效率视角的企业产权结构进化机制研究

论文摘要

产权结构是企业的重要制度特征之一。从13～14世纪西欧出现集中私有产权制企业至今,世界各国曾产生过纷繁复杂的产权结构类型,但各类企业的发展命运迥然而异。其中,有的经历了萌芽、发展、壮大的过程,有的则经历了萎缩、反复起伏或消亡的过程。通过探索企业产权结构的演化规律和演进动力,可以合理解释企业制度的变迁过程,科学设计或选择企业的组织形式,并指导当前的经济体制改革,提高企业效率。从分析范式上,企业产权制度的变迁过程可以借喻生物进化论的自然选择机制。根据生物与企业的本质特征相似性和生物进化论的逻辑结构,可以演绎提出企业产权结构进化机制所必需的三个假设命题,即:企业产权结构的变异机制、产权结构的效率筛选机制、产权结构的延续机制。为逐一论证这三个命题,本文采用了严密的逻辑推理与历史经验、实证检验相结合的分析方法。(a)在生产力发展、经济社会环境变化等条件的诱导下,企业产权结构也具有突变或重组的机制,能自发地产生变异或主动进行创新,形成多样化的特征。通过追踪历史过程,查证了产权结构变异的途径及其具体类型,从而为系统演进提供了众多可能性。多样化变异的产权结构进入市场后,其初始安排、集中程度、公有程度等方面的差异影响激励约束机制的发挥和资源的有效配置及利用程度,作用于资本和劳动力的投入、生产和管理成本、产出水平、技术进步、规模经济等方面,带来企业投入产出效率的分化。通过实证分析,验证了企业的产权结构对效率的影响作用;(b)市场的过度进入和经济资源的稀缺引起企业的竞争。在生存竞争中,企业效率在某种程度上起着筛选标准的作用,使不同产权结构的企业优胜劣汰,此消彼长,较低效率的组织形式的企业让位于具有更高效率形式的企业。对全国工业企业整体的现实观察和对贸易、建筑、家电等行业的实证检验,都体现了企业效率对产权结构类型的优胜劣汰和相对消长这两种筛选效应;(c)企业产权结构的遗传因子具有与生物遗传物质相似的特征,使得被市场效率选择的产权结构能通过纵向传承、规模成长与外部扩散三种方式实现延续。实证分析检验了企业产权结构的扩散过程符合Pearl曲线,典型案例研究也证实了某产业内的产权结构创新可以从一个地区向其它地区扩散。通过选取合适的竞争性行业进行实证分析,验证了产权结构的调整改革起到了提升企业效率的作用。幸存的变种被复制、扩散或发展壮大,逐渐成为优势类型。当众多企业接受了某种变异并在市场中占有显著的地位后,就从概率意义上显示了其效率优势和生命力,促进了企业产权结构的不断进化。总之,通过对上述三个命题的论证,得出了企业产权结构的进化机制及其效率动因。在企业进化过程中,环境变化首先起着诱导和刺激的作用,迫使企业调整自身结构与功能,形成产权结构的多样化变异。然后再通过比较、选择、同化等多种角色的作用,使效率相对较高的产权结构得到规模扩张和数量增长,效率较低的其它变种则越来越萎缩,甚至被淘汰,促进企业群体不断地向着更高效率的方向前进。另一方面,企业种群的变化又会对环境产生巨大的影响,使企业产权结构在遗传的基础上产生新的重组和变异。通过不断的学习、创新与环境选择,按照从简单到复杂、从单一到多样化的过程,推动了企业产权结构不断进化和发展,并实现了企业适应能力和资源利用效率的提高趋势。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 选题背景
• 1.1.1 决定企业产权结构发展命运的经济原因
• 1.1.2 不同产权结构的企业效率分化
• 1.1.3 国有企业产权变革中的效率困惑
• 1.2 相关研究概况及研究目的、意义
• 1.2.1 相关研究概况
• 1.2.2 本文的研究目的
• 1.2.3 本文的研究意义
• 1.3 本文的研究方法
• 1.3.1 研究思路与结构安排
• 1.3.2 研究手段
• 第二章 产权结构进化视角的研究轨迹
• 2.1 产权与交易成本
• 2.2 股权结构与治理机制
• 2.3 制度变迁规律
• 2.4 经济组织的演化分析
• 2.5 组织生态论
• 2.6 企业效率理论及有关实证研究
• 2.6.1 有关企业效率理论
• 2.6.2 企业效率的评价方法
• 2.6.3 产权结构与企业效率关系的实证研究
