公允价值对我国上市公司业绩影响的案例研究

论文摘要

随着企业所有权与经营权的分离以及资本市场的发展,历史成本计量已经不能适应新经济业务的发展要求,现实经济生活中不断涌现的一些新的经济业务与新的经营活动,进一步加剧了历史成本会计体系的崩溃。金融工具,人力资源、无形资产、环境会计等特殊会计领域的出现,也使得历史成本计量不再能满足需求。因此,公允价值计量引入会计系统是经济发展的必然。自上世纪90年代以来,国际会计界、有关政府和职业界十分重视与公允价值计量和报告有关的具体技术问题,尤其是现值计量问题,并已取得重要的研究成果。2007年1月1日起新的企业会计准则已在上市公司中正式适用,其中一项重大突破是引入公允价值计量。由于公允价值是基于市场价格、动态的、反映资产或负债未来价值的计量模式,其应用必将引起上市公司业绩的剧烈波动。本文旨在分析公允价值计量模式对我国上市公司业绩带来的影响。本文首先介绍了公允价值与企业业绩的相关理论；接着从投资性房地产、债务重组、金融工具三个方面详细阐述了公允价值在我国新会计准则体系下的运用；在此基础上,分析了公允价值对上市公司经营活动、业绩带来的影响；并对此进行了实证研究。得出以下结论：1、2006年度三一重工采用新会计准则编制报表,交易性金融资产增加40,943,142.88元,净利润增加155,467,806.13元,净利润变动率增加71%,公允价值的引入对净利润影响大。2、2006年度三一重工采用新会计准则编制报表,交易性金融资产增加40,943,142.88元,净资产增加178,914,265.01元,净资产收益率增加4.17%,公允价值的引入对净资产变动有一定的影响。3、在实际工作中,折现率计算的工作量很大,对于分期收款方式采用公允价值确认收入的会计准则缺乏操作性。由此,我们建议相关部门制定准则时,在保持国际趋同的前提下,更深入的考察国内企业的实际情况,增强准则的可操作性。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究综述
• 1.2.1 国外研究综述
• 1.2.2 国内研究综述
• 1.3 研究思路及框架
• 第2章 公允价值与企业业绩的相关理论概述
• 2.1 公允价值的相关理论
• 2.1.1 公允价值的概念分析
• 2.1.2 公允价值与其他计量属性的关系
• 2.1.3 公允价值的计量方法
• 2.1.4 公允价值的会计信息质量特征
• 2.2 企业业绩的相关理论
• 2.2.1 业绩的概念
• 2.2.2 企业业绩评价的概念
• 2.2.3 国外企业业绩评价研究现状综述
• 2.2.4 国内企业业绩评价研究现状综述
• 2.3 公允价值对企业业绩的影响机理
• 第3章 公允价值在我国新会计准则体系中的主要运用
• 3.1 公允价值引入的必要性
• 3.1.1 公允价值能客观反映通货膨胀期间的资产价值
• 3.1.2 公允价值能对新型资产项目进行准确计量
• 3.1.3 公允价值是衍生金融工具唯一相关的计量属性
• 3.1.4 公允价值提高了信息的相关性和可靠性
• 3.2 公允价值对投资性房地产的影响
• 3.2.1 《企业会计准则第3号—投资性房地产》具体规定
• 3.2.2 公允价值计量对投资性房地产的影响
• 3.3 公允价值对债务重组的影响
• 3.3.1 《企业会计准则第12号—债务重组》具体规定
• 3.3.2 公允价值计量对债务重组的影响
• 3.4 公允价值法对金融工具确认和计量等的影响
• 3.4.1 《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》具体规定
• 3.4.2 新准则关于金融工具公允价值的确认
• 3.4.3 公允价值对金融工具确认和计量等的影响
• 第4章 公允价值对上市公司经营活动带来的影响
• 4.1 公允价值计量对企业财务报告的影响分析
• 4.1.1 投资性房地产中公允价值的应用对企业财务报告的影响
• 4.1.2 债务重组中公允价值的应用对企业财务报告的影响
• 4.1.3 非货币性资产交换中公允价值的应用对企业财务报告的影响
• 4.1.4 金融工具中公允价值的应用对企业财务报告的影响分析
• 4.2 公允价值计量对企业经营行为的影响分析
• 4.2.1 对投资性房地产行业经营决策的影响
• 4.2.2 对企业风险管理的影响
• 4.2.3 对债务重组及非货币性资产交换方式的影响
• 4.3 公允价值计量对企业盈余管理的影响分析
• 4.3.1 利用投资性房地产公允价值计量差异调整损益
• 4.3.2 利用债务重组调整损益
• 4.3.3 利用非货币性资产交换确认公允价值变动损益
• 4.3.4 利用关联交易调整损益
• 4.3.5 盈余管理的其他手段
• 第5章 公允价值对上市公司业绩影响的案例研究
• 5.1 公司情况简介
• 5.2 公司执行新旧会计准则的主要差异和影响
• 5.2.1 公司2007年主要会计政策、会计估计变更情况
• 5.2.2 新旧准则差异对公司列报项目产生的影响
• 5.3 分析指标的选择
• 5.3.1 业绩指标
• 5.3.2 公允价值指标
• 5.4 公允价值对业绩影响的案例分析
• 5.4.1 公允价值对利润的影响分析
• 5.4.2 公允价值对净资产的影响分析
• 研究结论
• 参考文献
• 致谢