中国寿险业的金融风险管理研究

论文摘要

论文从金融视角来研究寿险业中存在的金融风险问题。在布雷顿森林体系崩溃后,世界经济出现了不稳定的状况,平均每十年就会有一次经济危机或金融危机。在1997年爆发的亚洲金融危机中破产的日、韩寿险公司,让我们认识到寿险公司也可以倒闭。2008年的美国次贷危机最终演变成金融危机,更让像AIG这样的全球保险巨头向政府大量借款来度过自身的危机。这次危机让人们看到金融风险管理对寿险公司的重要性。寿险业具有经济和社会稳定器的功能,在这次金融危机中保险公司非但没有起到稳定器的作用,反而对金融危机起到推波助澜的作用,让人们重新审视寿险业面临的金融风险,因此研究我国寿险业面临的金融风险及其防范措施具有十分重要的现实意义。本文首先考察了风险和金融风险,并剖析了金融风险的特征、种类以及我国寿险业当前面临的主要金融风险,然后从深入探讨中国寿险业防范与化解资产负债匹配风险、利率风险、投资风险和汇率风险等主要金融风险的对策。寿险资产负债匹配风险日益受到重视,也是我国寿险业面临的主要金融风险之一。本文阐述了资产负债管理的定义、方法以及我国资产负债不匹配的风险并建议从寿险证券化、监督管理机制、建立合理的资产负债管理体系等方面来应对寿险资产负债匹配风险。利率波动是现在寿险公司面临的重大风险因素,利率风险始终伴随着寿险公司。本文从利率风险的成因、利差损、利率变动对寿险公司的影响以及度量入手,提出从创新金融产品、增强宏观经济的预测能力、利率市场化等角度来防范利率风险。我国保险业的投资渠道不断扩大,但是我国传统投资渠道的收益率较低。本文详尽分析寿险资金的来源、投资渠道、以及存在的问题,并最后提出资金运用的风险防控、监管、完善金融市场等方面来应对投资风险。汇率风险是我国寿险公司正在面临的金融风险,在后布雷顿森林体系的今天,汇率频繁的波动,让寿险公司时刻面临着汇率风险。在人民币升值的大背景下,汇率风险更是不可避免。本文从保险业外汇资产、影响汇率的因素和汇率风险的种类入手,最后到树立汇率风险防范意识、准确判断国际政治经济形势、运用外国成熟的金融市场、完善我国金融市场等方面提出规避汇率风险的措施。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 图表目录
• 绪论
• 0.1 选题背景和意义
• 0.1.1 选题背景
• 0.1.2 选题意义
• 0.2 研究概念的界定
• 0.2.1 人寿保险
• 0.2.2 寿险的金融风险
• 0.3 相关研究的回顾
• 0.4 本文的结构
• 0.5 研究方法及数据来源
• 0.5.1 研究方法
• 0.5.2 数据来源
• 0.6 可能的创新和不足
• 1 风险和金融风险的定义及分类
• 1.1 风险和金融风险
• 1.1.1 风险
• 1.1.2 金融风险
• 1.2 金融风险的特征及类型
• 1.2.1 金融风险的特征
• 1.2.2 金融风险的类型
• 1.3 寿险业面临的金融风险
• 2 资产负债匹配风险及其管理
• 2.1 资产负债管理定义
• 2.2 资产负债管理方法
• 2.3 我国资产负债管理存在的风险
• 2.3.1 我国存在的资产负债不匹配风险
• 2.3.2 我国资产负债不匹配的成因
• 2.4 我国寿险业资产负债不匹配风险的防范
• 2.4.1 寿险证券化
• 2.4.2 资产负债不匹配风险的其他防范措施
• 3 利率风险及其管理
• 3.1 寿险公司的利率风险
• 3.2 利率风险的成因和利差损
• 3.2.1 我国寿险业利率风险的成因
• 3.2.2 利率风险和利差损的关系
• 3.3 利率变动对寿险公司的影响
• 3.4 我国寿险业利率风险的防范
• 4 投资风险及其管理
• 4.1 寿险资金和投资理论分析
• 4.1.1 寿险资金的来源
• 4.1.2 寿险投资渠道
• 4.1.3 寿险资金运用的原则
• 4.2 我国寿险投资运用存在的一些问题
• 4.3 次贷危机后我国寿险资金运用风险的防范
• 5 汇率风险及其防范管理
• 5.1 汇率及汇率风险
• 5.1.1 汇率和影响汇率的因素
• 5.1.2 汇率风险的种类
• 5.1.3 汇率风险对寿险业的影响
• 5.2 我国保险业外汇资产状况
• 5.3 寿险公司汇率风险的防范
• 结束语
• 参考文献
• 致谢