我国银行业海外并购的风险研究

论文摘要

海外并购是中国企业走向国际化的必经之路,也是全球化背景之下的企业经营的重要举措.我国银行业的海外并购早已开始起步,成为银行业一个备受瞩目的现象。国际经验表明,在全球性和区域性金融危机过程中,银行并购机会将大大增加。亚洲金融危机之后,欧美银行一举并购了韩美银行、韩国第一银行和韩国外换银行。日本经济萧退过程中,也出现了大规模的银行并购狂潮,使市场上银行的数量锐减。中国在过去30年里积累了至少2万亿美元的外汇储备,预计这些资金将更多地用于外汇并购活动,蔓延的次贷危机恰恰迎接了这场大戏的到来。在当前美国次贷危机影响下,不少全球金融机构陷入了流动性困境。伴随着股改上市后资产规模和财务实力的极大增强,我国商业银行应该利用这个机会并很好地进行研究,重点选择一些有发展前途的银行进行并购,这也就是本文研究背景意义所在.文章从以下五个部分进行了论述:第一章先介绍了银行海外并购风险研究的目的及意义,详述了国内外跨国并购风险的研究现状,指出在当前的经济形势之下,研究银行海外并购具有深远的意义。第二章在有关风险及海外并购风险的概念界定的基础上,分析了银行业进行海外并购的动机。银行跨国并购是多元化动机共同驱动的结果,但其核心动机不外乎是为了获取最大化的利益。在目前次贷危机影响下,国内外经济形势为我国银行业跨国并购提供了历史性契机,这更成为当下我国银行业海外并购主要的动因之一。第三章主要论述了有关银行海外并购风险的识别及评价。一方面海外并购是我国银行拓展业务、扩大规模、增强竞争力的有效途径,但另一方面并购本身也存在着国际政治、市场、并购操作、整合等方面的风险。文章首先论述了我国银行业海外并购存在的风险,并对各风险之间的关系以及相互间的传导进行了探讨。进而利用层次分析法和模糊评价法构建海外并购风险的评价模型,以更好的对风险进行管理。第四章针对银行并购过程中出现的各种风险,结合风险间的关系及传导性,提出了防范各种风险的对策建议,如加强国家对外活动能力,减少政治风险;完善政府支持体系;制定合理的并购方案及整合计划等,以规避和防范风险。第五章,通过中国工商银行收购南非标准银行20%股份这一案例进行了实证研究。在当前金融危机形势下,这对我国银行规避和防范海外并购的风险起一定的指导作用。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 研究的目的及意义
• 1.2 国内外研究综述
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究内容及方法
• 1.3.1 本论文研究主要内容
• 1.3.2 本论文采取的研究方法
• 第2章 银行业海外并购风险相关概念界定
• 2.1 并购及海外并购的概念
• 2.1.1 并购的概念
• 2.1.2 海外并购的概念及特征
• 2.2 海外并购风险的概念及特征
• 2.2.1 海外并购风险的含义
• 2.2.2 银行海外并购风险的特征
• 2.3 我国银行业海外并购的动机
• 2.3.1 追求规模经济，获得协同效应
• 2.3.2 管理层利益驱动—扩大市场占有率，增强市场力量
• 2.3.3 获得专门资产或被低估的目标公司
• 2.3.4 国内外经济形势为我国银行业跨国并购提供了历史性契机
• 第3章 我国银行业海外并购风险的识别与评价
• 3.1 我国银行业海外并购风险的识别
• 3.1.1 并购前风险
• 3.1.2 并购中风险
• 3.1.3 并购后风险
• 3.2 银行海外并购风险之间的相互关系
• 3.2.1 风险之间的相互关系
• 3.2.2 银行海外并购风险之间的相互关系
• 3.2.3 银行海外并购风险的传导
• 3.3 我国银行业海外并购风险的评价
• 3.3.1 层次分析法
• 3.3.2 海外并购风险分析的模糊综合评价模型的建立
• 第4章 我国银行业海外并购风险的防范策略
• 4.1 基于风险传导机理的风险控制一般思路
• 4.1.1 增强企业个体的抗风险能力
• 4.1.2 加强沟通与合作，提高企业信用
• 4.1.3 建立战略联盟或一体化
• 4.2 我国银行业海外并购风险的防范
• 4.2.1 加强对外活动能力，化解政治风险
• 4.2.2 对资产评估中风险的防范
• 4.2.3 完善政府支持体系
• 4.2.4 加强并购启动前的战略管理，降低操作风险
• 4.2.5 实施并购后整合工作
• 第5章 我国银行业海外并购案例评析
• 5.1 相关背景
• 5.2 并购动因
• 5.3 并购风险分析
• 5.3.1 国际政治风险
• 5.3.2 企业规模风险
• 5.3.3 操作风险
• 第6章 全文总结与展望
• 6.1 全文总结
• 6.2 研究展望
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表的论文