中国证券市场违法成本研究

论文摘要

经过二十多年的发展，中国证券市场慢慢趋向成熟。但是，市场上的违法行为仍然层出不穷，一方面极大地损害了投资者的利益，几乎使投资者的热情和信心丧失殆尽；另一方面扰乱了正常的市场秩序，极大地阻碍了证券市场的健康发展。因此，有必要探讨中国证券市场违法行为此起彼伏的原因，提出相应对策以打击和预防证券市场违法行为。中国证券市场违法行为频发，大多数的研究认为原因在于相关法律不健全、上市公司治理结构不完善、监管部门监管不到位等等。但必须强调的是，利益是人类生存和发展的原初动力。根据法经济学的理论，包括违法主体在内的决策者都是理性的“经济人”，都会通过成本与收益的对比来决定自己的行为，尽量使自己支付的成本最小化，而收益却最大化。因此，可以运用法经济学的方法，从违法成本的角度来研究中国证券市场违法行为频发的原因。证券市场违法成本在本文中是指由违法主体承担的私人成本，而不是社会成本：中国证券市场违法成本目前整体偏低，需要加以调整。在分析违法成本目前整体偏低的原因基础上，借鉴发达国家和地区调整证券市场违法成本的经验，为中国证券市场违法成本的法律调整提出了几点建议，主要是完善调整证券市场违法成本的法律体系、监管部门加大处罚力度、强化违法主体的民事责任和刑事责任等。以期将中国证券市场违法成本提高到比较合理的位置，有效打击和预防证券市场违法行为。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景和研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 研究方法和研究思路
• 第2章 证券市场违法成本的界定
• 2.1 证券市场违法成本的含义
• 2.2 证券市场违法成本的构成
• 2.3 证券市场违法成本与违法行为的关系
• 第3章 中国证券市场违法成本现状分析
• 3.1 中国证券市场违法成本现状
• 3.1.1 中国证券市场违法必然性成本不高
• 3.1.2 中国证券市场违法可能性成本偏低
• 3.1.3 中国证券市场违法成本普遍需要提高
• 3.2 中国证券市场违法成本现状所导致的影响
• 3.3 中国证券市场违法成本现状的形成原因
• 3.3.1 中国证券市场本身的特殊性使然
• 3.3.2 调整证券市场违法成本的法律体系不够完善
• 3.3.3 证券监管部门的执法过于软弱
• 3.3.4 证券民事赔偿的司法救济渠道不畅通
• 第4章 中国证券市场违法成本的法律调整
• 4.1 发达国家和地区调整证券市场违法成本的经验
• 4.1.1 调整证券市场违法成本的法律体系比较完善
• 4.1.2 监管部门对证券市场违法行为的处罚相当重
• 4.1.3 证券民事赔偿责任的追究机制比较健全
• 4.2 调整中国证券市场违法成本的法律思考
• 4.2.1 充分认识中国证券市场的特殊性
• 4.2.2 完善调整证券市场违法成本的法律体系
• 4.2.3 监管部门加大对证券市场违法行为的处罚力度
• 4.2.4 强化证券市场违法主体的民事责任和刑事责任
• 结论
• 参考文献
• 附录A （攻读学位期间发表的学术论文目录）
• 致谢