转型经济环境下风险投资企业的风险控制研究

论文摘要

国内外实践证明,风险投资行业在创新创业发展过程中对引导产业升级、拉动经济增长和促进就业等诸多方面发挥了极其重要的推动作用。深圳创业板在帮助中小企业解决融资难问题的同时,也为风险资本开辟了一个广泛有效的退出渠道。但是,在打通风险资本国内退出渠道的同时,由于创业板的市盈率普遍偏高,使得各初创企业对自身未来价值估值的期望值水涨船高,这大大压缩了风险投资企业的获利空间。另外,我国国情决定了风险投资会遇到很多转型经济环境及本土化的特殊风险。由此,研究风投企业的风险管理,对提高投资的成功率和收益率具有较强的现实意义。本文首先介绍了关于风险投资风险的选题背景和研究目的,提出目前在我国转型环境下发展风险投资的意义,说明本文的主要研究内容、研究方法和可能的创新点。通过对风险投资的概念与特征以及风险投资流程的介绍,探讨风险投资市场的风险特点,以及转型环境下我国风投企业所面临的特殊风险。第三章提出风险控制策略,并就风险投资各个阶段的风险因素进行讨论,着重分析了风投企业的筹资风险,结合国情提出规避各阶段风险的方法。接下来通过具体的风险投资实际案例进行应用分析和验证。最后,对风投企业面临的风险或困难、重要控制方法进行总结,并提出本文研究的不足之处。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究的背景及目的
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究目的
• 1.2 国内外文献综述
• 1.2.1 国外研究情况
• 1.2.2 国内研究情况
• 1.2.3 文献评述
• 1.3 本文涉及的主要理论
• 1.3.1 委托代理理论
• 1.3.2 激励理论
• 1.3.3 权变理论
• 1.4 本文的研究方法和内容
• 1.4.1 本文研究方法
• 1.4.2 本文研究的主要内容
• 1.5 本文可能的创新
• 第2章 风险投资企业风险分析
• 2.1 风险投资概述
• 2.1.1 风险投资的概念
• 2.1.2 风险投资的核心特征
• 2.1.3 风险投资流程
• 2.2 风险投资市场与其他金融市场的风险比较
• 2.2.1 风险投资市场的风险特点
• 2.2.2 其他金融市场的风险特点
• 2.3 转型环境下风投企业面临的特殊风险
• 2.3.1 政府对创新企业的参与程度较高
• 2.3.2 投资法律法规不健全
• 2.3.3 知识产权保护的力度不够
• 2.3.4 征信体系不完善
• 2.3.5 专业化中介薄弱
• 2.3.6 国有股份风险投资合作困难
• 2.3.7 本土出资人和创业者投资理念歪曲
• 第3章 风险投资各阶段面临的风险及控制方法
• 3.1 风险控制策略
• 3.1.1 风险回避
• 3.1.2 风险转移
• 3.1.3 风险分散
• 3.1.4 风险自留
• 3.1.5 损失控制
• 3.2 风投企业投资风险的全程管理
• 3.2.1 筹资阶段风险的因素分析与控制
• 3.2.2 选项阶段风险的因素分析与控制
• 3.2.3 投资阶段风险的因素分析与控制
• 3.2.4 退出阶段风险的因素分析与控制
• 第4章 案例分析
• 4.1 B 公司案例背景
• 4.2 对B 公司风险投资全过程风险分析与控制
• 4.2.1 筹资阶段
• 4.2.2 选项阶段
• 4.2.3 投资阶段
• 4.2.4 投资退出与收益分配
• 4.3 案例总结
• 第5章 结论
• 参考文献
• 攻读学位期间发表的论文
• 致谢