证券市场操纵行为及民事责任研究

论文摘要

证券市场操纵行为作为证券欺诈行为的一种重要类型,是证券市场的一大痼疾。本文从证券市场操纵行为及其民事责任制度的基本理论入手,通过对证券市场操纵民事责任的剖析,对我国现行证券市场操纵民事责任制度的缺陷进行研究,从而提出了完善我国证券市场操纵民事责任制度的若干建议。论文分为四个部分。第一部分主要是对市场操纵行为及市场操纵法律责任的理论研究,包括市场操纵行为的含义、特征、类型、法律属性、危害性以及法律责任等等。第二部分重点是对证券市场操纵行为的民事责任的性质、构成要件、形式、范围作了深入的探讨和研究。第三部分是对我国现行操纵市场民事责任制度的现状和弊端分析,虽然我国现行证券法已经就操纵市场行为的民事赔偿责任做出了明确的规定,但我国《证券法》对操纵市场行民事责任的规定尚不完整,缺乏可操作性。第四部分提出了完善的建议。笔者认为应就《证券法》中关于市场操纵行为的相关规定制定《实施细则》和颁布新的司法解释,应当从两个方面进行补充完善:首先,实体法方面的完善;其次,程序法方面的完善,为投资者进行证券民事诉讼和法院受理证券民事案件提供明确的程序指引。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 第1章 证券市场操纵行为及其民事责任的基本理论
• 1.1 证券市场操纵行为的含义
• 1.1.1 经济学上的含义
• 1.1.2 法律上的含义
• 1.2 证券市场操纵行为的特征
• 1.2.1 操纵主体分布广泛和相互勾结
• 1.2.2 操纵手段具有多样性与隐蔽性
• 1.2.3 与虚假信息内幕交易关系密切
• 1.3 证券市场操纵行为的类型
• 1.3.1 连续交易操纵
• 1.3.2 约定交易操纵
• 1.3.3 自买自卖操纵
• 1.3.4 蛊惑交易操纵
• 1.3.5 抢先交易操纵
• 1.3.6 虚假申报操纵
• 1.3.7 特定价格操纵
• 1.3.8 特定时段交易操纵
• 1.4 证券市场操纵行为的法律属性
• 1.4.1 证券市场操纵行为是一种投机行为
• 1.4.2 证券市场操纵行为是一种欺诈行为
• 1.4.3 证券市场操纵行为是一种侵权行为
• 1.5 证券市场操纵行为的危害
• 1.5.1 虚构供求关系误导资金流向造成社会资源浪费
• 1.5.2 损害广大投资者的利益
• 1.5.3 破坏市场竞争机制
• 1.5.4 可能引发经济危机和危害金融体系
• 1.6 证券市场操纵行为与民事责任
• 1.6.1 证券市场操纵行为的法律责任
• 1.6.2 证券市场操纵行为的民事责任和其他法律责任
• 第2章 证券市场操纵行为的民事责任
• 2.1 证券市场操纵行为民事责任的性质
• 2.1.1 有关证券市场操纵行为民事责任性质的观点
• 2.1.2 笔者的观点
• 2.2 证券市场操纵行为民事责任的构成
• 2.2.1 操纵者的过错推定
• 2.2.2 行为人客观上实施了市场操纵行为
• 2.2.3 操纵者的操纵行为致使投资者受到损失
• 2.2.4 操纵者的操纵行为与投资者损失之间的因果关系
• 2.3 证券市场操纵行为民事责任的形式
• 2.3.1 证券市场操纵行为民事责任的形式
• 2.3.2 证券市场操纵行为损害赔偿方式
• 2.4 操纵证券市场的民事责任范围
• 2.4.1 赔偿主体和受偿主体范围
• 2.4.2 民事赔偿责任的范围
• 第3章 我国证券市场操纵行为民事责任现状及其评价
• 3.1 我国证券市场操纵行为民事责任现状
• 3.1.1 立法现状
• 3.1.2 司法现状
• 3.2 对我国证券市场操纵行为民事责任的评价
• 3.2.1 立法方面的评价
• 3.2.2 司法方面的评价
• 第4章 完善我国证券市场操纵行为民事责任的建议
• 4.1 市场操纵民事责任实体法规范的完善
• 4.1.1 明确界定市场操纵民事责任的性质
• 4.1.2 证券市场操纵行为民事责任的构成要件
• 4.1.3 操纵证券市场的民事责任形式
• 4.2 改进我国的证券民事诉讼机制
• 4.2.1 明确市场操纵民事诉讼案件的管辖
• 4.2.2 改进代表人制度
• 4.2.3 进一步扩张判决效力
• 4.2.4 实行举证责任倒置
• 4.2.5 鼓励证券民事诉讼的其他措施
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 研究生履历