国债理论研究与中国实证检验

论文摘要

国债理论与国债实践所关心的三个国债基础命题——国债经济效应、国债最优规模和国债最优期限结构,一直是经济学与金融学研究的热点。本文以这三个国债基础命题为研究重点,依据“理论研究——现实分析——实证支持”的研究范式展开研究。论文首先对国内外学者关于国债基础命题的经典研究文献进行系统的梳理,精炼给出国债基础命题的理论研究结论;其次,对经典理论研究的结论进行现实分析,发现现实经济环境中的不确定性对国债基础命题研究均有重要意义,结合我国实际,提出作者关于国债基础命题研究的基本观点,包括检验经典理论研究结果的新思路和国债基础命题研究的新视角;最后,利用我国实际数据,对作者关于国债基础命题的基本观点进行实证分析与检验,具体包括:利用联立方程模型和协整方程模型对李嘉图等价定理进行检验、利用时变参数马尔科夫区制转移模型对我国国债的总经济效应进行分析、利用平滑区制转移模型对我国国债风险和国债规模的基准指标进行分析、利用门限误差修正模型对我国利率期限结构预期理论进行检验。

论文目录

• 内容提要
• 第一章 绪论
• 1.1 选题背景与选题意义
• 1.2 基本概念辨析与界定
• 1.3 研究思路与方法
• 1.4 论文结构与内容
• 1.5 论文主要创新点
• 第二章 国债研究文献综述
• 2.1 国债经济效应研究综述
• 2.2 国债规模研究综述
• 2.3 国债期限结构研究综述
• 第三章 国债经济效应的理论与实证研究
• 3.1 国债经济效应理论研究
• 3.1.1 凯恩斯公债经济效应观点
• 3.1.2 李嘉图等价定理
• 3.1.3 李嘉图等价定理的扩展
• 3.2 李嘉图等价定理现实分析与实证检验方法
• 3.2.1 李嘉图等价定理基本假设分析
• 3.2.2 李嘉图等价定理的实证检验方法
• 3.3 李嘉图等价定理的中国实证
• 3.3.1 国债经济效应的经验分析
• 3.3.2 李嘉图等价定理的实证检验
• 第四章 不确定性条件下国债经济效应的理论与实证研究
• 4.1 不确定性条件下国债经济效应理论
• 4.1.1 寿命不确定性条件下的公债经济效应
• 4.1.2 收入不确定性条件下公债经济效应
• 4.1.3 对收入不确定性下国债经济效应研究的扩展
• 4.2 国债经济效应研究现实与实证分析方法
• 4.2.1 国债经济效应研究的实际困难
• 4.2.2 国债经济效应实证研究方法
• 4.3 国债经济效应的中国分析
• 4.3.1 数据描述
• 4.3.2 实证结果与分析
• 4.4 国债经济效应研究启示
• 第五章 国债规模的理论与实证研究
• 5.1 最优国债规模理论
• 5.1.1 一次性总付税下的最优国债规模
• 5.1.2 税收扭曲下的最优国债规模
• 5.1.3 政府债务可持续条件下的国债规模
• 5.2 国债规模与国债风险的经验分析
• 5.2.1 国债风险的基本测量指标
• 5.2.2 国债风险测量基准指标的动态建模
• 5.3 中国国债规模与风险的动态分析
• 5.3.1 中国国债风险的基本度量
• 5.3.2 我国国债负担率的动态建模与预测
• 5.4 国债规模研究启示
• 第六章 国债期限结构的理论与实证研究
• 6.1 国债最优期限结构理论
• 6.1.1 状态或有债券下的国债最优期限结构
• 6.1.2 税率平滑下的最优国债期限结构
• 6.2 国债期限结构的现实分析与预期理论
• 6.2.1 国债期限结构的其他影响因素
• 6.2.2 利率期限结构预期理论模型与检验
• 6.3 利率期限结构的中国分析
• 6.3.1 我国国债期限结构的经验分析
• 6.3.2 利率期限结构预期理论的中国检验
• 6.4 国债期限结构研究启示
• 结论
• 参考文献
• 附录
• 攻读博士学位期间发表的学术论文及取得的科研成果
• 后记
• 中文摘要
• Abstract