电力市场下电网公司的金融风险管理

论文题目: 电力市场下电网公司的金融风险管理

论文类型: 硕士论文

论文专业: 电力系统及其自动化

作者: 陈霄

导师: 李扬

关键词: 电力市场,电网公司,金融风险,风险管理,风险值

文献来源: 东南大学

发表年度: 2005

论文摘要: 电力市场中,电网公司以自身利益最大化为行动导向,在获得预期利润的同时,也可能面临着金融风险。因此,电力市场中的金融风险管理对电网公司是十分必要的。电价作为电力市场的核心问题之一,其异常波动是导致金融风险发生的主要原因。本文工作围绕电价的波动——电网公司金融风险——风险值VAR——风险管理展开。首先介绍了金融衍生产品的基本种类和概念,对远期合约、期货合约和期权合约在电力市场中的应用进行了研究。讨论了电力金融衍生产品市场的风险特征和金融风险的种类,并在此基础上研究了电力市场下电网公司的金融风险。给出了风险值VaR的定义,介绍了VaR的三种基本计算方法:参数法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法,并介绍了VaR的准确性校验。现货市场和远期市场电价的波动给购电商带来了金融风险。文中选择目标函数为风险值VaR最小,用简单的方法综合考虑总费用最少和风险最小,研究了现货市场和远期市场的购电比例问题,给出了问题的解析解并针对实际市场数据进行了验证,算例表明了方法的正确性。通过风险值VaR分析了预测负荷不确定性的概率性而直接导致的不确定性电价这一新问题。文中引入预测负荷-电价关系,并利用蒙特卡罗方法建立风险评估模型,计算出基于预测负荷不确定性的电价VaR值,从而合理地预测电价,为市场参与者更好地把握市场的发展规律提供依据。

论文目录:

摘要

Abstract

第一章 绪论

1.1 引言

1.2 电力市场下风险与风险管理的概念

1.2.1 风险的概念

1.2.2 风险管理的概念

1.2.2.1 风险评估

1.2.2.2 风险控制

1.3 问题的提出

1.4 相关问题的研究内容及现状

1.5 本文的主要工作

第二章 电力市场下电网公司的金融风险

2.1 金融衍生产品

2.1.1 远期合约

2.1.2 期货合约

2.1.3 期权合约

2.2 电力金融衍生产品市场

2.2.1 电力远期合约市场

2.2.2 电力期货合约市场

2.2.3 电力期权合约市场

2.3 电力金融衍生产品的风险特征

2.3.1 电力远期合约

2.3.2 电力期货合约

2.3.3 电力期权合约

2.4 电力市场金融风险的种类

2.4.1 价格风险

2.4.2 信用风险

2.4.3 流动性风险

2.4.4 法律风险

2.4.5 操作风险

2.5 电力市场下电网公司的金融风险

2.5.1 电网公司与其他市场主体的关系研究

2.5.2 电网公司金融风险分析

2.6 本章小结

第三章 基于VaR值的区域电网公司两市场购电比例研究

3.1 理论基础

3.2 VaR的计算方法

3.2.1 参数分布中的VaR计算

3.2.2 基于历史模拟法的VaR计算

3.2.3 基于蒙特卡罗法的VaR计算

3.2.4 VaR的准确性校验

3.3 基于价格的购电商最优购电问题的VaR计算

3.3.1 模型的原理及假设

3.3.2 公式推导及分析

3.3.3 问题的求解

3.3.4 程序流程图

3.4 算例分析

3.4.1 不同地区峰期购电比例计算

3.4.2 峰期某时段购电比例计算

3.4.3 算例结果分析

3.5 本章小结

第四章 基于预测负荷不确定性的电价分析

4.1 问题的提出

4.2 方法介绍

4.3 基于预测负荷不确定性的电价预测模型

4.4 算例分析

4.4.1 电价预测的蒙特卡罗方法的实现

4.4.2 电价预测结果分析

4.4.3 VaR的准确性校验

4.5 小结

第五章 总结与展望

5.1 总结

5.2 展望

致谢

参考文献

作者在攻读硕士学位期间发表的学术论文

发布时间: 2007-06-11

参考文献

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