谢