GT期货公司治理结构问题研究

论文摘要

公司治理结构是我国企业深化改革过程中的重要课题。本文紧紧围绕如何提高GT期货公司各权力机构的运行效率和公司治理结构的整体效率来展开研究,前者即是公司治理结构运行问题,后者即是公司治理结构模式问题。我国对公司治理结构问题研究在上个世纪90年代才开始起步,虽然取得了不少成绩,总结了一些经验,但也暴露出了很多问题。2005年以来,随着股改的推进,上市公司的股权结构进一步优化,公司治理的外部环境更加优良。公司治理的理论和实践都得到了和长足的发展。在新的形势下,GT期货的公司治理问题也有新的变化,由于公司的股权分散,大股东占的股份也相对有限,控股股东的缺失,使得公司治理动力缺失,由此导致的内部人控制也相当严重,监事会功能的健全仍然不容忽视;约束和激励机制尚不够健全,约束机制的不健全导致的期货交易风险、管理人员骗取客户保证金风险,激励机制单一,管理人员,营销人员为了短期利益损害公司利益的风险都有可能发生。只有进一步改进公司治理,优化股权结构,完善董事会、监事会的功能,完善首席风险官制度建设和对经营层的约束和激励,加强制度和立法建设,才能更好的提升公司治理水平,切实的完善公司治理,提供公司经营效率。此外,还应该从外部环境入手,加强经理人市场的培育,强化金融监管和偿债保障机制的建设。GT期货公司治理结构中存在的问题在我国金融企业中较为普遍和典型,这是本文选择其为研究对象的主要原因,该公司问题的解决将对我国会融企业公司治理结构问题的解决具有一定的现实意义和参考价值。同时,论文将公司治理理论应用于我国处于初步和试探性发展阶段的期货公司,是对这些理论的有效性和适用性进行的一次检验;更为重要的是,这是从公司治理理论的高度对我国期货行业和期货公司发展的规范程度进行的检验和分析,这是本文研究的理论价值所在。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究内容
• 1.3 研究意义与创新之处
• 2 公司治理结构及相关理论
• 2.1 公司治理结构的含义
• 2.2 委托代理理论
• 2.3 利益相关者理论
• 2.4 产权理论
• 2.4.1 关于产权
• 2.4.2 产权结构与公司治理
• 2.5 我国公司治理结构的问题及原因分析
• 2.6 公司治理结构与内部控制的关系
• 3 GT期货公司治理结构现状分析
• 3.1 GT期货公司介绍
• 3.2 GT期货公司开展公司治理外部环境的变化
• 3.2.1 股东和公司治理的变化
• 3.2.2 股权激励制度和经营层的变化
• 3.2.3 信息披露情况的变化
• 3.2.4 控制权交易的变化
• 3.3 GT期货公司治理结构的困境
• 3.3.1 股权过于分散
• 3.3.2 董事会独立性不强
• 3.3.3 监事会流于形式、缺乏内部监督
• 3.3.4 内部人控制问题严重
• 3.3.5 激励、约束机制不健全
• 4 GT期货公司治理建设的方案
• 4.1 规范股东行为和优化股东大会
• 4.1.1 优化股东大会
• 4.1.2 规范股东行为
• 4.2 提高董事会及董事的工作效率
• 4.3 切实发挥监事会及监事的监督作用
• 4.4 设置首席风险官
• 4.5 规范经营层和发展经理人市场
• 4.6 建立科学有效的激励约束机制
• 参考文献
• 致谢