• 2.7 小结
• 第三章 生物进化的启示及企业产权结构进化的假设命题
• 3.1 企业产权结构进化的理论溯源:生物进化规律
• 3.2 企业与生物的相似性比较
• 3.2.1 生命周期性
• 3.2.2 有机能动性
• 3.2.3 环境依存性
• 3.2.4 种群延续性
• 3.2.5 发展阶段性
• 3.3 生物进化规律的启示及企业产权结构进化假设命题的提出
• 3.3.1 生物的进化规律对企业制度变迁的启示
• 3.3.2 产权结构进化的条件之一:变异
• 3.3.3 产权结构进化的条件之二:生存竟争与选择
• 3.3.4 产权结构进化的条件之三:延续
• 3.3.5 产权结构进化命题中的企业效率问题
• 3.4 本章小结
• 第四章 企业产权结构的变异机制及其效率差异的形成
• 4.1 企业产权结构变异的内在动因
• 4.1.1 企业惯例的创新
• 4.1.2 企业惯例变异的发生条件
• 4.2 企业产权结构的变异方式
• 4.2.1 原生型变异
• 4.2.2 衍生型变异
• 4.2.3 产权结构的归纳与分类
• 4.3 企业产权结构的效率差异形成
• 4.3.1 影响企业效率的基本因素分析
• 4.3.2 产权作用于企业效率的功能途径
• 4.3.3 产权结构特征与企业效率的形成机理
• 4.3.4 各种产权结构的企业效率差异对比分析
• 4.4 产权结构影响企业效率的实证分析
• 4.4.1 实证分析基础
• 4.4.2 实证分析模型
• 4.4.3 股权分置改革前产权结构影响企业效率的实证分析
• 4.4.4 股权分置改革后产权结构影响企业效率的实证分析
• 4.4.5 产权结构影响企业效率的实证分析说明
• 4.5 企业产权结构的变异机制小结
• 第五章 企业产权结构的效率筛选机制
• 5.1 效率筛选机制的现实基础—企业的生存竞争
• 5.2 企业效率对产权结构类型的筛选机制
• 5.2.1 筛选方式之一:优胜劣汰效应
• 5.2.2 筛选方式之二:相对消涨效应
• 5.3 企业产权结构的效率筛选机制经验研究
• 5.3.1 工业企业中的效率筛选情况
• 5.3.2 商业零售行业的效率筛选情况
• 5.3.3 其他行业的效率筛选情况
• 5.4 企业产权结构的效率筛选机制实证研究
• 5.4.1 各类产权结构的企业效率测度
• 5.4.2 优胜劣汰效应的实证分析
• 5.4.3 相对消涨效应的实证分析
• 5.5 企业产权结构的效率筛选机制小结
• 第六章 企业产权结构的延续机制及企业效率的提升
• 6.1 产权结构延续的基础
• 6.1.1 企业性状的遗传基因
• 6.1.2 企业遗传基因的特征
• 6.2 企业产权结构延续的实现途径
• 6.2.1 产权结构变异的纵向传承
• 6.2.2 产权结构变异的规模扩张
• 6.2.3 产权结构变异的外部扩散
• 6.3 产权结构延续后的企业效率提升
• 6.3.1 电力行业产权结构扩散及其效率变化
• 6.3.2 产权结构延续及企业效率提升的实证分析
• 6.4 企业产权结构的延续机制小结
• 第七章 改善企业效率的产权结构制度构建
• 7.1 根据产权结构的进化规律来指导投资者选择合适的产权结构
• 7.2 引导产权结构创新和产权流动，促进效率筛选机制发挥自动择优作用
• 7.3 优化公有产权与私有产权的组合方式，鼓励混合产权制度
• 7.4 改革企业内部的经营管理机制以提高企业效率
• 7.5 结合传统文化特征，掌握产权结构的演进路径
• 7.6 产权结构的制度构建小结
• 第八章 结论与展望
• 8.1 结论
• 8.1.1 企业产权结构的进化规律
• 8.1.2 进化过程中产权结构与企业效率的互动机制
• 8.1.3 启发与建议
• 8.2 主要创新点
• 8.3 有待进一步研究的问题
• 参考文献
• 附录 企业产权结构变动对企业效率影响的实证分析基本数据
• 附表1 商业上市公司1996-2006年度投入产出指标一览表
• 附表2 商业上市公司1996-2006年度基于投入的相对效率计算结果
• 附表3 商业上市公司1996-2006年度产权结构类型及企业相对效率的变化情况
• 致谢
• 攻读学位期间主要的研究成果目录