我国融资租赁项目客户信用风险管理研究 ——以沪深A股上市公司为例

论文摘要

融资租赁是以“融物”的形式来达到“融资”目的的一种创新的融资工具,面临着较为复杂的风险因素。国内金融租赁业起步较晚,发展还不成熟,没有形成自己的风险管理体系,尤其是信用风险对我国融资租赁业影响很大。因此,本文以我国上市公司为研究对象,采用理论与实证相结合的方法,研究我国融资租赁项目中上市公司客户信用风险的管理,为我国融资租赁公司在识别上市公司客户信用风险的方法上提供参考和借鉴。本文重点运用Logistic非线性回归模型来识别上市公司客户的信用风险,通过上市公司的财务数据建立变量指标系统,选取了26个财务比率指标,将尽可能多的财务信息包括进来。为了避免数据信息的重叠,本文对数据进行了相应的处理,首先运用Mann-Whitney均值差异性检验剔除组间差异性不显著变量指标,然后运用Pearson相关分析以及容忍度（Tolerance）和方差膨胀因子（VIF）两个指标对变量之间的相关性和多重共线性进行判断,再应用因子分析来解决变量间的相关性和多重共线性的问题,用提取出的6个因子作为新的变量建立了上市公司客户Logistic信用风险识别模型,并且验证了模型的准确度,证明了模型的有效性。最后,本文设计了融资租赁项目客户风险综合管理流程。根据研究得出的结论提出增强我国融资租赁信用风险防范的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外研究概况
• 1.2.2 国内研究概况
• 1.3 研究的目的和意义
• 1.3.1 研究的目的
• 1.3.2 研究的意义
• 1.4 论文的基本思路与安排
• 1.5 研究方法与主要工作
• 第2章 融资租赁及风险的相关理论
• 2.1 融资租赁的基本概念
• 2.1.1 传统租赁与融资租赁
• 2.1.2 融资租赁的服务方式
• 2.1.3 融资租赁的作用
• 2.2 融资租赁项目风险因素
• 2.2.1 融资租赁项目风险含义
• 2.2.2 融资租赁项目风险特征
• 2.2.3 融资租赁项目风险的表现及成因
• 2.2.4 融资租赁项目上市公司客户的风险表现
• 第3章 融资租赁行业的发展及存在问题
• 3.1 国际融资租赁行业发展及现状
• 3.1.1 国际融资租赁行业发展概况
• 3.1.2 国际融资租赁行业交易额分析
• 3.1.3 国际融资租赁业市场占有率、增长率和渗透率分析
• 3.1.4 全球融资租赁市场份额分布
• 3.2 我国融资租赁业的发展及存在问题
• 3.2.1 我国融资租赁业的发展情况
• 3.2.2 我国融资租赁业的现状及存在问题
• 3.3 我国上市公司采取融资租赁决策的现状
• 第4章 我国融资租赁项目客户信用风险识别方法及实证研究——以沪深A股上市公司为例
• 4.1 融资租赁项目客户信用风险识别方法
• 4.1.1 融资租赁项目客户信用风险定性分析方法
• 4.1.2 融资租赁项目客户信用风险定量分析计量模型
• 4.2 变量与数据的选取
• 4.2.1 变量指标的选取
• 4.2.2 样本数据的筛选
• 4.3 数据处理
• 4.3.1 Mann-Whitney均值差异性检验
• 4.3.2 Pearson相关分析
• 4.3.3 多重共线性检验
• 4.4 因子分析
• 4.4.1 因子分析模型
• 4.4.2 因子的提取及命名
• 4.4.3 因子得分
• 4.5 建立融资租赁项目客户Logistic信用风险识别模型
• 4.5.1 模型的建立
• 4.5.2 模型结果分析
• 4.5.3 准确性检验
• 4.6 本章小结
• 第5章 融资租赁公司客户风险综合管理流程设计
• 5.1 融资租赁公司客户风险综合管理流程
• 5.2 租前风险评价
• 5.2.1 项目初审
• 5.2.2 融资租赁项目的整体评估
• 5.3 融资租赁方案设计中的风险防范和租后风险控制
• 第6章 结论及建议
• 6.1 本文主要结论
• 6.2 建议
• 参考文献
• 致谢