风险与含糊情境下的投资决策研究 ——基于ERP实验

论文摘要

长久以来,决策一直是管理学、经济学、心理学等诸多学科领域的研究热点。在管理领域,诺贝尔经济学奖得主西蒙教授曾提出:“管理即制定决策”。特别是在当前全球经济危机的大背景下,企业经营环境瞬息万变,管理者如何面对各种不确定情境迅速准确的制定各项决策显得异常重要。而不确定性情境根据可能的结果其概率是否已知,可以分为风险情境与含糊情境。在决策研究领域,无论是传统决策理论,还是行为决策理论,它们大多是基于决策行为层面的研究。而随着研究的不断深入,研究视角开始从行为层面延伸到心理和认知层面,并最终递进到从生理层面。近年来快速发展的神经科学研究工具使得我们能够直接深入大脑内部,观察和研究决策者经济决策行为背后的神经机制,使我们有可能去揭示决策背后的大脑“黑箱”。这不仅为已有决策理论寻找更深层的基础,更有助于建立一个涵盖生理学变量的更加准确完善的经济决策模型,为现实情境中的经济决策提供有益的指导。本研究以风险与含糊情境下的投资决策作为研究对象,采用认知神经科学的实验方法,运用事件相关电位(ERP)研究工具,设计了1个实验来研究决策行为背后的神经基础。借助ERP精确到毫秒级的高时间分辨率特征,本研究关注决策者从接触决策刺激到做出决策这一预期决策阶段的脑电生理特征。基于以往决策科学、认知神经科学、神经经济学、管理决策和行为科学的研究成果,根据脑电成分的时间进程变化,结合行为数据分析,本研究深入探讨了风险与含糊情境下的决策内在机理,研究结论如下:(1)风险决策与含糊决策在信息加工上存在差异,含糊信息优先得到处理,受到更多关注,该步骤的信息加工是无意识的自动过程,表征为P2成分差异上。(2)风险决策与含糊决策在信息加工上存在差异,风险信息在含糊信息之后被处理,是有意识的加工过程,表征为N2成分差异上。(3)含糊决策与风险决策在决策态度形成阶段存在差异,风险与含糊态度之间存在显著的差别,决策者表现出更强的含糊厌恶倾向,大脑对风险与含糊情境的处理可能涉及不同的神经机制,表征为P3与N4成分差异上。

论文目录

• 致谢
• 摘要
• ABSTRACT
• 目录
• 图目录
• 表目录
• 1 绪论
• 1.1 研究背景与动机
• 1.2 研究问题
• 1.3 基本概念与研究术语
• 1.3.1 决策、投资决策与决策科学
• 1.3.2 神经经济学与决策神经科学
• 1.3.3 事件相关电位
• 1.3.4 研究相关术语
• 1.4 研究目的及意义
• 1.5 研究方法与技术路径
• 1.5.1 研究方法
• 1.5.2 技术路径
• 1.6 论文框架和内容安排
• 2 相关理论与文献综述
• 2.1 决策研究的理论视角演进
• 2.1.1 传统决策研究
• 2.1.2 行为决策研究
• 2.1.3 决策相关神经学基础
• 2.2 风险与含糊决策的神经科学研究进展
• 2.2.1 风险决策研究进展
• 2.2.2 含糊决策研究进展
• 2.3 决策相关的ERP成分研究
• 2.3.1 P2成分研究
• 2.3.2 N2成分研究
• 2.3.3 P3成分相关研究
• 2.3.4 N4成分相关研究
• 3 研究理论框架与研究假设
• 3.1 研究的理论框架
• 3.2 相关问题的研究假设
• 3.2.1 含糊信息加工
• 3.2.2 风险信息加工
• 3.2.3 决策态度形成
• 4 实验:风险与含糊决策的神经科学研究
• 4.1 实验目的
• 4.2 实验方法
• 4.2.1 被试
• 4.2.2 实验材料
• 4.2.3 实验程序
• 4.2.4 脑电数据记录
• 4.2.5 脑电数据分析方法
• 4.3 数据分析
• 4.3.1 行为数据分析
• 4.3.2 脑电数据分析
• 4.3.3 行为数据与脑电数据综合分析
• 4.4 结果讨论及假设检验
• 4.4.1 行为数据讨论
• 4.4.2 P2成分效应
• 4.4.3 N2成分效应
• 4.4.4 P3成分效应
• 4.4.5 N4成分效应
• 4.4.6 行为数据与脑电数据综合讨论
• 5 结论与展望
• 5.1 研究结论
• 5.1.1 含糊信息加工
• 5.1.2 风险信息加工
• 5.1.3 决策态度形成
• 5.2 研究创新点与现实意义
• 5.2.1 研究创新点
• 5.2.2 研究现实意义
• 5.3 研究局限与展望
• 参考文献
• 附录
• 作者简历及在学期间所取得的主要科研成果