上市公司法人治理结构研究

论文摘要

上市公司法人治理结构近年来始终是公司法中的一个热点和难点,也是法学界、经济学界普遍关注的问题,特别是我国证券市场上披露的许多事件,暴露出我国的上市公司法人治理结构缺乏有效的约束机制。本文采用实证分析、比较分析等方法,从上市公司法人治理结构的一般理论、决定因素、立法模式等方面进行了多层次、多角度的研究,进一步剖析了我国目前上市公司治理结构的运行现状及存在的问题,力图在立足我国基本国情的基础上,借鉴国外的先进经验,为我国上市公司走出目前的治理结构困境提供基本的思路和措施。 上市公司法人治理结构从经济学的角度来讲,指的是在所有权与经营权分离的基础上,上市公司的股东大会、债权人、董事会、监事会和经理班子、职工等利益相关者之间有关公司经营与权利的公司组织制度与运行机制;从法学的角度来讲,则是指为维护股东、公司债权人以及社会公共利益,保证公司正常有效地运营,由法律和公司章程规定的有关公司组织机构之间权力分配与制衡的制度体系。深刻理解上市公司法人法理结构的基本理念,是进行科学、合理的制度设计的关键。同时,这种科学合理的制度安排之所以能够在上市公司中确立,则有其深刻的法理学基础。本文从企业法人财产权与公司法人治理结构,公司内部的多元利益格局与公司内部权力的分立与制衡,市场经济和民主政治的发展与公司法人治理结构的内在契合性等方面对其进行了分析。 大多数学者对上市公司的法人治理结构研究侧重于内部的决定因素,这些研究有一定的合理性,但不全面。笔者认为,决定上市公司有效治理结构的因素应由内部因素和外部因素构成。其中,内部因素主要由公司的融资制度所有权结构、债权人及董事会结构等几个子因素构成;决定有效公司治理结构的外部因素主要有:市场机制、行政机制、社会机制以及一国的法律机制。因此,上市公司法人治理结构决不能只停留在公司内部治理上做文章,必须同时进行公司外部治理机制的改革。

论文目录

• 引言
• 一、上市公司法人治理结构的一般理论
• （一） 上市公司法人治理结构的含义界定
• （二） 上市公司法人治理结构的基本理念
• （三） 上市公司法人治理结构的法理基础
• 二、上市公司法人治理结构的决定因素
• （一） 上市公司法人治理结构的内部决定因素
• （二） 上市公司法人治理结构的外部决定因素
• 三、上市公司法人治理结构的立法模式
• （一） 上市公司法人治理结构的外部控制模式
• （二） 上市公司法人治理结构的内部控制模式
• （三） 外部控制模式与内部控制模式的比较分析
• 四、我国上市公司法人治理结构的运行现状与问题分析
• （一） 我国上市公司法人治理结构确立的法律依据
• （二） 我国上市公司法人治理结构运行的实际状况
• （三） 我国上市公司法人治理结构中存在的问题
• 五、完善我国上市公司法人治理结构的思考
• （一） 确立以“股东利益最大化”为具体内容的法人治理结构的单一目标
• （二） 构造以内部控制为核心的上市公司法人治理结构模式
• （三） 改变上市公司中国有股“一股独大”的畸形股权结构
• （四） 强化上市公司董事会的独立性与监事会的监督功能
• （五） 建立和健全与上市公司法人治理结构相适应的外部治理机制
• （六） 培育和发展适应上市公司法人治理结构要求的良好公司治理文化
• 参考文献
• 后记